小金屬板塊黑馬頻出 三條主線“尋寶”大牛股

　　有色金屬“十二五”規(guī)劃初見(jiàn)端倪，10家千億元集團(tuán)即將應(yīng)運(yùn)而生,。受此刺激,，有色金屬板塊昨日一度位居兩市漲幅首位，而各類小金屬品種近日更是在稀土概念引領(lǐng)下,，掀起了多年來(lái)首次爆炒旋風(fēng),，西藏發(fā)展、包鋼股份,、寧波聯(lián)合等個(gè)股紛紛成為穿越振蕩市的大牛股,。

　　私募人士透露，各路資金近日都在挖掘有潛力的小金屬品種,，等待即將出臺(tái)的政策“催化劑”進(jìn)行炒作,。在此背景下，中金公司等多家知名券商最新研報(bào)中,，均不約而同地將小金屬列為二季度甚至是今年的最大投資熱點(diǎn),。

　　小金屬概念翻身成“牛棚”

　　盡管大盤收綠，但有色金屬板塊昨日可謂為盤中最大亮點(diǎn),。雖然午后隨大盤沖高受阻,，但漲幅仍明顯強(qiáng)于大盤，其中中孚實(shí)業(yè)收漲8.14%,，位居板塊漲幅榜首位,。

　　實(shí)際上，有色板塊的熱度并非始于昨日,，自國(guó)家降低稀土出口配額并開啟對(duì)行業(yè)的整合,，各路資金便在A股中掀起了轟轟烈烈的稀土之戰(zhàn)，在3月以來(lái)兩市漲幅前10名的牛股中，就有3席來(lái)自有色板塊,。其中給市場(chǎng)帶來(lái)不小轟動(dòng),、影響最大的一只，當(dāng)屬首季漲幅第一的“稀土概念股”西藏發(fā)展,。年初公司發(fā)布了的進(jìn)軍稀土的公告,，春節(jié)過(guò)后公司股價(jià)開始扶搖直上；3月15日,，西藏發(fā)展又披露了參股稀土的詳細(xì)進(jìn)程,，受消息影響， 此后4個(gè)交易日該股連續(xù)創(chuàng)出“一”字漲停,。截至昨日收盤,，該股再度以漲停價(jià)收于29.79元，這是西藏發(fā)展自3月以來(lái)的第5個(gè)漲停板,，該股也以159.72%的漲幅成為兔年以來(lái)的第一牛股,。稀土旋風(fēng)不單單只眷顧了新概念，曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的龍頭股也不遑多讓,，作為稀土永磁北方龍頭企業(yè)的包鋼稀土,，近日頻頻刷新其上市最高價(jià)，截至昨日,，該股上漲1.19%收于96.69元,，3月以來(lái)漲幅已達(dá)31.28%；若與其1月底低谷期的56.71元相比,，股價(jià)幾乎翻番,。

　　值得一提的是，與去年單調(diào)的稀土旋風(fēng)所不同的是,，今年資金的進(jìn)攻重點(diǎn)擴(kuò)散到了首次被爆炒的各類小金屬品種,，繼西藏發(fā)展、包鋼股份點(diǎn)燃稀土熱情之后,，化學(xué)元素周期表相繼上演“尋寶”游戲,，銦,、銻,、鈦、鎢,、鋯,、鍺等一批小金屬登臺(tái)亮相，寧波聯(lián)合,、濮耐股份,、海印股份、株冶集團(tuán)等個(gè)股3月來(lái)漲幅均近五成，紛紛成為游資追逐的大牛股,。

　　重倉(cāng)有色金屬時(shí)機(jī)到來(lái)

　　私募人士透露,，近期各路資金都在挖掘有潛力的小金屬品種，等待市場(chǎng)“催化劑”進(jìn)行炒作,，而其炒作源頭,，則主要基于國(guó)家戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

　　果不其然,，最佳“催化劑”就于昨日登臺(tái)——“2015年,，3至5家有色金屬企業(yè)進(jìn)入世界500強(qiáng)，銷售額超過(guò)1000億元的企業(yè)達(dá)到10家以上,。”對(duì)尚未正式出臺(tái)的有色“十二五”規(guī)劃,，原中國(guó)有色金屬學(xué)會(huì)會(huì)長(zhǎng)康義昨日做出了權(quán)威透露?？盗x強(qiáng)調(diào),，“十二五”期間，將通過(guò)產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo),，進(jìn)一步優(yōu)化我國(guó)有色金屬產(chǎn)業(yè)布局,，在有效控制冶煉產(chǎn)能過(guò)快增長(zhǎng)的基礎(chǔ)上，提高行業(yè)集中度和定價(jià)權(quán),。

