熱愛你的事業(yè)——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員（1）

如果你是一個農(nóng)民，在春季的播種后,，你會知道夏季肯定能夠有一點收獲,；如果你是一個工人，你手中生產(chǎn)出的實物產(chǎn)品,，能夠讓你確信你的價值的存在,；即使你是一位街頭掌鞋的老頭，你也能夠確信,，在一顆鞋掌釘完后,，會有人給你五毛錢，甚至五元錢,。但是,，唯一不同的就是，如果你是一個交易員,，當你的一筆單子進場后,，你永遠無法保證它能夠為你帶來哪怕五毛錢的利潤。你面對的永久都是贏和虧對等的概率,。

交易員,，是一項不確定性最強的職業(yè)，因為你們交易的市場從來不創(chuàng)造多余的價值,。它不斷用殘酷的事實向你證明,，你賺的錢就是某個人虧的錢，或者你虧的錢就是某個人賺的錢,。朋友剛告訴我一個最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù),，2005年初，浙江從事期貨的資金總盤子有15個億人民幣,，到現(xiàn)在只剩下10個億,，其中1個億交了手續(xù)費，4個億被虧損掉了,。

做一個交易員,，首先要明白的就是你所交易的市場的最基本的平衡原理：這個市場本身并不賺錢。那么如果你要想從這個市場中賺錢,，特別是長期的穩(wěn)定的賺錢,，需要非?？量痰臈l件。

我們見過不少的國內(nèi)的,、國外的資深的或者并不資深的交易員,。好的交易員都有一個共同的天性：與世無爭。如果你的面前有三個中國的期貨職業(yè)人,，一個衣著不整,，但眼睛冒光，口若懸河,，動輒漲跌,。一個衣著松散，略有委靡,，但認真傾聽著每個人說的話,。一個衣著鮮亮，目光呆滯,，但擲金如土,。你能找出誰是真正的交易員嗎？不是第一個,，也不是最后一個,，因為第一個肯定是分析師或者經(jīng)紀人，最后一個肯定是期貨公司老總,。只有中間一個是有點象交易員的,。

我見過的一個優(yōu)秀的國內(nèi)交易員，他在沒有發(fā)家的時候,，非常的低調(diào),。一次朋友們聚會，大家都在大喝大吹,，他卻說累了,，自己一個人找了一個包房睡覺去了。但是,，在他交易成功后,，便失去了一個交易員的特征，他的目光里充滿著以前少見的自信和堅定,，這也為他后來的失利埋下了伏筆,。真正的交易員大多是默默無聞的，只有兩個類型的人才“有聞”,。一種是功德圓滿,，快想告退的。諸如索羅斯和巴菲特，但是遺憾的是一旦“有聞”以后,，他們的交易業(yè)績便直線下降,。另一種便是捅出漏子后才不得不“有聞”的，比如搞垮巴林銀行的那位,，再比如現(xiàn)在給國儲捅出天大漏子的這位,。其實,，我們的市場中,，真正賺錢的交易員大多是默默無聞的。如果你見到一個交易員,，他目露兇光,，帶領(lǐng)一幫人沖殺打砸，你一定要為他揪心一把的,。

說到這兒,，大家能夠看出，我認為的優(yōu)秀的交易員的最重要的素質(zhì)是什么了,，那就是要謙虛,，要能夠聽得進別人的意見，并隨時有勇氣糾正自己的錯誤,。這里面又涉及到交易員的另一個素質(zhì),，那就是誠實！當然還有許多,，比如要善于平衡自己,，為自己創(chuàng)造一個穩(wěn)定的交易心理環(huán)境等等。除此之外,，需要重點補充的就是優(yōu)秀交易員所必須擁有的一個共同的素質(zhì),，這是交易員新手們必須曉得的。

這一點就是：熱愛,。你要熱愛你交易的每一個項目,。為了你的一筆交易，你要閱讀大量的報告數(shù)據(jù)和資料,，你要對比古今中外,，尋找一切意外之外的意外。你不能偷懶,，除非你的對手比你還偷懶,。在這時，社會主義的“多勞多得”的分配原則會發(fā)揮作用,。也只有這樣,，你才能偷偷的享受別人虧錢，你賺錢的樂趣。

當然,，熱愛和辛勤還是要有區(qū)別的,。熱愛，包含著創(chuàng)造的樂趣,，包含著超越自我的挑戰(zhàn),。當然，還有許多,，我們下回分解吧,。（馬明超   2005年11月21日夜）

