獨特的人生經(jīng)歷,，無疑為他如今最高層智囊的身份抹上厚重的一筆,。他如何看待宏觀經(jīng)濟和政策走向？在近日某著名券商的力邀之下,，郭克莎給近百位基金經(jīng)理上了整整一個鐘頭的課,。本報記者作為嘉賓，有幸參加了這場內(nèi)部交流會。

加息延后,、GDP增速超9%

不要把股市看得太空

“很多機構(gòu)對A股看得很空很空,，甚至認為下半年會跌破兩千點。盡管資本市場走勢跟宏觀經(jīng)濟的基本面不一定一致,，但中長期是趨同的,。我想大家起碼不要把股市看得太空?！惫鹃L的開場白給基金經(jīng)理們注了一劑強心針,。

他認為，現(xiàn)在最大的問題是歐洲主權(quán)債務(wù)危機,，但持續(xù)時間不會太長,，對中國經(jīng)濟影響是有限的?！懊绹钨J危機實際損失達到1.8萬億美元,，歐洲債務(wù)危機損失頂多就是三四千億美元，現(xiàn)在主要是一些國際投行和評估機構(gòu)在推波助瀾,?！贝送猓瑖鴥?nèi)樓市也是個“比較大的問題”,，“房地產(chǎn)市場的調(diào)整時間和幅度可能會超出原來的預(yù)期,，這樣會影響到家電、汽車市場”,。

郭克莎透露,，政策會在協(xié)調(diào)短期和中長期發(fā)展方面，做一些相應(yīng)變化,，讓經(jīng)濟下滑不至于太快,。

尤其是下半年會有一些新的舉措出臺刺激消費，包括調(diào)整收入分配結(jié)構(gòu),，包括提高最低工資水平,、提高居民收入、降低企業(yè)和國家的收入比重等,?！八募径菺DP增長跌破8%的可能性是有的，但比較小,，全年經(jīng)濟增長還會在9%以上,，企業(yè)效益不至于出現(xiàn)下滑，只是增幅可能回落,?！比绻呖刂坪玫脑?，未來幾年的CPI可能都在3%-4%的幅度中擺動。

他表示,，原先資本市場所預(yù)料的加息可能會進一步往后推,。“我們之前的建議是跟在美國之后加息,，由于歐元區(qū)債務(wù)危機,，美國政策退出的時間可能會推到明年。我們也會采取這種策略,，退出政策基本上盯住美國,。”

把“鑰匙”交給市場

對樓市波動政策有相應(yīng)準備

“再也不要把房地產(chǎn)作為調(diào)控的手段,，不管它是不是支柱型產(chǎn)業(yè),。是，由市場決定,；不是,，也要由市場決定?！苯涣鲿?，郭司長特別強調(diào)這一點。

事實上,，盡管面臨政策打壓,，但眼下的房地產(chǎn)市場似乎采取了縮量保價的“招數(shù)”，房價總體下降的并不多,。郭克莎坦言,，樓市的短期走勢較難判斷，但對不同的情況,，政策有相應(yīng)的應(yīng)對準備,。

如果房價下跌20%到30%，特別是一線城市,，這自然符合政府的預(yù)期目標,，也有利于帶動成交量的回升。但要是觀望一段時間后,，房價調(diào)頭又往上走怎么辦,？“如果這個可能出現(xiàn)，馬上會有政策進行調(diào)節(jié),，一定要把房價控制住，這關(guān)系到政府的公信力,，也關(guān)系到社會的穩(wěn)定,?！彼f。

最難辦的是第三種可能,，樓市觀望和調(diào)整的時間延長,，就是不死不活，半年,、一年甚至兩年,，這對整個經(jīng)濟的影響很大。

對這個可能性,，郭克莎拋給基金經(jīng)理們一個智力考題,。

在一個風雨交加的晚上，有個人開著一輛車,，經(jīng)過一個公共汽車站,，三個人在等車，一個是救過他命的醫(yī)生,，第二個是有病的老太太,，第三個是他仰慕已久的漂亮女郎，但車只能坐下一個人,，應(yīng)該把誰帶走,？不少機構(gòu)認為，按照傳統(tǒng)習(xí)慣,，應(yīng)該是向醫(yī)生和女郎解釋清楚,，先把老太太送到醫(yī)院。

但郭克莎表示,，這只是單向思維,，最好的辦法是把車鑰匙給醫(yī)生，讓他把老太太送到醫(yī)院,，自己留下來和女郎一起等車,，這樣的資源配置效果最佳?！拔磥淼姆康禺a(chǎn)策略也應(yīng)該是這樣,，政府把鑰匙交給市場，自己留下來搞好保障性住房政策,，建立一套穩(wěn)定市場的政策和機制,。”他認為,，未來一段時期,，房地產(chǎn)漲價的空間在中西部，在小城市,。而市場關(guān)心的房產(chǎn)稅,，即使現(xiàn)在公布,，也是明年才開始試點征收。

轉(zhuǎn)型動力在城鎮(zhèn)化

最看好文體產(chǎn)業(yè)“錢景”

只有經(jīng)濟轉(zhuǎn)型成功,，才會有大牛市,，那么轉(zhuǎn)型突破口在哪里？交流中,，機構(gòu)們特別希望從郭克莎的口中捕捉到具體的投資機會,。

郭克莎認為，未來幾年最大的動力在于城鎮(zhèn)化,，城鎮(zhèn)化的空間在中西部,，潛力在小城市和小城鎮(zhèn)，最大動力就是農(nóng)民進城,。

他分析,，如果啟動新一輪的城鎮(zhèn)化，“把農(nóng)村的消費方式轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)的消費方式,，包括農(nóng)民工真正轉(zhuǎn)變?yōu)槌擎?zhèn)人口”,，中西部獲得了發(fā)展動力，中國經(jīng)濟高速增長期還可以在一定程度上延續(xù),。

在行業(yè)方面,，郭司長對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)提了自己的看法。

“資本市場的機構(gòu)很看重新能源這一塊,，但這個行業(yè)只要有投資空間,，馬上一擁而上，很容易出現(xiàn)產(chǎn)能過剩,，帶動效應(yīng)也受到制約,。”他認為,，物聯(lián)網(wǎng)和環(huán)保產(chǎn)業(yè),，既有制造也有服務(wù)，空間會很大,；而文化和體育產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展空間最大,，持續(xù)時間最長?！懊绹捏w育產(chǎn)業(yè)占到GDP的11%,，我們只有0.7%到0.8%左右。我們的資本市場上,，文化和體育產(chǎn)業(yè)太少了,，今后政策會大力扶持?！?/p>

一個小時很快過去了,。臨近結(jié)束,，郭司長輕松地告訴基金經(jīng)理,，“外邊傳說,，普京有10個保鏢，只有3個人忠于他,，是誰不知道,；傳說有100個經(jīng)濟學(xué)家當中央智囊，只有3個人說的對,，是誰也不知道,。所以，我說的不一定對,，僅供參考,。”這番話逗得機構(gòu)人士滿堂大笑,。