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以交易為生之交易心理－讀埃爾德的《以交易為》生感悟 交易者十分自由,，可以在全球任何一個地方生活,、工作，可以對日常事務(wù)充耳不聞,，可以不理任何人,。這是成功交易者的生活寫照，也是很多人渴望達(dá)到的境界,。如何以交易為生,？美國的亞歷山大.埃爾德用自己的經(jīng)歷、經(jīng)驗告訴你,，你也可以以trading for a living,。他曾經(jīng)是一位精神病醫(yī)生，對股票、債券等一無所知,，看了恩格爾(Engel)的《如何買股票》后,，接觸到了一個全新的世界。自此之后,，他開始熱切地研究市場,，經(jīng)過多年的學(xué)習(xí)和實踐，終于成為一名成功的交易者,，實現(xiàn)以交易為生的夢想,。 這是一本幾乎屬于交易者必讀的經(jīng)典而實用的書。春節(jié)期間,，讀完了埃爾德的《以交易為生》,，深有感悟。于是決定重讀一遍,，把其中對自己啟發(fā)觸動最多的地方加以總結(jié),。成功的交易奠基于三大支柱：心理、市場分析與交易系統(tǒng),，資金管理,。關(guān)于資金管理，說的較少,，且和心理部分有重合,，所以我將這兩部分放在一起說。我將從交易心理和交易系統(tǒng)兩方面闡述,。 心態(tài)是交易成敗的根本,。交易者的成功取決于他控制情緒的能力。如何控制情緒,？作者根據(jù)他做精神病醫(yī)生的經(jīng)歷,，介紹了全新的情緒控制方法。他說,，每個人都有自毀的傾向,，不要把損失歸因于運氣不好，或是找別的理由,。交易者必須承認(rèn)他是輸方,，就好比喝醉的人必須承認(rèn)他酗酒一樣，然后他才能開始康復(fù)之旅,。因此，每天早上開始交易之前,，作者都會坐在辦公室的報價屏說：“我是輸方,，我的內(nèi)心深處有自毀傾向?！边@和我前幾天看知名分析師張化橋的文章有異曲同工之妙,。他說：你只有先向市場投降,，然后才能徹底解放自己，并且最終戰(zhàn)勝市場,。特別是在一個人人都覺得自己比別人都聰明的市場上,，最終獲勝的未必是最聰明的，反而很有可能是認(rèn)為自己最笨的人,，因為最笨的人總是在避免犯錯誤,。 大多數(shù)業(yè)余投資者小賺一點就覺得自己是天才，這時交易者往往開始忘記既定原則,，進(jìn)入自毀模式,。為此，作者強(qiáng)調(diào)：交易者的成功在于他逐步積累財富的能力,，而不是一次賺多少錢,。那些贏了興奮、輸了沮喪的交易者積累不起財富,，因為他的行為受到情緒的左右,。一旦你的情緒被市場左右，你就會賠錢,。只有業(yè)余投資者才會因為交易而悲喜,。在市場上，情緒化的反應(yīng)對你來說是負(fù)擔(dān)不起的奢侈品,。 如何控制情緒，作者反復(fù)提到兩點： 1,，要堅持始寫操作日記－記下每次買賣的理由,，從中總結(jié)出那些反復(fù)成功和反復(fù)失敗的操作模式。那些不會從過去吸取教訓(xùn)的人注定要重蹈覆轍,。 2,，賭博的核心是無法抗拒參賭的沖動。如果你覺得交易次數(shù)太頻繁,，結(jié)果很糟糕,，那你應(yīng)該歇上一個月，重新審視自己的交易,。 除了控制情緒,，獨立思考也是非常重要的。交易是一個人的修行,。市場“沒有開始,、中間或結(jié)束，只有你頭腦中的思維,?！?STRONG>特立獨行讓我們覺得不自在，但這是在市場上獲得成功的唯一途徑,。 關(guān)于群體心理,，作者說，市場似乎總是在人們斬倉后立即反轉(zhuǎn),。（這有點類似我們常說的多頭不死,，空頭不止。）一旦恐慌性拋盤結(jié)束,，市場就只有向上了,。此時樂觀情緒重返市場，群體變得貪婪,，又開始新一輪狂買,。你需要判斷何時加入群體，何時遠(yuǎn)離群體,。人類本性使人在壓力之下很容易放棄自己的獨立性,，但成功的交易者都是獨立思考的人。 對于很多個人投資者迷信機(jī)構(gòu)投資者更有優(yōu)勢,、更權(quán)威,，埃爾德說，機(jī)構(gòu)投資者并不比個人投資者更有優(yōu)勢,，首先,，許多機(jī)構(gòu)的交易運作十分糟糕,；其次，大多數(shù)機(jī)構(gòu)的弱點在于他們往往必須交易,，而個人投資者可以不交易或是干脆遠(yuǎn)離市場。但是大多數(shù)個人投資者因為過度交易而零零散散地耗費了這一優(yōu)勢,。個人投資者要想勝過機(jī)構(gòu),，就必須培養(yǎng)耐性、消除貪心,。記住,，你的目標(biāo)是交易成功，而不是頻繁交易,。 關(guān)于資金管理,，作者提到，交易者在單筆交易中損失的最大金額應(yīng)控制在總資金量的2％以內(nèi),。如果必須減倉,，就先減掉虧損最嚴(yán)重的倉位，立即認(rèn)錯損失最小,。 每位交易者在成為成功的專業(yè)投資者的道路上都有自己的門道,。埃爾德總結(jié)了以下他認(rèn)為最重要的幾點，憑著它們,，他從一名默默無聞的業(yè)余投資者成長為一名專業(yè)投資者,。 1，下決心長期留在市場,，也就是說從現(xiàn)在開始至少要做20年的交易者,。 2，盡可能地學(xué)習(xí),。關(guān)注專家們的觀點,，但也要對任何觀點抱有有益的懷疑態(tài)度，而不是簡單地接受,。 3,，不要貪婪，不要急急忙忙地交易,，抓緊時間學(xué)習(xí),。未來市場總是有更多的機(jī)會。 4,，形成一套分析市場的方法,。市場有很多方面，要運用幾種分析方法來證實交易決策,。市場在不斷變化,，牛市,、熊市和震蕩市要采用不同的交易工具，同時還要有辦法分清其中的差別,。 5,，形成一套資金管理計劃。你的首要目標(biāo)必須是能長期生存下來,，其次是資產(chǎn)的穩(wěn)定增長,，再次是獲取高額收益。大多數(shù)交易者把第三個目標(biāo)放在第一位,，而沒有意識到前兩個目標(biāo)的存在,。 6，贏家的思維,、感受與行動與輸家大不一樣,。你必須對自己進(jìn)行深入剖析，丟掉幻想,，改變以前的思考和方式,。改變是件難事，但是如果你想成為一名專業(yè)投資者,，就必須努力改變自己的個性,。 最后，作者在書中說,，市場永遠(yuǎn)在變化,，優(yōu)秀的交易員是成功而謙卑的人。他們總在學(xué)習(xí),。成為一名交易者是一生的挑戰(zhàn),。我相信，只要我們從今天開始下決心長期留在市場,，嚴(yán)肅認(rèn)真地對待自己的每一筆交易,，我們會收獲很多，不僅是金錢,，更是對我們?nèi)烁窈蛡€性的完善,。 |
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