吸金66億余額寶的“錢景”不可限量

2013年6月17日,，余額寶正式上線。余額寶上線以來(lái)市場(chǎng)對(duì)其的關(guān)注一直沒(méi)有停止,。僅僅上線6天時(shí)間余額寶用戶數(shù)便突破100萬(wàn)大關(guān),，與傳統(tǒng)的理財(cái)方式不同，支付寶給予余額寶足夠的創(chuàng)新與支持,，支付寶用戶將閑置資金轉(zhuǎn)入余額寶后不僅可以獲得收益,，還能隨時(shí)消費(fèi)支付，理財(cái)消費(fèi)兩不誤,，創(chuàng)新的理財(cái)方式自然受到用戶的喜愛(ài),。眾所周知支付寶的使用群體主要集中在80后一代，年輕人對(duì)于“新”事物的接受與喜愛(ài),，決定了余額寶上線之后,，很多人抱著試試的態(tài)度去嘗試新方式。

余額寶是互聯(lián)網(wǎng)和基金理財(cái)產(chǎn)品融合創(chuàng)新的產(chǎn)物,，因此挑戰(zhàn)也是不容忽視的,，首先對(duì)于天弘增利寶貨幣基金而言，雖然余額寶為其帶來(lái)了大量的用戶與資金,，但是余額寶用戶資金量偏小,，同時(shí)有頻繁的消費(fèi)活動(dòng)。因此對(duì)于基金的風(fēng)控,、現(xiàn)金流,、投資方式都是不小的考驗(yàn)。機(jī)遇與挑戰(zhàn)視乎永遠(yuǎn)都是并存的,，解決好這些問(wèn)題也將使得余額寶走的更遠(yuǎn),。支付寶提最新數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前支付寶注冊(cè)賬戶突破8億,，這也是國(guó)內(nèi)電子商務(wù)服務(wù)平臺(tái)的用戶數(shù)首次突破8億規(guī)模,。

8億用戶群給支付寶帶來(lái)了百億元的“閑散”資金，而250萬(wàn)人在8億群體之中還是一個(gè)很小的數(shù)字,。根據(jù)天弘基金官方網(wǎng)站信息,，截至6月23日，天弘增利寶貨幣基金最新7日年化收益率5.419%，到了6月30日,，天弘增利寶貨幣基金最新7日年化收益率6.299%,，收益率出現(xiàn)穩(wěn)步攀升的勢(shì)頭，規(guī)模的增加顯然提高了天弘增利寶貨幣基金的收益率,，如此良性循環(huán)的背景下,，未來(lái)余額寶的“錢景”不可限量。【詳細(xì)】

阿里“曲線救國(guó)”,，“類利息”增加吸引力

簡(jiǎn)單看來(lái),，支付寶此舉不過(guò)是為基金公司提供了一個(gè)基金銷售入口，為基金公司傳統(tǒng)銷售渠道的延伸,，但是,，卻有一個(gè)值得關(guān)注的區(qū)別，對(duì)于傳統(tǒng)貨幣基金的銷售而言,，雖然有著很好的流動(dòng)性,，資金到賬時(shí)間短,，但是存在時(shí)滯：一般基金贖回兩三天資金就可以到帳,，即使目前已有基金公司開通貨幣基金即時(shí)贖回業(yè)務(wù)，也僅可以做到當(dāng)日可到賬,，而非即時(shí)到賬,。而余額寶有一個(gè)顯著的區(qū)別，可以“能隨時(shí)消費(fèi)支付”,，在這一點(diǎn)上,，與活期存款頗有類似之處，可以說(shuō),，只要用戶能夠隨時(shí)隨地使用電腦上網(wǎng),，與活期存款無(wú)疑。

通過(guò)此舉,，支付寶間接突破了“第三方支付存量資金無(wú)法支付利息”的政策壁壘,，朝著打造網(wǎng)上金融帝國(guó)的目標(biāo)再進(jìn)一步。由于以往用戶在支付寶賬戶的余額無(wú)法產(chǎn)生利息收入,，因而放在支付寶賬戶的絕大多數(shù)為短期小額資金,，轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出頻繁，不僅不利于支付寶做大“類金融”業(yè)務(wù),，也增加了系統(tǒng)的交易成本,，而通過(guò)余額寶賬戶，用戶可以獲得比較穩(wěn)定而高于活期存款的收益率后,，將促使大量資金滯留在支付寶（余額寶）賬戶,，不再頻繁的轉(zhuǎn)進(jìn)轉(zhuǎn)出，強(qiáng)化了支付寶作為網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺(tái)的地位,。

