上癮的交易者：破壞止損位

　　可能沒有交易情形能證明由情緒引起的信息處理扭曲是破壞止損位的原因?？?#183;沃爾夫的交易者培訓(xùn)網(wǎng)站Mtrader,，甚至為長期破壞自己止損位的交易者制定了一個受匿名戒酒者協(xié)會啟發(fā)的幾步計(jì)劃。這真是很有洞察力,。過于自信,，然后脫離基礎(chǔ)訓(xùn)練不再戒酒，隨后又感到負(fù)罪感并自責(zé),，這種模式使得有問題的交易同從濫用某種物質(zhì)的恢復(fù)極為相似,。

　　對于活躍的當(dāng)日交易者，特別是投機(jī)者來說,，確實(shí)需要下狠心強(qiáng)制自己退出持有的頭寸,。多數(shù)重大虧損都是由小虧損隨著時間逐漸擴(kuò)大而形成的。一旦虧損發(fā)生,，交易者就會在激發(fā)的情緒和身體狀況下把他們當(dāng)作失敗來處理,。在激發(fā)狀態(tài)，交易者一心想賺回虧掉的錢,，來彌補(bǔ)損失,。他們就不再遵守自己的止損位，而是按另一套輕重緩急的順序行事,。

　　跟我交談過的相當(dāng)一部分交易者,，都是在不多的幾次大好行情中賺到了最大一部分錢。他們的很多交易都是小賺,、小賠,，或者不賺不賠。然而,，如果不遵守止損位,，他們偶爾大賺的錢，就會被一兩次能夠抵消幾周交易利潤的重大損失扯平,。盡管交易者可以對是否進(jìn)行交易做自由判斷,，但決不能對是否遵守止損位做自由判斷，那將毀了交易,。

　　前面提到過的接種緊張練習(xí),，就是為預(yù)演遵守止損位量身訂做的方法。事實(shí)上,，我發(fā)現(xiàn)我大部分獲利的交易都是從消極的假設(shè)分析預(yù)演中調(diào)用止損策略而開始的,。相反，最差的交易都是從估計(jì)潛在利潤開始的,。在放松,、精力集中的狀態(tài)下,，通過在頭腦中預(yù)演止損策略　－－　在頭腦中播放發(fā)生下跌時遵守止損位的電影?。【蜁屪钚』瘬p失成為你的自動行為指令,。事實(shí)上，是想讓損失的過程變得平平常常,；熟悉了損失過程就不會再覺得恐懼,。不確定性在市場中根深蒂固，而損失是交易的成本,。通過預(yù)演它們以及相應(yīng)的反應(yīng)，隨著時間推移,，你就可以極大地弱化情緒反應(yīng),。