B、 博弈K線低位無量長(zhǎng)陽 很多技術(shù)分析指標(biāo)是因需求而設(shè)計(jì)的,，博弈K線的出現(xiàn)是因?yàn)榇蠹倚枰粋€(gè)技術(shù)指標(biāo)用來計(jì)算每個(gè)交易日被穿越的籌碼量,。博弈K線的長(zhǎng)度即博弈K線的開盤與收盤之差，是博弈K線的衍生指標(biāo),，叫“博弈K線長(zhǎng)”（CYQKLEN）,。博弈K線長(zhǎng)陽線的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是：我們認(rèn)為博弈K線長(zhǎng)大于18即為博弈K線的長(zhǎng)陽線。從市場(chǎng)含義上看,，CYQKLEN大于18的那個(gè)交易日,，當(dāng)日有18%以上的套牢盤被解套，觀察這些解套盤的解套拋壓具有足夠的參考價(jià)值,。我們定義當(dāng)CYQKLEN大于18%,，同時(shí)換手率低于3%，為博弈K線的無量長(zhǎng)陽,。
這種技術(shù)特征的市場(chǎng)含義是：解套無拋壓,，即為主力控盤標(biāo)志,。 下面我們做一個(gè)測(cè)試：用指南針的鬼域平臺(tái)將買入條件設(shè)置為CYQKLEN大于18,，換手率小于3，而賣出條件設(shè)置為獲利10%賣出,，套牢20%止損,。結(jié)果是贏利的，但成功率僅為55%,。 這說明,，僅僅知道主力的高度控盤是不夠的,。因?yàn)殡m然主力持有了相當(dāng)多的籌碼,，但我們很難推測(cè)主力下一步要做什么。就像億安科技，從幾元錢到100多元錢,，一路上都是主力高度控盤，但是100元的主力高度控盤,，只說明主力現(xiàn)在還沒離場(chǎng),，至于他明天是否開始出貨卻不得而知,。主力是否有出貨意圖,，與這只股票的位置顯然有很大關(guān)系,，利用指南針軟件上的指標(biāo)評(píng)價(jià)功能，我們可以清晰地看到買入博弈K線無量長(zhǎng)陽的個(gè)股,，其收益率與個(gè)股年相對(duì)價(jià)位之間的關(guān)系：  圖5—6：不同年相對(duì)價(jià)位（RPY1）上的博弈K線低位無量長(zhǎng)陽的收益率 這張圖的橫坐標(biāo)是個(gè)股的年相對(duì)價(jià)位（RPY1）,，這個(gè)指標(biāo)是以循環(huán)年最高價(jià)及最低價(jià)為基準(zhǔn)，測(cè)試個(gè)股在其間的相對(duì)位置,，其算法為： RPY1=（當(dāng)前價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）/（循環(huán)年最高價(jià)-循環(huán)年最低價(jià)）×100% 圖上大家可以看到紅色或綠色的柱狀線,，其高度表示資金收益率，紅色代表掙錢,，綠色代表賠錢。在這張圖上可以清楚的看到RPY1越小，買入博弈K線無量長(zhǎng)陽的個(gè)股越賺錢,。在“RPY1”28以下可以獲得50%左右的資金收益率,，這是個(gè)很不錯(cuò)的結(jié)果，而“RPY1”小于28其市場(chǎng)含義是股價(jià)在本年度內(nèi)處在相對(duì)偏低的位置。這就是說，買入博弈K線低位無量長(zhǎng)陽的個(gè)股是賺錢的,。 研究發(fā)現(xiàn)，即使加上低位條件依然是不夠的,。鬼域平臺(tái)給了我們另外的一些信息：當(dāng)0AMV指數(shù)的CYEM指標(biāo)大于4.2之后,，博弈K線的無量長(zhǎng)陽收益率迅速上升，平均可以得到超過200%的資金收益率,。