擁有團隊精神——怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員（2）

夜深人靜的時候，我自己一個人在這兒寫著“怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員”,，感覺到一絲的無聊,。是的，你會說,，如果你是一個優(yōu)秀的交易員,，你還在這兒寫這玩意兒干什么。告訴你我的目的,，我是為了打造我們的青馬團隊,。因為任何一個優(yōu)秀的交易員都離不開一個優(yōu)秀的交易團隊。沒有一個好的團隊,，我也成為不了一個好的交易員,。

金無足赤，人無完人,。任何一個交易員,，哪怕再優(yōu)秀，離開了團隊都很難長久,，這是鐵定的規(guī)律,。我曾經(jīng)和朋友開玩笑說，找女朋友不用挑挑揀揀的,，因為任何一個人都是既有優(yōu)點也有缺點的,。諸葛亮的老婆非常的不漂亮，但照樣幫助他成就了一番大業(yè),。歷代的皇妃們都很漂亮,，但惹是生非的不在少數(shù)，甚至還有篡位奪權(quán),，讓江山改了姓的呢,。呵呵，扯遠了,。我的意思是說,，只要大家有一個共同的目標生活在一起,，不論能力大小，總是能夠互相彌補不足的,。

期貨市場對交易成功的要求非常嚴格,，其壓力在大多數(shù)的情況下，是很難讓一個人承受得了的,。如果有一個志同道合的團隊,，大家互相支撐著，總是能夠及時明白事理,，走出誤區(qū),。更為重要的是，一個團隊能夠給你帶來約束,。

毛主席說過,，人有多大膽，地有多大產(chǎn),。這說的是人的主觀能動性，同時也是說人的破壞性有多大,。當你交易順利的時候,，貪婪的情緒會在你的每一個細胞里滋長，讓你膨脹,，讓你失去控制,。當你交易不順利的時候，消極低落的情緒會蔓延進你的每一絲鼻息,。當然,，最優(yōu)秀的交易員能夠及時的調(diào)整和控制自己的情緒，但也并不是萬無一失的,，因為人無完人,。人改不了驕傲自滿和貪婪恐懼，就如同狗改不了吃巴巴一樣,，那是本性,。沒有本性的人，就不能稱之為人了,。

但是,，團隊可以幫助你解決這一問題。一個好的團隊,，會有一個好的憲法,，這個憲法是約束大家共同行為的一個基本的章程。在這個憲法的制約下,，你的出軌會及時的得到糾正,。早在N年前，我就提出建立一支青馬的團隊，這一愿望如今已經(jīng)初步的實現(xiàn)了,。但是,，我們還缺少很多，我們的新人還需要盡快的成長,，我們的老人包括我自己,，還需要進一步的學會理解和包容。

一支好的團隊,，首先是一個誠實的團隊,。知道自己的缺點，知道自身的分量,，知道自己處于怎樣的發(fā)展階段,，知道自身的未來價值。這種“自知自明”本身就是誠實的表現(xiàn),。同時,，我們還需要用坦蕩的胸懷、誠信的形象去對待外部的世界,。無論是善意的還是惡意的,，我們都要坦誠相待。當然,，一個好的團隊,，更需要內(nèi)部完全透明的溝通，需要充分的批評與自我批評,。

我們團隊里的每個人都是一個交易員,，我們的集合就是一個頂級的交易員，我們的價值是通過這種組合才體現(xiàn)出來的,。一個交易員是不是優(yōu)秀,，不是看他的特長怎樣，關(guān)鍵是看他在這個團隊里面,，能不能夠發(fā)揮出一點別人替代不了的作用,。如果哪一天，我們團隊中的任何一個人離開了青馬,，馬上就能夠感覺到自己價值的喪失,，我們的團隊才能夠稱得上打造成功。

最后說一句廣告詞：加入到青馬的團隊里來吧,，如果你想成為一名優(yōu)秀的交易員,。呵呵，下回分解,。（馬明超   2005年11月22日夜）

正視現(xiàn)實－－－怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員（3）

在我寫這第三篇《怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員》的文章的時候,，我們的小賬戶投機交易遭到了一次意外的挫折,。那就是在目前明顯的大豆跌勢上死守少量多單所導致的止損。我覺得有必要從這一損失說起,，來表明本文所敘述的觀點：一個優(yōu)秀的交易員怎樣去正確的對待自己的分析（觀點）以及別人的分析（觀點）,。

