首先需要分析市場特性,，并在建立我們交易時得到統(tǒng)計優(yōu)勢,。建立系統(tǒng)就是設(shè)置標準化條件，使我們能分辨出可能贏利的交易,。一旦有利于我們得到優(yōu)勢的市場特性明確出現(xiàn),，系統(tǒng)設(shè)置的條件就將起作用。
入市規(guī)則
現(xiàn)在我們來確定我們的交易結(jié)構(gòu),，我們必須嚴格決定何種情況我們將進入開始交易一旦遇到標準的結(jié)構(gòu),。
我們的交易策略的結(jié)構(gòu)是十分迅速有效的，我們將一直等待直到美國東部時間上午11點45分,，然后進入市場做多如果開盤（上午9點30分到11點45分）的高點被突破或者進入做空如果開盤的低點被突破,。最容易的確定這個方法是設(shè)置一個靜止的命令在市場上買入在最高價格上一個變動價位的范圍，一個靜止的命令在市場上賣出在比最低價格低一個變動價位的范圍,。
就如這樣一個例子,，看看 2004年1月2日的交易日。開盤范圍給出一個最高價格10510在上午10點58分,，一個最低價格10462在上午10點,。在上午11點45分我們放置
如下命令：
買入預(yù)留在10511
賣出預(yù)留在10461
當市場價格接觸到其中一個預(yù)留價格而開倉交易，我們將在市場中繼續(xù)留著另一個預(yù)留單作為我們最初的止損價格,。如果那個止損價格被達到,，那么我們進入市場的理由也將是有問題的,。
我們的入市規(guī)則是相當簡單的但是我們可能著眼于改變這些規(guī)則在兩種情況下：
1，我們可能幾乎不能等到更多價格變動在突破開盤范圍之后而在開始我們的交易之前,。舉例來說,我們可能設(shè)置我們的預(yù)留價位在比最高價格高5點以及最低價格低5點的范圍,，在上面2004年1月2日的例子中就是在10515的價格買入和 10457的價格賣出。這樣設(shè)置的理由是來防止出現(xiàn)市場行情剛剛觸及我們的預(yù)留價格,，就是剛剛超過最高或者最低價格就立即反轉(zhuǎn),。我們可以檢驗這個理論通過觀察最大限度順勢行情在每次被觸發(fā)的交易中，那就是最大限度的數(shù)量整個日內(nèi)行情在我們愿意看到的情況下,。
最大限度有利的行情 沒有交易 成本節(jié)約規(guī)避代價凈贏利/(虧損)
0 2 40 107 (67)
1 2 40 214 (174)
2 6 168 309 (141)
3 9 203 400 (197)
4 11 238 490 (252)
從表格中我們可以看到,，在市場行情2次觸及我們預(yù)留價格然后立即反轉(zhuǎn)，總共產(chǎn)生40點虧損在一天的交易結(jié)束以后,。為了避免這樣的情況我們采取用2點來代替1點來制定交易入市點,。無論如何，總共有109次交易因為樣板和每次入市交易加上的一點將花費額外的107點對于剩下的交易,，凈虧損67點,。我們可以做出如下結(jié)論，等待大于1點的機會入市交易減少了系統(tǒng)整體的收益率,。二者選一地,，一旦設(shè)置被觸發(fā)我們應(yīng)當?shù)却粋€回調(diào)在入市前。例如,，在2004年1月2日,，一旦10462 的低價被突破，我們開始一個限價賣出指令在,，說,，5點更好在10467。這里的威脅是我們可能錯過最大的趨勢變動如果價格不出現(xiàn)回調(diào)的話,。無論如何,，我們將關(guān)注那些那樣做。我們需要檢查最大變動價格不利于于我們?nèi)胧袃r格：
MAE 沒有交易 錯過的交易 節(jié)約 凈利潤/（虧損）
0 5 305 0 (305)
1 6 348 103 (245)
2 9 534 200 (334)
3 11 634 294 (340)
4 15 717 376 (341)
我們可以得出如下結(jié)論等待一個回調(diào)在入市交易之前減少了整體的收益率,，因為大多數(shù)有利可圖的交易被錯過了,。為了我們的策略，我們將堅持入市交易通過買預(yù)留或者賣預(yù)留在超過開盤時間范圍的最高（低）價格1點的價格,。
止損規(guī)則
我們的策略已經(jīng)由了一個自然的止損這個策略的目的是在那些出現(xiàn)高低點的日子里獲利,，（跳空的高低點不算？）,。如果我們在高低點突破時入場交易,，然后市場卻經(jīng)常性觸及止損，我們的交易就會遭到損失,。這種情況我們在前面的測試中,，占總時間的10%,。下面我們增加幾條止損的條件：
1、當我們得到一定數(shù)額的贏利后,，移動止損點至突破的地方,。然而，為什么以及如何使市場有利于我們的突破點所處的位置,？
2,、當交易逐漸贏利時，移動止損價,，保護贏利,。
3、設(shè)置一個固定數(shù)額的最大止損量（比如35pts）,。固定點數(shù)贏利是應(yīng)該避免的,，他們在市場的波動中不會帶來帳戶的改變，也不會帶來系統(tǒng)成功的證明,。