0AMV—CYEM代表了中線資金入場(chǎng)的速度,，這個(gè)指標(biāo)大于4，表示的是每天有4%的增量資金入場(chǎng),。因?yàn)?span lang=EN-US>0AMV及CYEM不是本書所討論的內(nèi)容,，這里不作過多解釋。只是這個(gè)結(jié)論告訴我們,，在增量資金大舉入場(chǎng)的大盤環(huán)境下,，低位高控盤莊股普遍有向上啟動(dòng)拉抬的機(jī)會(huì)。 下面我們看一個(gè)博弈K線的應(yīng)用案例（圖5—7）,。  圖5—7：華立控股（0607） 這張圖專門標(biāo)出了 大盤條件與低位條件哪一個(gè)更重要,，這是需進(jìn)一步討論的問題。2001年的操作表明,，大盤是相當(dāng)重要的獲利因素,，尤其對(duì)于技術(shù)上呈現(xiàn)博弈K線低位無量長(zhǎng)陽的個(gè)股,。因?yàn)檫@個(gè)指標(biāo)反映了主力的戰(zhàn)略性建倉，而他何時(shí)開始運(yùn)做則要配合大盤,。在良好的大盤情況下,，個(gè)股相對(duì)位置可以放寬松一些,，不一定非得絕對(duì)低位不可,，中價(jià)位的股票也是可以做的。像方才的華立控股,，它 用博弈K線捕捉莊家的高控盤,，涉及到了許多不同的技術(shù)分析指標(biāo),，這增加了投資者使用該技術(shù)的復(fù)雜性,，況且只有指南針等少數(shù)軟件才涉及了0AMV等指標(biāo),。但是由博弈K線衍生出的分析及獲利方法，其獲利能力非常強(qiáng),，因而以技術(shù)復(fù)雜性為代價(jià),，換取較高收益是值得的,。 C,、 90比3 90比3是另一種判斷主力高度控盤的方法,。意思是說如果一只股票在籌碼分布上獲利盤大于90%，同時(shí)換手率低于3%,，則可以認(rèn)定主力高度控盤,。如圖5—8。
 圖5—8：煙臺(tái)萬華（600309）尚未達(dá)到絕對(duì)高位前的90比3 在圖5—8中,，我們把光標(biāo)移動(dòng)到了畫面的左半部分,，并把籌碼分布鎖定在 同樣,，我們依然要討論90比3與大盤有什么關(guān)系。90比3是一種高位高控盤的莊股,，不僅高位而且有風(fēng)險(xiǎn),。但股市里還有另一句話，叫越是有風(fēng)險(xiǎn)的地方越安全,，關(guān)鍵要看所謂的高位風(fēng)險(xiǎn)是否有條件釋放,。經(jīng)驗(yàn)表明，在大盤熊市期間,，買一些高位的股票反而可以掙到錢,。個(gè)股高風(fēng)險(xiǎn)再加上大盤熊市，表面上看是雪上加霜,，但兩件壞事加在一起反而是好事,，就象數(shù)學(xué)上的負(fù)負(fù)得正。因?yàn)樵诖蟊P低迷期間主力不可能有出貨機(jī)會(huì),，因而這些高位高控盤的個(gè)股,，為了保持高位形象，主力不得不花費(fèi)很多金錢,，當(dāng)大盤真正轉(zhuǎn)好的時(shí)候,，主力便順勢(shì)把它們推得更高，然后再考慮出貨問題,。于是在大盤低迷時(shí)的高位個(gè)股,，反而比同期的低位個(gè)股更安全。 但是上述熊市做高位股票的理論,，說不定哪天就失靈了,。因?yàn)槿f一各位讀者看了以上的作法而都去依法操作的話，主力就有了高位出貨的機(jī)會(huì),。即使歷史證明熊市的高位個(gè)股反而有抗跌性,，在下也建議大家不碰為好。 最后我們要重申：90比3所找到的是主力相對(duì)高位的高控盤莊股,，一旦這種股票處在了絕對(duì)高位,，要充分注意其潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。 D,、成本均線發(fā)散及籌碼低位鎖定 在本書第一章《籌碼分布的基礎(chǔ)知識(shí)》中,，談到了一種稱為籌碼低位鎖定的形態(tài),，該種形態(tài)也是非常典型的主力高度控盤特征，用肉眼極易觀察,。當(dāng)發(fā)現(xiàn)籌碼的低位鎖定時(shí),，我們不妨再用下移法精確測(cè)量主力的倉位，再結(jié)合主力的建倉成本,，最后決定是否跟進(jìn),。而主力的建倉成本，可以通過低位密集區(qū)的峰價(jià)位來估計(jì),。