大豆進入11月份后，按照以往的經(jīng)驗,，每年這時的大豆市場都是逐漸進入一個低價區(qū),，或者可以稱是為季節(jié)性的低點，通常來說,，在這些區(qū)域適量建一些多倉,，應該是沒有問題的。也就是說,，我自己預測大豆未來肯定會漲,，只是不知道哪一天會漲。于是,，我做出一個建議,，從11月中旬開始（價格大概在2700 多），每天做多1/20的頭寸,，一直做1個月（20個交易日）,。交易計劃基本通過后，我就一直沒有在意,。

直到11月28日，也就是在本周一大豆在開盤后一個小時的時間里,，暴跌了90個點,，并且601合約出現(xiàn)跌停板后，我才意識到自己闖禍了,，因為這時的價格已經(jīng)到了2500元,，距離開始建倉的價格已經(jīng)下跌了200多點。已經(jīng)建立的持倉所產(chǎn)生的浮虧已經(jīng)超出了預定止損線,。止損,，這是唯一的選擇，因為價格下跌的強度已經(jīng)遠遠超出了我的想像,。到這時,，我才意識到自己并不是一個合格的交易員。我開玩笑的對別人說,，做期貨真是大意不得,，經(jīng)常有一夢醒來，自己已經(jīng)變成窮光蛋的可能,。只要你手里還有一點倉,，哪怕你什么也不做,，也可能會出現(xiàn)你意想不到的風險。

看到一篇短文：一個死囚在臨刑前被突然告知：如果能端著一碗水繞皇宮走上一圈而滴水不灑,，國王就赦免他,，死囚答應了?；蕦m周圍高低不平,，還有許多臺階，閑人們起哄,，而死囚只是死死盯著碗里的水一步,、一步、一步走了大半天,，終于走回出發(fā)點,，而竟然一滴水都沒有潑灑出來。人群沸騰了,，國王也非常高興,，問他：“你怎么能做到滴水不灑呢？”死囚回答說：“我端的哪里是水,，分明是我的生命?。?#8221;

這一次虧損經(jīng)歷讓我思考很多,，它是在一種不經(jīng)意間發(fā)生的（這一段時間瑣事一直很多）,，但正是因為它的不經(jīng)意，反而給我的觸動最大,。很明顯,，我在期貨投機上的思想方法出現(xiàn)了問題。也就是說,，用分析來主導交易的方法是明顯不對的了：從去年下半年開始,，我一直采用一種方法來交易，就是先運用自己的經(jīng)驗和知識來對未來的行情進行假設,。在假設完成后,，隨即采用“主動低買，或者主動高賣”的辦法來建立多單或者空單,。這一方法在振蕩市場中非常管用,，但是事實證明，一旦遇到大的趨勢,，或者振蕩超過想像,，這種方法的錯誤就是致命的。

由此,，我對自己的“套利不需要止損,，戰(zhàn)略投機不需要止損,，逆勢操作方能賺大錢”等的觀點開始產(chǎn)生了懷疑。這種懷疑讓我寢食不安,。我明白,，期貨市場上沒有正確的方法，也沒有錯誤的方法,。關(guān)鍵是你將這一方法使用在什么樣的資金和什么樣的市場身上,。一般的，不止損,、逆勢建倉的方法適用于大規(guī)模作戰(zhàn)的實力大資金,，止損和順勢建倉是屬于中小資金的。而在事實上,，即使是大資金也不能輕易采用“不止損和逆勢建倉”的辦法,，因為搞錯了就是一次大賠，即使最終不賠錢,，也可能要背上“逼倉”的罵名,。

我期貨的第二個老師曾經(jīng)告訴我，在期貨市場中,，如果你能夠看清楚明天的方向,，你就已經(jīng)是億萬富翁了，你何必一定要和未來的方向較真呢,？這位老師,，還告訴我另外一句話：在分析和操作之間，你只能選擇一個,。

我現(xiàn)在再次重溫這些話,，感覺到了沉重。在2001-2004年我主導的青馬工作室交易操作上,，一直強迫自己執(zhí)行這樣的一個紀律：“只有在技術(shù)方向和自己的基本分析方向一致的時候，才可以進場操作”,。這是青馬歷史上的第三個座右銘,。我知道，現(xiàn)在以及未來,，對待中小規(guī)模的資金,，我們?nèi)员仨毷褂迷瓉淼慕?jīng)過實踐檢驗的這種方法。