　　但有色金屬迎來(lái)的契機(jī)并不止于此,。從全國(guó)礦產(chǎn)資源潛力評(píng)價(jià)項(xiàng)目辦傳來(lái)的消息稱，銅,、金,、鉛鋅、鎢,、稀土,、銻、煤炭,、鉀,、磷等礦種資源潛力評(píng)價(jià)，目前已進(jìn)入全面驗(yàn)收階段,。分析人士表示,，此舉將為我國(guó)重新認(rèn)識(shí)這些礦種的資源潛力提供最新依據(jù)，從而對(duì)相關(guān)稀缺資源板塊形成利好,。

　　在此背景下,，多家券商均表示，重倉(cāng)有色金屬的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來(lái),。光大證券最新研報(bào)表示,，從2010年11月中旬以來(lái),，國(guó)外金屬價(jià)格走勢(shì)一直強(qiáng)于國(guó)內(nèi)價(jià)格走勢(shì)，呈“外強(qiáng)內(nèi)弱”局面,。而在金屬價(jià)格上漲的同時(shí),，A股金屬股票反而下跌。光大證券認(rèn)為,，2011年中國(guó)的調(diào)控將常態(tài)化,，在調(diào)控政策出臺(tái)的空檔期，國(guó)內(nèi)金屬價(jià)格走勢(shì)將趕上國(guó)外金屬價(jià)格走勢(shì),；金屬股票會(huì)補(bǔ)漲,，一步到位跟上金屬價(jià)格走勢(shì)，“全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇刺激金屬需求是投資基本金屬的根本邏輯,，而未來(lái)一個(gè)月很有可能是政策真空期,，成為金屬股票價(jià)格上漲導(dǎo)火索，我們堅(jiān)定看好金屬價(jià)格及對(duì)應(yīng)的股價(jià)走勢(shì)”,。

　　券商研報(bào)強(qiáng)推小金屬

　　值得關(guān)注的是,，近日以來(lái)有色板塊出現(xiàn)了明顯分化形勢(shì)，基本金屬一季度經(jīng)歷了一波凌厲的上漲,，但在3月中下旬,，在中國(guó)宏觀調(diào)控力度加強(qiáng)的情況下，基本有色金屬振幅逐漸加大,?；居猩饘俑呶徽袷帲鹑趯傩韵鄬?duì)較小以銻,、鎢,、稀土和鍺為代表的中國(guó)優(yōu)勢(shì)小金屬價(jià)格卻有明顯的上漲。

　　市場(chǎng)炒作小金屬的主要邏輯,，在于兼具稀缺性及資源性的戰(zhàn)略小金屬,。長(zhǎng)城證券行業(yè)分析師耿狄表示，受保護(hù)政策層層推進(jìn)及供應(yīng)偏緊的影響,，以稀土為代表的戰(zhàn)略小金屬漲勢(shì)延續(xù),，其中稀土產(chǎn)品漲幅在50%以上，銦,、銻,、鈦、鎢,、鋯,、鍺等產(chǎn)品漲幅在15%~30%之間。而這些金屬均是受到政策扶持,，都是國(guó)內(nèi)儲(chǔ)量和產(chǎn)量占世界比例較大,，因此預(yù)計(jì)漲勢(shì)將會(huì)持續(xù)。此外,，兩會(huì)對(duì)小金屬相關(guān)的政策和配套法規(guī)出臺(tái)預(yù)期不斷增強(qiáng),，一方面受益于戰(zhàn)略小金屬的特殊性能，作為功能材料在新興產(chǎn)業(yè)中應(yīng)用前景廣闊,，需求快速增長(zhǎng),；另一方面，稀土,、鎢,、銻等品種是我國(guó)優(yōu)勢(shì)礦種，我國(guó)對(duì)這類礦種持續(xù)不斷的行業(yè)整合及保護(hù)政策使供應(yīng)有序收緊,，小金屬行業(yè)步入上行通道格局十分確定,。

