KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：KD取值的絕對(duì)數(shù)字,；KD曲線的形態(tài),；KD指標(biāo)的交叉；KD指標(biāo)的背離,；J指標(biāo)的取值大小,。

　　第一，從KD的取值方面考慮,。KD的取值范圍都是0―l00,，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：超買區(qū)、超賣區(qū),、徘徊區(qū),。按一般的劃分法，80以上為超買區(qū),，20以下為超賣區(qū),，其余為徘徊區(qū)。

　　根據(jù)這種劃分,，KD超過(guò)80就應(yīng)該考慮賣出,，低于20就應(yīng)該考慮買入。這種操作是很簡(jiǎn)單的,，同時(shí)又是很容易出錯(cuò)的,，完全按這種方法進(jìn)行操作很容易招致?lián)p失。大多數(shù)對(duì)KD指標(biāo)了解不深入的人,，以為KD指標(biāo)的操作就限于此,，故而對(duì)KD指標(biāo)的作用產(chǎn)生誤解。應(yīng)該說(shuō)明的是,，上述對(duì)0一100的劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD指標(biāo)的初步過(guò)程,，僅僅是信號(hào)。

　　第二,，從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮,。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào),。注意,，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn),，位置越高或越低，結(jié)論越可靠,，越正確,。操作時(shí)可按形態(tài)學(xué)方面的原則進(jìn)行。

　　對(duì)于KD的曲線我們也可以畫趨勢(shì)線,，以明確KD的趨勢(shì),。在KD的曲線圖中仍然可以引進(jìn)支撐線和壓力線的概念。某一條支撐線或壓力線的被突破,，也是采取行動(dòng)的信號(hào),。

　　第三，從KD指標(biāo)的交叉方面考慮,。K與D的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣,，也有死亡交叉和黃金交叉的問(wèn)題，不過(guò)這里交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的,，還附帶很多其他條件,。

　　下面以K從下向上與D交叉為例進(jìn)行介紹。

　　K上穿D是金叉,，為買入信號(hào),，這是正確的。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入,，還要看別的條件：

　　第一個(gè)條件是金叉的位置應(yīng)該比較低,，是在超賣區(qū)的位置，越低越好,。

　　第二個(gè)條件是與D相交的次數(shù),。有時(shí)在低位，K,、D要來(lái)回交叉好幾次,。交叉的次數(shù)以2次為最少，越多越好,。

　　第三個(gè)條件是交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線低點(diǎn)的位置,，這就是常說(shuō)的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交,，比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多,。換句話說(shuō)，右側(cè)相交比左側(cè)相交好,。

　　滿足了上述條件,，買入就放心一些。少滿足一條,，買入的風(fēng)險(xiǎn)就多一些,。但是,，如果要求每個(gè)條件都滿足，盡管比較安全,，但也會(huì)錯(cuò)過(guò)很多機(jī)會(huì),。

　　對(duì)于K從上向下穿破D的死叉，也有類似的結(jié)果,，讀者不妨自己試試,，這里就不重復(fù)了。

　　第四,，從KD指標(biāo)的背離方面考慮,。簡(jiǎn)單地說(shuō),，背離就是走勢(shì)的不一致,。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離,，則是采取行動(dòng)的信號(hào),。當(dāng)KD處在高位，并形成兩個(gè)依次向下的峰,，而此時(shí)股價(jià)還在一個(gè)勁地上漲,，這叫頂背離，是賣出的信號(hào),；與之相反,，KD處在低位，并形成一底比一底高,，而股價(jià)還繼續(xù)下跌,，這構(gòu)成底背離，是買入信號(hào),。