所以,，衡量一個交易員是不是優(yōu)秀的最基本的標準就是：當你的主管告訴你一大堆的理由,，并描繪了未來美好的藍圖，而因此建議你去買或者賣的時候,。你只需要輕輕的告訴他：可現(xiàn)在的市場正在下跌或者上漲?。@已經(jīng)是非常的足夠了,。雖然這是一個簡單的正確的答案，但大多數(shù)的人都會忽視它,。（馬明超）

善于總結(jié)－－－怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員（4）

青馬有一個習慣,，那就是在每次大的交易失利后，總要作篇文章以做總結(jié),。而每一次小的交易失誤出現(xiàn)后,，青馬也喜歡在自己的電腦里留下碎言片語的總結(jié)。現(xiàn)摘錄其中的一二,，大部分內(nèi)容已經(jīng)忘記是什么時候隨手寫下的了,，有些內(nèi)容是莫名其妙的，有的可能沒有用處,，既是留著大家批判,，也留給青馬自己慢慢琢磨。

◎人類一思考,，上帝就發(fā)笑,！2004-11-5
◎世界很大，我僅一粟,；期貨甚大,，我所求很小。
◎?qū)I(yè)操盤手和非專業(yè)操盤手的區(qū)別是：1,、專業(yè)操盤手能夠在風險到來之前清倉離場,。而非專業(yè)操盤手卻只能在風險來臨后離場。2,、專業(yè)操盤手能夠在利潤到來前,，加足頭寸，非專業(yè)操盤手只能在利潤到來之后再加足頭寸,。
◎期貨操作中,，要將自己每一個細微的想法考慮到，特別是在一種感覺產(chǎn)生時,，要仔細尋找這種感覺的來源,，一旦確認這種感覺，立即根據(jù)感覺采取行動,。在感覺不好后,，應立即采取離場措施。2005-6-14
◎期貨投資的過程中,，無需抱怨團隊中某個人的失誤,，任何人都有優(yōu)點或缺點，讓他充分發(fā)揮,，就至少能夠?qū)⑷秉c和優(yōu)點在交易中的作用扯平,。
◎期貨投資的方法包括兩種,，一種是以限制人的潛能為主，比如技術(shù)分析,。二種是以發(fā)揮人的潛能為主,，如基本分析。
◎資本市場上就是要找到一個簡單的方法,，然后反反復復的,，有耐心的運作這一方法。（8-23）
◎所謂價值投資,，必須是有人投資才有價值,，在一個沒有人投資，錢向外跑的市場里,，何談價值,？（4-25 10：01）
◎期貨交易最大的理念就是掌握主動性，也就是本位主義,，要從我們自身需要和條件出發(fā),，而不是看著市場做，這是成敗的關(guān)鍵,！   6-13
◎期貨操作上,，說的品種不做，做的品種不說,。
◎當你舍棄自己的愿望,，看低自己的智慧，期貨就是一個很輕松的行業(yè)了,。
◎要平倉就要保證能夠做到,，不要含糊，拖,。許多錢都是被拖沒了的,，平倉的時候一定要果斷！?。,。?005-2-11
◎交易中掛單后不要輕易撤單,。
◎在做交易的時候，我最需要做的事情是怎樣讓自己平靜的面對利潤的不斷增加,。
◎期貨市場上任何的想法和認識都是具有很大的局限性的,，都有可能會發(fā)生錯誤。關(guān)鍵的問題是,，你必須讓自己正確的想法賺到較多的錢,，錯誤的想法損失較少的錢,。2003-10-22
◎多看一些著名和資深經(jīng)濟人士的文章，他們的觀點能夠創(chuàng)造產(chǎn)值,。這是一個比較快捷的通道,，并要關(guān)注市場的真實狀況，如果專家分析與市場真實狀況相同,，則可以采取行動,。
◎做公司和做期貨也一樣，在當前迅猛發(fā)展的外部環(huán)境中,，大家不僅比的是實力,，還比的是耐心。比的是對時機的精確把握,。
◎做期貨需要內(nèi)心的平靜,，和安逸。
◎不希望它掉,，就能不掉嗎,？不希望漲，就能不漲嗎,？
◎我做的哪里是期貨,，它就像我的生命！
◎在你自己最為心儀的牛市前面,，你怯懦了,，但是你找到了正確的職業(yè)：套利。2003-10-22
◎等待,，等待,，再等待。
◎在辦公室抽煙,，臨走一定要反復檢查,，以防火災。
◎正常生活,。