　　基于市場(chǎng)和政策的這種判斷，中金公司等多家券商均大為看好小金屬,，表示二季度應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注小金屬和黃金股,，國(guó)信證券、光大證券,、東北證券,、東海證券等券商，也均將小金屬列為二季度甚至是今年的最大投資熱點(diǎn),。

　　三條主線“尋寶”小金屬

　　對(duì)于近期市場(chǎng)追捧小金屬,，申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，2011年有色金屬利潤(rùn)整體大幅提升,，主要把握三條投資主線,。首先，基本金屬的投資機(jī)會(huì)來(lái)自金屬價(jià)格上揚(yáng)驅(qū)動(dòng)盈利上調(diào)以及緊縮性預(yù)期階段性趨弱帶來(lái)的估值修復(fù),；其次,，政策面和業(yè)績(jī)超預(yù)期的小金屬標(biāo)的，包括稀土鎢銻在內(nèi)的小金屬股價(jià)在2010年大幅跑贏市場(chǎng),，2011年政策紅利以及業(yè)績(jī)成長(zhǎng)是否大幅超預(yù)期成為板塊持續(xù)獲取超額收益的必要條件,；第三，制造和消費(fèi)升級(jí),、新經(jīng)濟(jì)推動(dòng)高端鋁材深加工步入黃金發(fā)展期,。

　　具體到細(xì)分行業(yè)和相關(guān)公司，從各家券商研報(bào)中,，記者總結(jié)出其主要推薦品種,。首先是鎢，華泰聯(lián)合證券和東北證券雙雙推薦被低估的中國(guó)優(yōu)勢(shì)金屬鎢,。報(bào)告中指出,，鎢是“中國(guó)優(yōu)勢(shì)”金屬之一,，由于其稀缺性、高集中供應(yīng)度且使用方面的不可或缺性,，預(yù)計(jì)未來(lái)較長(zhǎng)時(shí)間鎢的資源價(jià)格將持續(xù)得以體現(xiàn),，相關(guān)個(gè)股有廈門鎢業(yè)和章源鎢業(yè)；其次是銦,，當(dāng)前中國(guó)不斷加強(qiáng)對(duì)稀有金屬的宏觀調(diào)控,，銦的供給正逐步趨緊。申銀萬(wàn)國(guó)表示,，自2011年初以來(lái),，在美、日,、韓等主要平板顯示市場(chǎng)需求增加的推動(dòng)下,，銦價(jià)已出現(xiàn)快速持續(xù)上漲，相關(guān)個(gè)股有株冶集團(tuán)和鋅業(yè)股份,；第三是電極箔和軌道交通鋁型材等細(xì)分行業(yè),，申銀萬(wàn)國(guó)重點(diǎn)推薦新疆眾和、東陽(yáng)光鋁和南山鋁業(yè),。

　　尤為值得關(guān)注的是,，關(guān)于有色金屬“十二五”力推的10家千億集團(tuán)，業(yè)界分析以下上市公司潛力暴增,。分別是未來(lái)重點(diǎn)擴(kuò)張礦產(chǎn)資源,，并有控股股東中國(guó)冶金科工提供有力支持的鋅業(yè)股份；重組摘帽后,，各項(xiàng)目按計(jì)劃穩(wěn)步推進(jìn)的攀鋼釩鈦,；資產(chǎn)注入年底有望啟動(dòng)，整合效應(yīng)開始顯現(xiàn)的河北鋼鐵,；錫價(jià)回暖將有力驅(qū)動(dòng)公司業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)的行業(yè)龍頭錫業(yè)股份,；鉭行業(yè)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，并受益鉭價(jià)格暴漲的東方鉭業(yè),；鎢產(chǎn)品結(jié)構(gòu)迅速高端化,、金屬業(yè)務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈兩端都將有重大突破的廈門鎢業(yè)；業(yè)績(jī)改善預(yù)期明顯,、蓄勢(shì)整理充分中線仍有漲升潛力的中國(guó)鋁業(yè),；鉬礦資源優(yōu)勢(shì)明顯的金鉬股份；強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,、品牌優(yōu)勢(shì)明顯的常鋁股份,。(信息時(shí)報(bào) 徐嵐)