　　第五,，J指標(biāo)取值超過(guò)100和低于0，都屬于價(jià)格的非正常區(qū)域,，大于100為超買,，小于O為超賣。

　　KDJ指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用

　　1）在實(shí)際操作中,，一些做短平快的短線客常用分鐘指標(biāo),，來(lái)判斷后市決定買賣時(shí)機(jī)，在T+0時(shí)代常用15分鐘和30分鐘KDJ指標(biāo),，在T+0時(shí)代多用30分鐘和60分鐘KDJ來(lái)指導(dǎo)進(jìn)出,，幾條經(jīng)驗(yàn)規(guī)律總結(jié)如下：A）如果30分鐘KDJ在20以下盤整較長(zhǎng)時(shí)間，60分鐘KDJ也是如此,，則一旦30分鐘K值上穿D值并越過(guò)20,，可能引發(fā)一輪持續(xù)在2天以上的反彈行情,；若日線KDJ指標(biāo)也在低位發(fā)生金叉，則可能是一輪中級(jí)行情,。但需注意K值與D值金叉后只有K值大于D值20％以上,，這種交叉才有效；B）如果30分鐘KDJ在80以上向下掉頭,，K值下穿D值并跌破80,，而60分鐘KDJ才剛剛越過(guò)20不到50，則說(shuō)明行情會(huì)出現(xiàn)回檔,，30分鐘KDJ探底后,，可能繼續(xù)向上；C）如果30分鐘和60分鐘KDJ在80以上,，盤整較長(zhǎng)時(shí)間后K值同時(shí)向下死叉D值,，則表明要開(kāi)始至少2天的下跌調(diào)整行情；D）如果30分鐘KDJ跌至20以下掉頭向上,，而60分鐘KDJ還在50以上,，則要觀察60分鐘K值是否會(huì)有效穿過(guò)D值（K值大于D值20％），若有效表明將開(kāi)始一輪新的上攻,；若無(wú)效則表明僅是下跌過(guò)程中的反彈,，反彈過(guò)后仍要繼續(xù)下跌；E）如果30分鐘KDJ在50之前止跌,，而60分鐘KDJ才剛剛向上交叉,，說(shuō)明行情可能會(huì)再持續(xù)向上，目前僅屬于回檔,；F）30分鐘或60分鐘KDJ出現(xiàn)背離現(xiàn)象,，也可作為研判大市頂?shù)椎囊罁?jù)，詳見(jiàn)前面日線背離的論述,；G）在超強(qiáng)市場(chǎng)中,，30分鐘KDJ可以達(dá)到90以上，而且在高位屢次發(fā)生無(wú)效交叉,，此時(shí)重點(diǎn)看60分鐘KDJ,，當(dāng)60分鐘KDJ出現(xiàn)向下交叉時(shí)，可能引發(fā)短線較深的回檔,；H）在暴跌過(guò)程中30分鐘KDJ可以接近0值,，而大勢(shì)依然跌勢(shì)不止，此時(shí)也應(yīng)看60分鐘KDJ,，當(dāng)60分鐘KDJ向上發(fā)生有效交叉時(shí),，會(huì)引發(fā)極強(qiáng)的反彈。

　　2）當(dāng)行情處在極強(qiáng)極弱單邊市場(chǎng)中,，日KDJ出現(xiàn)屢屢鈍化,，應(yīng)改用MACD等中長(zhǎng)指標(biāo),；當(dāng)股價(jià)短期波動(dòng)劇烈，日KDJ反應(yīng)滯后,，應(yīng)改用CCI,，ROC等指標(biāo)；或是使用SLOWKD慢速指標(biāo),；3） KDJ在周線中參數(shù)一般用5,，周KDJ指標(biāo)見(jiàn)底和見(jiàn)頂有明顯的提示作用，據(jù)此波段操作可以免去許多辛勞,，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化,，需提示的是一般周J值在超賣區(qū)V形單底上升，說(shuō)明只是反彈行情,，形成雙底才為可靠的中級(jí)行情,；但J值在超買區(qū)單頂也會(huì)有大幅下跌的可能性，所以應(yīng)該提高警惕,，此時(shí)應(yīng)結(jié)合其他指標(biāo)綜合研判,；但當(dāng)股市處在牛市時(shí),，J值在超買區(qū)盤中一段時(shí)間后,，股價(jià)仍會(huì)大幅上升。