銀行業(yè)的公公婆婆一起動手,，恐怕已經壓得銀行喘不過氣來了,。銀監(jiān)會再次提出新的監(jiān)管要求，把需要8年過渡期的巴塞爾協(xié)議Ⅲ,，壓縮到2至5年實現,，不僅如此，中國銀監(jiān)會的甚至把監(jiān)管要求定得比巴塞爾協(xié)議Ⅲ還要高,。比如,，杠桿率(核心資本/表內外總資產)4%的要求，高于巴塞爾協(xié)議Ⅲ3%要求,。這是不是有點“監(jiān)管大躍進”的味道,？

與此同時，央行也在給銀行套上更粗的韁繩,。今年的新聞披露,，央行已經對40家地方銀行實施差別準備金率，估計都是上調的,，而沒有下調的,，因為這項措施就是為了懲罰貸款增長太快的銀行,。

就像中國家長對孩子，無論是打是罵都是“為你好”,，但遺憾的是,，我們培養(yǎng)出幾代“高分低能”的“人才”。現在,，中國銀行業(yè)恐怕比這更慘,，它們不是兒子，而更像是受氣兒媳婦,。一方面號召銀行創(chuàng)新,，另一方面把它們當賊看著；一方面說要支持中小企業(yè)發(fā)展,，另一方面把主要為中小企業(yè)提供金融服務的地方銀行管死,；一方面是過多的貨幣，另一方面的貨幣效率不斷走低,?？傮w呈現金融壓抑狀態(tài)，這就是中國的現實,。

現在,，我們是不是有理由懷疑：中國正在從過去的監(jiān)管不足的狀態(tài)，走向金融監(jiān)管過度的狀態(tài),？我看像,。如此監(jiān)管條件下，中國銀行業(yè)的效率勢必將被大打折扣,，而且大幅度壓縮了銀行業(yè)的貸款能力,。

尤其是對中小銀行，說它們在市場競爭中處于不利地位,，不僅僅是經營的競爭,，而更是監(jiān)管環(huán)境本身對中小銀行的業(yè)務發(fā)展就構成了十分不利的條件。比如,，這次可能出臺的監(jiān)管新規(guī)中,，對銀行撥備率2.5%的要求，對國有大型銀行而言沒什么,，除了交通銀行僅為1.97%之外,，工、農,、中,、建四大銀行的撥備率分別為2.39%、3.15%,、2.26%,、2.49%,，所以它們稍微伸伸手就可以夠得到。但對其它中小銀行而言問題就比較大了,，除華夏銀行2.49%,、南京銀行2.15%外，其他銀行均低于2%,，興業(yè)銀行僅為1.37%,。

撥備率2.5%意味著什么？目前,，中國上市銀行的資產不良率一般都在1%以下,，按此計算，撥備率2.5%意味著銀行不良資產撥備覆蓋率將高達250%以上,。對大銀行低一點問題不大，因為它們盤子大,，騰挪空間也大,，使點勁指標相對容易轉變。但銀行越小,，騰挪的空間也就越小,，尤其是沒有股市融資通道的小銀行，資本匱乏,，要提高1.5個百分點（相當于貸款總額1.5%）的撥備率,，談何容易。

此次銀行監(jiān)管新規(guī)中,，除了我們相對比較熟悉的資本充足率,、撥備率、杠桿率,、流動性四項監(jiān)管指標之外,，還有兩個指標是我們過去不曾見過的。

其一是流動性覆蓋率（LCR）,。它是指“銀行有多少流動性最好的資產（比如庫存現金,、在央行的超額存款準備金、國債資產等）是不是可以應對30天的提款需求”,。如果可以滿足30天的提款需求,，流動性覆蓋率就是100%。監(jiān)管者要求,，這個比率至少要達到100%,，即不得低于100%。

更狠的是,，流動性覆蓋率100%的要求,，它針對的不是常態(tài)之下的提款要求,，而是銀行在極高的壓力之下，甚至是假設出現“擠提”情況下的提款需求,。所以,，銀行備付資產的多少，是監(jiān)管部門不斷進行壓力測試的前提下獲得是數據,。所以它是一項極其嚴苛的要求,，它會導致銀行大幅提升現金持有量，從而擠占可供貸款的資金,。

其二是凈穩(wěn)定資金比率（NSFR),。這項指標“用于度量銀行較長期限內可使用的穩(wěn)定資金（比如定期存款）來源對其表內外資產業(yè)務發(fā)展的支持能力。計算公式是：可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務所需的穩(wěn)定資金＝凈穩(wěn)定資金比率,，這項指標通常要大于100%,。

大家都知道，中國銀行業(yè)很大的一個問題是：資產負債的期限錯配,。比如用短期的存款,，支撐大量的長期貸款。這很容易出現流動性風險,，當銀行出現大量提款,，而貸款又不能立即回收的情況下，銀行就會被流動性匱乏擠倒,。這個問題在中國日趨嚴重,，主要原因是：一方面銀行卡使用越來越普遍，致使居民儲蓄活期化,；另一方面是政府工程需求大量的長期貸款,。所以導致銀行貸款長期化和居民儲蓄短期化的趨勢，形成資產負債期限錯配越發(fā)嚴重,。

所以,，我們仔細去看這些監(jiān)管指標，哪項都夠狠,。所以,，監(jiān)管要求不斷提高首先蠶食的是銀行利潤，然后可能進一步加劇銀行的融資要求,。這也是,，貌似跌無可跌的銀行股還會下跌的重要原因。

銀行的經營能力還剩下多少,？銀行的貸款能力還剩下多少,？與如此監(jiān)管相適應貨幣條件是什么？一方面原材料價格暴漲,，一方面貨幣壓縮,，中國經濟會出現咋樣的變化,？現在說不清楚，但預期隨時可能變壞,，這恐怕可在預料之中,。