青馬目前使用三個電腦,，這些是現(xiàn)在手頭正在使用的電腦上留存的記錄，大多是關(guān)于投機方面的,。將它們寫出來的原因,，就是要表明本文的觀點：要做好一個合格的交易員一定要善于總結(jié)自己，時時刻刻的總結(jié)自己,。從日積月累的總結(jié)中,，形成你的方法和標準，形成你的交易習慣，這非常重要,。（2005年11月30 日夜   馬明超）

建立你的標準－－－怎樣成為一名優(yōu)秀的交易員（5）

一個成熟的人,，做任何事情都會有自己的標準，也就是原則,。這些標準是在多年人生生涯中總結(jié)出來的,，符合自己的習性有利于自己的發(fā)展的。做一個成熟的交易員,，同樣也要建立你的投資標準,。

青馬回憶起自己在1992-1994年交易股票的那段時間，每個月自己的股票交割單都可以裝滿一個鞋盒,。那時候,，一個小小的猜測就能夠?qū)е挛业慕灰兹哭D(zhuǎn)向，來回被涮的經(jīng)歷是非常痛苦的,。那段經(jīng)歷最終以在一個漆黑的夜晚,，我抱著一摞的交割單，在一個大學校園的花園里燃起熊熊大火而告終,?？粗桓顔蔚幕覡a在火光中跳動，我意識到自己的交易是雜亂無章的,。也就是說,，那時的我象一個剛進入青春期的孩子一樣，做任何的交易都沒有自己固定的原則,。

在后來的實踐中,，我們的青馬總結(jié)出了一條最大的投機交易標準，那就是青馬的第二個座右銘：“我們的進場原則是,，當基本面的方向和技術(shù)走勢一致的時候,，進場交易。”這是一種散戶式的融合客觀和主觀的交易原則,，但后來的屢屢實踐卻證明,，無論大小資金，這一原則都是至高無上的,。再后來,，我們的青馬總結(jié)出套利的標準，并發(fā)展成了系統(tǒng),。

我們目前最重要的任務就是慎重的檢驗我們的系統(tǒng)是否存在缺陷,，這是非常關(guān)鍵的。1998年4月到1998年10月,，美國長期資本管理基金用四個月的時間,，將4年里積攢起來的50億美元虧損成4億美元,。同樣的，有一位叫做維克多.尼德霍夫德家伙更是厲害,，在1997年10月27日的一天的時間里，將 20年積攢的1.3億美元虧光了,。歷史總結(jié)這些資本崩潰的經(jīng)驗就是：他們的系統(tǒng)存在根本性的缺陷,。我們每走一步都需要反思，并將這些反思體現(xiàn)在我們的實踐中,，防患于未然,，有利于我們的長期發(fā)展。

建立自己的交易原則,，是一個交易員成熟的標志,。有了你自己的標準，你便不會因為價格的漲跌而沖動,，你只是在等待著符合自己標準的機會的出現(xiàn),，這個機會一旦出現(xiàn)，你會毫不猶豫的進場,。巴菲特成功是因為他堅持了股票的價值標準,，在美國過去30年的牛市中，他用自己的“篩選器”象淘金一樣的挖掘出一個個符合自己標準的股票,，并給他帶來了巨大的財富,。索羅斯也一樣，用自己的“大膽假設,，小心求證”的方法不斷找出符合自己出擊的對象,。

其實，所有的標準都包含了價值,、風險,、心理等大部分成功投資的要素。一個投資項目一旦符合你的標準,，那么他肯定符合你對風險的規(guī)避要求,。就像我們在開汽車的時候，綠燈亮了,，你自然就會直開出去,，而不必過多擔心會不會有人橫沖過來（也有可能會發(fā)生，但并不常見）,。因此,，你的標準一旦制定，你就要自覺的遵守,。在交易過程中,，成熟的交易員會經(jīng)常定期檢查一下自己的交易是不是脫離了自己的標準,，并隨時糾正過來。

標準,，是一個很簡單的詞,。但是，標準的建立和堅持卻是一個復雜的過程,。對于一個交易員來說,，它會伴隨你的一生。而如果你有了30年的交易經(jīng)驗后,，你又會發(fā)現(xiàn),，其實世界上并不存在什么標準。到那個時候,，你就會理解為什么清朝的時候,，有個皇帝喜歡出家的原因

本文轉(zhuǎn)載自『期貨龍聽網(wǎng)』原址:http://www./html/201009/1/20100901212024.htm