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隨機指數(shù) 隨機（擺動）指數(shù)：對期貨市場的技術(shù)分析者來說隨機（擺動）指數(shù)也是一種常用工具。 隨機指數(shù)作用：1,、提供了超買和超賣狀態(tài)的讀數(shù)指示,、25% 75% 2、揭示相互背離現(xiàn)象,、價格創(chuàng)新高,、新低時的指標(biāo)是否不同步。 3,、一套比較短期趨勢與長期趨勢的機制,。金叉死叉 隨機指數(shù)：把最近的收市價格，同一定時間范圍內(nèi)市場的總的價格范圍進行比較,。 隨機指數(shù)的數(shù)值：處在0到100之間. 當(dāng)隨機指數(shù)讀數(shù)較高時：意味著當(dāng)前收市價格在一定時期整個價格范圍中接近上端的水平,。 當(dāng)隨機指數(shù)讀數(shù)較低時：意味著當(dāng)前收市價格在一定時期整個價格范圍中接近下端的水平。 隨機指數(shù)的設(shè)計思想是：當(dāng)市場向上運動時,，收市價格傾向于接近上述價格區(qū)間的高點,；當(dāng)市場向下運動時,，價格往往集中在上述價格區(qū)間的低點附近。 如何計算隨機指數(shù)： 隨機指數(shù)的圖表：由兩根曲線組成,，它們分別是％K線和％D線.其中,，％K線稱為原始隨 機線，或者稱為快％K線.這條曲線最為靈敏,。 快％K的計算公式是： （收市價-N天內(nèi)的最低價）/（N天內(nèi)的最高價-N天內(nèi)的最低價）*100%＝％K 其中,，收市價=當(dāng)前收市價； N天內(nèi)的最低價=N天內(nèi)總的價格范圍的最低價 N天內(nèi)的最高價=N天內(nèi)總的價格范圍的最高價 公式中的數(shù)值‘100”：是將公式的數(shù)值轉(zhuǎn)化為一個百分數(shù)值,。因此,，如果今天的收市價與我們所研究的時間范圍內(nèi)最高價一致，那么快％K值就等于100. 時間范圍：既可以選擇為若干天,，也可以選擇為若干星期,，甚至可以選擇為若干個日內(nèi)時間單位（比如若干小時）.9、14,、21個時間單位是幾個較為常見的時間參數(shù). 慢％K：因為快％K線十分起伏不定,，所以通常我們以這條線為基礎(chǔ)，每三個數(shù)值計算出一 個移動平均值,，得出一條較為平滑的三時間單位移動平均線,。這條％K線的三時間 單位的移動平均線就稱為慢％K線。 絕大多數(shù)技術(shù)分析師：用這條慢％K線代替那條變化無常的快％K線,。 ％D線：下一步,，我們對這條慢％K線再進行一次三時間單位的移動平均.得到了慢％K線 的三時間單位移動平均線，稱為％D線. 實質(zhì)上％D線：是移動平均線的---移動平均線,。 ％K線與％D線之間的區(qū)別：慢％K線相當(dāng)于一條較短期的移動平均線,，而％D線相當(dāng)于一條較長期的移動平均線。 KDJ指標(biāo)源碼： RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100; K:SMA(RSV,3,1); D:SMA(K,3,1); J:3*K-2*D KD指標(biāo)源碼： RSV:=(CLOSE-LLV(LOW,9))/(HHV(HIGH,9)-LLV(LOW,9))*100; K:SMA(RSV,3,1); D:SMA(K,3,1) 如何應(yīng)用隨機指數(shù) 隨機指數(shù)最為常見的用法是：揭示相互背離現(xiàn)象,。 絕大多數(shù)技術(shù)分析師在應(yīng)用隨機指數(shù)時： 1,、既從相互背離這一方面來跟蹤隨機指數(shù)的變化； 2,、也注意其讀數(shù)是否顯示了市場的超買／超賣狀態(tài),。 有些技術(shù)分析師還采用了另一種研讀隨機指數(shù)的方法： 1、當(dāng)慢％K線向下穿過％D線時,，構(gòu)成賣出信號,； 2、當(dāng)慢％K線向上穿過％D線時,，構(gòu)成買入信號,。 隨機指數(shù)構(gòu)成一個買入信號需要滿足以下三個條件： 1、首先，市場必須處在超賣狀態(tài)（隨機指數(shù)的％D值為25％或更低）,； 2,、其次，市場已經(jīng)發(fā)生了正面相互背離現(xiàn)象,；底背離 3,、最后，慢％K線向上穿越了％D線,。 圖 14．4所示： 1,、1月3日是一根十字線：應(yīng)當(dāng)引起我們的警惕。 