4,、設(shè)置止損為區(qū)間的一個百分數(shù)。當市場繼續(xù)在價格趨勢上前進,，并且最終觸及我們的首次止贏前,，價格會有一定強度的回調(diào)，這時這個止損理論就有了存在的前提,。
在我們設(shè)計系統(tǒng),，并且為了在實戰(zhàn)中求得比測試時要好的多的預(yù)期回報,，區(qū)間突破止損的幅度可以相對的放大,，如日波動率的62%。因此,，當日波動為200點時,，我們的平均止損就在124點。許多交易者因為心理方面原因而喜歡非常緊湊的止損方法,，然而,，據(jù)我們在區(qū)間突破發(fā)現(xiàn)的情況來看，越緊湊的止損與越低的贏利率聯(lián)系緊密,。
讓我們通過在區(qū)間突破上試用不同的止損幅度,，來測試上面的結(jié)論。注：假設(shè)市場在收盤后繼續(xù)交易,。區(qū)間突破止損百分比% 止損交易占總交易的% 被止損的交易平均損失 非止損交易占總交易的% 被止損的交易平均贏利 每次交易的期望
10% 84% 6.53 16% 44.41 0.95
20% 74% 12.35 26% 36.79 0.59
30% 58% 18.19 42% 29.70 2.26
40% 50% 24.26 50% 27.05 1.73
50% 41% 28.76 59% 23.45 1.53
60% 31% 35.18 69% 23.51 5.60
70% 25% 40.30 75% 20.35 5.14
80% 21% 44.04 79% 18.43 4.92
90% 16% 45.76 84% 15.80 6.33
100% 11% 48.00 89% 13.15 ***2
交易的預(yù)期贏利公式是：(%W*Av W) – (5L*AvL)上面的表格是124天測試期間的109次交易的結(jié)果,。我們可以清晰的看到，當止損率變小時,，平均損失也小了,，但虧錢的次數(shù)增加不少,。當止損為區(qū)間突破的20%時，我們平均損失只有12點,，而贏利有37點,；風(fēng)險回報率為13。然而當期望損失平均少于1個點就止損時,，我們有74%的時間都會被趕出局,。把止損放置在入場點的反面，就是區(qū)間的另外一邊時,，上表最后一行顯示,，我們只有11%的交易被止損出局，平均損失48點,。然而占總成交量89%的贏利交易,，平均只賺13點。這是許多交易者應(yīng)該提防的高風(fēng)險回報率,，3.5：1,，同時有更多的交易者在89%的交易中不止盈出局，導(dǎo)致了平均贏利只有***2個點,。
結(jié)論：通過檢查贏利,、損失交易次數(shù)對比，和贏利,、損失點數(shù)對比,，我們不認為風(fēng)險回報率會影響贏利的那部分交易。我們將繼續(xù)把止損放置在區(qū)間的另外一邊,。
止盈
我們目前的止盈規(guī)則只是：在一天內(nèi)的最后交易時間出場,，如此簡單的原因就是我們發(fā)展的是日內(nèi)交易系統(tǒng)，而不是做隔夜單,。一般來說,，道瓊斯指數(shù)強勁的日內(nèi)趨勢（我們所企圖抓住的贏利點）一般會在最高/低點處收盤，因此可以在最好的市場感覺中出場,。
然而,，經(jīng)常有些日子里，市場向一個方向突破前進后,，在收盤前突然反轉(zhuǎn),。如果我們固定等到市場收盤在出場，那么本次交易掃弄,。
最常用的止盈規(guī)則是：
1,、 跟蹤止盈。
2、 確定目標價位止盈,。
我們在道瓊斯系統(tǒng)中檢查上面這2項規(guī)則,，先從跟蹤止盈開始。從區(qū)間交易的另外一邊開始止損,，我們將隨著市場走勢改變止盈點位：如果我們有了10點贏利,，則止盈提高到10個點。當然,，跟蹤止盈只能移動至我們的贏利處,，不可以也不應(yīng)該更遠。跟蹤止損在市場中每次交易平均都能得到5.55的凈利,，相對我們不用跟蹤止盈時有6.5的贏利,。在這個獨特的系統(tǒng)中，跟蹤止盈效果看起來要差于每次交易的獨立止損,。確定目標價位止盈效果又如何呢,？為了證明這個情況，我們通過檢驗這個市場的波動率,，測試確定目標價位止損的效果,。因此我們使用區(qū)間波動來代替確定目標價位止盈。
確定目標價位止盈在區(qū)間內(nèi)占的百分比觸及止盈的交易占總交易量的百分比觸及確定目標價位止盈時的平均贏利未觸及止盈的交易占總交易量的百分比未觸及確定目標價位止盈時的平均贏利每次交易的預(yù)期利潤
10% 88% ***7 12% (19.00) 3.43
25% 72% 15.26 28% (20.29) 5.15
50% 45% 28.29 55% (17.57) 3.05
100% 21% 51.30 79% (8.03) 4.49
150% 9% 73.00 91% (3.11) 3.87