傳統(tǒng)銀行不會(huì)坐視余額寶做大,，反制或已在醞釀中

歷史也許會(huì)重復(fù)，當(dāng)阿里巴巴顯露出做大小額支付的雄心時(shí),，傳統(tǒng)銀行業(yè)就已經(jīng)感受到了馬云和他的團(tuán)隊(duì)的“金融野心”，一方面加緊開展小微貸款業(yè)務(wù)補(bǔ)足短板,，另一方面則利用小額信貸不能跨地域開展的限制打壓阿里小貸，將阿里小貸業(yè)務(wù)限制在有限的地區(qū),。

對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行而言,，打壓是一方面,，更重要的是要提升自己的服務(wù)水平，強(qiáng)化網(wǎng)上交易安全,、簡(jiǎn)化網(wǎng)上交易流程,、縮短理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)和贖回上的時(shí)間門檻,、降低服務(wù)成本等,，通過(guò)增加自身渠道對(duì)于用戶的吸引力來(lái)應(yīng)對(duì)第三方支付企業(yè)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)給自己帶來(lái)的沖擊?？梢哉f(shuō),，阿里金融的四面出擊，從內(nèi)部引爆了中國(guó)金融改革的炸彈,，這條鯰魚能游向何方,，還是很值得期待的……【詳細(xì)】

不甘平臺(tái)服務(wù)角色支付寶孵化創(chuàng)新

阿里巴巴集團(tuán)推出“余額寶”有著一石兩鳥的目的，先是借著第三方的手向支付寶用戶派發(fā)紅包,，加強(qiáng)用戶的粘性用戶獲取的收益,，也有有利于淘寶、天貓的消費(fèi)增長(zhǎng),。支付寶給用戶發(fā)紅包的同時(shí)，也讓阿里巴巴的金融戰(zhàn)略更近一步,。眾所周知對(duì)于銀行業(yè)馬云期待已久,，早在2010年的時(shí)候市場(chǎng)便傳出阿里巴巴開開設(shè)商業(yè)銀行的消息。支付寶目前在互聯(lián)網(wǎng)金融中已經(jīng)占據(jù)重要位置,，倘若阿里巴巴銀行獲批上市,，那么對(duì)于中國(guó)的銀行業(yè)而言，將是一個(gè)不小的震動(dòng)。

招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華說(shuō)過(guò),，招行最大的威脅來(lái)自馬云,，而非其他銀行。顯然,，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融正在一點(diǎn)點(diǎn)蠶食原本屬于銀行的領(lǐng)地,。有觀點(diǎn)認(rèn)為，除了提升客戶的賬戶價(jià)值外,，余額寶將吸引更多的閑散資金涌向支付寶,，勢(shì)必對(duì)銀行的業(yè)務(wù)造成沖擊。圍繞著淘寶與支付寶平臺(tái),，阿里巴巴銀行也將大有可為,。毫無(wú)疑問(wèn)的馬云涉足中國(guó)金融業(yè)已經(jīng)是陽(yáng)謀已久，此番支付寶推出余額寶,，不過(guò)是阿里巴巴金融夢(mèng)的又一次嘗試,。

余額寶目前還處于初始階段，未來(lái)中國(guó)的網(wǎng)絡(luò)金融還有很長(zhǎng)的一段路要走,，當(dāng)前支付寶與銀行業(yè)的聯(lián)系越來(lái)越緊密,，但是因?yàn)樾袠I(yè)門檻的原因，支付寶只能充當(dāng)一個(gè)平臺(tái)角色,，但是隨著中國(guó)銀行業(yè)引入民間資本步伐的不斷加快,，阿里巴巴的金融戰(zhàn)略也將隨之提速，不久的將來(lái)阿里巴巴銀行獲批將是一個(gè)大概率事件,。【詳細(xì)】

在依靠自己龐大的客戶數(shù)據(jù)支撐下推出小額貸款業(yè)務(wù)蠶食了銀行的小微企業(yè)服務(wù)的奶酪之后,，阿里巴巴旗下的支付寶仍未停止自己曲線挺進(jìn)傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)地的步伐，與基金公司合作的余額寶在一片關(guān)注中上線,，依靠便捷的交易和較高的預(yù)期收益率與商業(yè)銀行在爭(zhēng)取活期存款層面展開了競(jìng)爭(zhēng),，商業(yè)銀行如果不能及時(shí)應(yīng)對(duì)，維持利潤(rùn)的高利差必將被蠶食,，而感受到威脅后的銀行業(yè)的反制,，也勢(shì)必影響到支付寶金融化的進(jìn)程。i