2,、如果一根十字線跟隨在一根長長的白色蠟燭線之后：則顯示“苗頭不對”。 3,、在該十字線當(dāng)天市場向上推過了12月的高點：創(chuàng)出了新高,，但其隨機指數(shù)并沒有相 應(yīng)地形成新高，未能呼應(yīng)價格的新高,。就形成了一個看跌的負面相互背離現(xiàn)象,。 4、對于十字線的看跌信號來說：這是一個重要的驗證信號,。 有些技術(shù)分析者不滿足于頂背離現(xiàn)象：還進一步期待％K線向上穿過％D線,。 請看圖 14．5： 1、1989年年中,，銅市場通過一根錘子線形成了底部反轉(zhuǎn). 2,、1990年初，市場上又出現(xiàn)了一系列的錘子線. 3,、這批錘子線是否標(biāo)志著另一個市場底部的形成呢,？答案很可能是肯定的，因為隨機指數(shù)為我們提供了新的證據(jù).錘子線B向下突破了錘子線A的低位,，形成了新低水平.但是,，在錘子線B處，隨機指數(shù)的讀數(shù)卻高于錘子線A處的讀數(shù).這是一個正面相互背離信號.它的技術(shù)含義是,，市場的賣出壓力正在減弱. 4,、另一方面隨機指數(shù)上還發(fā)出了一個正面的交叉信號，即波動較頻繁的實線——％K線——向上穿越了虛線％D線（如箭頭所指）. 一般認為隨機指數(shù)交叉信號： 在讀數(shù)低于25％時或高于75%時發(fā)生交叉時,，其技術(shù)意義更為重要,。也就是說處于超賣超買讀數(shù)的情況下發(fā)生交叉。 超賣：讀數(shù)低于25％ 超買：讀數(shù)高于75% 綜上所述： 1,、在1990年初,，市場出現(xiàn)了一系列近似的錘子線， 2、形成了一個正面相互背離信號. 3,、最后還有一個發(fā)生在超賣市場狀態(tài)下的正面交叉信號. 上述技術(shù)指標(biāo)匯聚在一起,，構(gòu)成了說服力極強的技術(shù)線索，表明之前下降趨勢已經(jīng)完結(jié),。 如圖14．6所示： 1形成K線指標(biāo),、4月12日和16日形成了一個烏云蓋頂形態(tài). 2形成價格與KD指標(biāo)背離、在4月16日的黑色蠟燭線上,，市場將價格推到了前一個高點,，即3月的最高點之上.于是，價格創(chuàng)出了新高水平,，但是,，其隨機指數(shù)卻沒有形成新高。 得到了 K線指標(biāo),、價格與KD指標(biāo)相互背離兩個技術(shù)信號后就要求我們在面對市場 進一步的上漲行情時必須謹慎從事,。 3進一步驗證、當(dāng)下一步的下降行情開始時,，較快的％K線向下穿越了較慢的％D線,，形成了一個負面交叉信號，從而驗證了當(dāng)前的下跌趨勢,。 我不經(jīng)常使用蠟燭圖來研究英鎊期貨市場： 1,、因為英鎊期貨市場的許多交易日：都具有較小的實體，或者干脆就是十字線,。如圖14．7所示,，我們不難看出這一點。 2,、此外在期貨市場夜間關(guān)閉的時候外匯市場仍然繼續(xù)交易：因此,，在這張圖表上經(jīng)常形成價格跳空（其它幾種匯率期貨也存在類似的問題）。 盡管如此在某些情況下（如背離或超買超賣情況下）：有些蠟燭圖信號還是值得重視的,， 特別是當(dāng)這些信號得到了其它方面技術(shù)指標(biāo)（金叉死叉）的驗證的時候,，更要慎 重。 頂背離時賣,，如果頂背離時沒賣出,，形成死叉后更要賣出。 底背離時買,，如果底背離時沒買進,，形成金叉后更要買進。 判斷某個形態(tài)的一種變體到底具有多大的份量：就是掃描一下其它方面的技術(shù)證據(jù),。 14．7所示： 1,、在3月19日所在的一星期中，市場上出現(xiàn)了一個啟明星形態(tài)的變體. 通常情況下，啟明星形態(tài)的第三根白色蠟燭線最好能夠顯著地向上推進到第一天的黑色蠟燭線的實體之內(nèi).這里的第三根白色蠟燭線不符合這樣的理想狀況. 2,、就在這個啟明星形態(tài)（準(zhǔn)確地說,，是啟明星形態(tài)的變體）出現(xiàn)的時候，價格向下觸及了新低水平,，但隨機指數(shù)沒有達到新低,。這就構(gòu)成了一個看漲的正面相互背離信號。 3,、此后不久,，％K線便向上穿越了％D線，證實了這個背離信號,。 這樣一來,，雖然這個啟明星形態(tài)并不符合理想條件，但是這一點欠缺只不過使我們稍稍推遲了市場底部已經(jīng)形成的結(jié)論,。隨機指數(shù)為上述分析提供了充分的旁證,。 |
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