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沒(méi)有可盈利的盈利模式,，投資的結(jié)果必然是虧損的。因此,，大部分投資者,，在期貨市場(chǎng)唯一追求的就是一套或數(shù)套好的盈利模式。但實(shí)際上,，即便有了一套或數(shù)套可盈利的盈利模式,，投資者最終的投資結(jié)果也未必是盈利的，甚至虧損依然存在較大可能,。 我一直認(rèn)為,，盈利模式最多只占整個(gè)投資活動(dòng)中所有盈利要素的三分之一。 所謂盈利模式,，應(yīng)該包括具體交易行為中進(jìn)場(chǎng),、出場(chǎng)、止盈、止損等動(dòng)作,，也包括有這些動(dòng)作有機(jī)組成的交易策略,、操作計(jì)劃、風(fēng)險(xiǎn)控制等方案,?？瓷先ィ顿Y者只要找到了可盈利的盈利模式就能賺錢,，而實(shí)際上,，有了可盈利的盈利模式離真正實(shí)現(xiàn)盈利還有很遠(yuǎn)。 除了必須掌握一套或數(shù)套可盈利的盈利模式以外,，資金管理也是盈利要素中非常重要的組成部分,。資金管理包括了資金規(guī)模管理、倉(cāng)位管理,、復(fù)利增長(zhǎng)管理等子項(xiàng),。 資金規(guī)模管理是指投資者應(yīng)該用家庭資產(chǎn)的多少百分比、流動(dòng)資金的多少百分比參與期貨投資,？一開(kāi)始應(yīng)該投入多少資金做期貨,？是否需要分步驟地投入資金？應(yīng)該在收益曲線創(chuàng)新高的時(shí)候追加資金還是在資金回撤時(shí)追加資金,？…… 倉(cāng)位管理的方法可以有所不同,，投資者可以采取倉(cāng)位基本一致的方法，也可以采用倉(cāng)位可調(diào)整的方法,。如果倉(cāng)位基本一致,，需要考慮的是開(kāi)多少倉(cāng)位，30%還是50%,？如果倉(cāng)位可調(diào)整,，則需要考慮更多——初始倉(cāng)位多少比例？分幾次加倉(cāng),？第一次加倉(cāng)多少比例,？第二次加倉(cāng)多少比例？分幾次減倉(cāng),？第一次減倉(cāng)多少比例,？第二次減倉(cāng)多少比例？…… 復(fù)利增長(zhǎng)管理的方法是多樣化的,，但一個(gè)投資周期內(nèi)最好只使用一種方法。盈利達(dá)到一定比例后全部出金,、部分出金,、不出金，這就是復(fù)利增長(zhǎng)管理的三個(gè)大類，即非復(fù)利增長(zhǎng),、部分復(fù)利增長(zhǎng),、全復(fù)利增長(zhǎng)三類。每個(gè)大類還可以進(jìn)一步細(xì)化具體操作的流程,，比如部分出金的方法可以如下操作：每當(dāng)盈利達(dá)到50%時(shí),，出金利潤(rùn)的50%（200萬(wàn)賺100萬(wàn)，出金50萬(wàn),，剩下250萬(wàn),，賺125萬(wàn)，出金62.5萬(wàn),，剩下312.5萬(wàn)……）,。 有些人掌握了盈利模式，懂得了資金管理,，但還是虧錢了,，是因?yàn)檫€有另一項(xiàng)盈利要素沒(méi)有實(shí)現(xiàn)，那就是交易心理不過(guò)關(guān),。交易心理往往會(huì)涉及單個(gè)交易者的性格,、脾氣、習(xí)慣,、人性優(yōu)點(diǎn),、人性弱點(diǎn)等，具體可分為三個(gè)層面,，即交易心態(tài),、交易情緒、交易態(tài)度,。 交易心態(tài)方面,，應(yīng)做到淡定、耐心,、堅(jiān)持,，應(yīng)杜絕貪婪、恐懼,、賭性,；交易情緒方面，應(yīng)做到冷靜,、果斷,、勇敢，杜絕沖動(dòng),、猶豫,、懦弱,；交易態(tài)度方面，應(yīng)做到謹(jǐn)慎,、努力,、遵守紀(jì)律、重視,，杜絕大意,、驕傲、妒忌,、懶惰,、無(wú)所謂。 100個(gè)投資者中,，假設(shè)有70%無(wú)法找到可盈利的盈利模式,，這70個(gè)投資者必然虧損；剩下30個(gè)投資者中又有70%無(wú)法做到較好的資金管理,，即21個(gè)投資者虧損概率大于盈利概率,；剩下9個(gè)投資者依然有70%心理面不過(guò)關(guān)，即只有2.7個(gè)投資者能夠具備所有的盈利要素,，實(shí)現(xiàn)持續(xù)盈利,。 絕大部分投資者熱衷于追逐高回報(bào)的盈利模式，而忽視資金管理和交易心理的重要性,，殊不知盈利模式最多只占盈利要素的三分之一,，即使追求到了，虧損依然可能是常態(tài),，因?yàn)檫€有三分之二的問(wèn)題沒(méi)解決呢,！ 可惜的是，很多人不知道那三分之二是什么,?；蛘呒词怪懒耍渤３：鲆暷侨种?。 沈良：期貨中國(guó)網(wǎng)www.總編 |