用成本均線也能獲知主力的高度持倉,。成本均線很像大家常用的移動(dòng)均線，在指南針的用戶中,，移動(dòng)均線已經(jīng)基本摒棄不用了,，取而代之的是成本均線（CYC），這種均線是一種量?jī)r(jià)的均線,，它計(jì)算的不是一段時(shí)間內(nèi)的股價(jià),，而是一段時(shí)間內(nèi)的平均持倉成本。由于成本均線中含有成交量的因素,，因而它們是一種更合理的均線系統(tǒng),。 成本均線的形態(tài)也分為密集和發(fā)散兩種。在股價(jià)的拉升期間,，成本均線的密集或發(fā)散反映了不同的市場(chǎng)狀態(tài),，成本均線的密集被認(rèn)為是主力中度持倉的標(biāo)志，即主力持倉量約占流通盤的60%左右,；而成本均線的發(fā)散,，可以認(rèn)為主力的持倉量在70%左右甚至更高一些。我們比較兩只股票,，以體會(huì)成本均線的密集與發(fā)散狀態(tài)的不同的市場(chǎng)含義,。  圖5—9：成本均線的發(fā)散與密集 圖5—9中的兩只股票，一只是 進(jìn)一步解釋這種差異,，可以做如此結(jié)論：如果主力持倉量巨大,，當(dāng)個(gè)股巨幅上漲之后，由于大部分籌碼依然是低位區(qū)的主力持倉,，因而近期短線追漲盤的成本就和主力底倉形成巨大差距,；但如果主力在低位區(qū)沒有巨量持倉，那么隨著股價(jià)上揚(yáng)中的中小投資者獲利了結(jié),，及新的追漲盤的繼續(xù)接棒,，其建倉位置很難高于早期獲利盤20%，于是造成了成本均線的相對(duì)密集,。 這樣就有了一個(gè)結(jié)論和一個(gè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn),。結(jié)論是：股價(jià)上升過程中成本均線呈現(xiàn)發(fā)散狀態(tài)，這只股票是主力高度控盤,；如果股價(jià)上升過程中成本均線密集,，則該股為主力的中度控盤。相應(yīng)的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)是：五日成本均線高于無窮成本均線四個(gè)漲停板以上,，則該股為主力的高度持倉,，主力持倉量為70%左右甚至更高一些。經(jīng)過下移法測(cè)量圖5—9中的英豪科教,，其主力持倉約為流通盤的76%,，馬鋼股份主力的持倉量約為流通盤的65%。 對(duì)主力倉位的估算是技術(shù)分析中最具魅力的部分,，就如同打牌時(shí)翻看了人家的底牌,。股市的不確定性隨主力倉位的透明而逐漸消失，而使我們的判斷有了更大的把握,?？梢赃@樣通俗的敘述：如果主力高度控盤，如果主力沒掙到錢,，如果該股還不上漲,，那么難受的是主力。退一萬步講,，就算主力棄莊而逃,，所承受的損失也比散戶大的多。所以，只要能夠在不高的價(jià)位上發(fā)現(xiàn)個(gè)股主力的高度持倉,，起碼中線范疇就贏定了,。 主力的分倉對(duì)以上的估算方法毫無影響，就算主力分了數(shù)千個(gè)倉位,，其行為模式也是主力的而不是散戶的,。籌碼的運(yùn)動(dòng)取決于它的屬性,，而不決定于每份倉位的大小,。 |
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