200% 6% 91.67 94% 0.50 5.52
250% 3% 116.00 97% 2.61 5.73
300% 1% 108.00 99% 5.09 6.03
未確定目標價位止盈 0 100% ***2 ***2 通過設(shè)置確定目標價位止盈我們希望增加贏利的幾率,，同時減少平均贏利點數(shù),。我們可以看到設(shè)置一個少量的確定目標價位止盈，如區(qū)間的10%,，則88%的交易會被觸及止盈,。只要心理素質(zhì)過硬，我們在每10次交易中有9次都能贏,?？上У氖钱斘从|及止盈的交易占總交易量的百分比是12%時，我們交易平均贏利是***7,，而損失卻有19點,。由于設(shè)置確定目標價位止盈將會減少系統(tǒng)的性能,，我們將繼續(xù)持有頭寸直到收盤前,。
交易過濾器
下面有2種方法提高每次交易的的贏利：
1、限制損失,，讓利潤奔跑,。這是我們在前面試圖通過使用止損，和確定目標價位止盈實現(xiàn),。
2,、通過設(shè)置交易過濾器，來減少損失的交易的次數(shù),。這是我們在本段中要達到的目標,。
設(shè)置系統(tǒng)過濾器的3個原則：
1,、季節(jié)性因素，在一周內(nèi)的特殊日子里,，系統(tǒng)會表現(xiàn)的更好,，或更差？
2,、市場在經(jīng)過了大波動之后經(jīng)常盤整鞏固,，我們?nèi)绾位乇苓@些盤整的日子？
3,、 我們應(yīng)該只關(guān)注當前趨勢的方向么,？
首先，讓我們看看在一周特定的日子里交易的結(jié)果,。
一周交易次數(shù) 贏利交易比例 平均贏利點數(shù)平均損失點數(shù)每次交易的預(yù)期利潤
Monday 19 53% 39 21 10.47
Tuesday 26 46% 44 25 6.77
Wednesday 23 57% 52 24 18.83
Thursday 22 32% 26 32 (13.32)
Friday 19 58% 32 20 9.74
一周內(nèi)除了周四外,，每天的交易贏利次數(shù)都相差不多。周四是贏利次數(shù)百分比最少的日子（只有32%）,，同時平均贏利也是最低的（只有26點）,，平均損失是最高的（32點），實際上基本上周四都是虧損的,。我們不得不指出,，我們簡單的一周特定日子測試中，基本上贏利期望都沒有超過20點,，但周四實在太差了,，是矮子里的殘廢。通過避免在周四交易,，我們就可以把平均贏利的點數(shù)從***2增加到 11.41,。
其次，市場在經(jīng)過一個大波動都會趨向與盤整或小區(qū)間波動,，我們希望的我們的突破系統(tǒng)能夠避免這樣盤整的日子,。讓我們假定我們交易的日子里，除非價格的區(qū)間波動大于過去5天的平均真實波動區(qū)間的X倍,，否則我們不交易,。真實波動區(qū)間是指高點（較過去的高點更高）和低點（較過去的低點更低）間的距離，下面我們測試變化X倍數(shù)后的不同,。
X的值 交易次數(shù) 贏利交易比例 平均贏利點數(shù)平均損失點數(shù)每次交易的預(yù)期利潤
1.1 65 43% 43 23 5.38
1.2 71 45% 44 23 7.15
1.3 82 46% 44 25 6.74
1.4 86 48% 43 25 7.64
1.5 91 49% 42 25 7.83
1.6 96 51% 42 25 9.17
1.7 99 52% 41 26 8.84
1.8 101 51% 40 26 7.66
1.9 104 50% 40 25 7.50
2.0 107 50% 40 25 7.50
2.5 109 49% 40 26 6.34
觀察上表,，我們可以看到在X數(shù)值在1.6處或者更大，當減少交易數(shù)量則可以把贏利次數(shù)比例從49%到51%,，從平均40點贏利增加到42點,，同時從平均26損失減少到25點，增加每次交易的預(yù)期利潤到9.17點。
第三,，其他流行的交易過濾器只留下符合現(xiàn)在趨勢方向的交易,。我們對“ 現(xiàn)在趨勢”進行定義，非常簡單,，比較最近的收盤價格和X天前的收盤價,，如果最近的收盤價高，我們就認為趨勢向上,，只做多頭交易,；如果最近的收盤價低，我們就認為趨勢向下,，只做拋空交易,。
我們測試下面我們測試變化X倍數(shù)后的不同，通過X天前的收盤價做例子,。X 天 交易次數(shù) 贏利交易占總交易比例 平均贏利點數(shù)平均損失點數(shù)每次交易的預(yù)期利潤
1 57 46% 49 25 9.04
2 50 42% 45 27 3.24
3 55 45% 50 26 8.20
4 48 42% 57 26 8.86
5 60 40% 47 26 3.20
沒有過濾器 109 49% 40 26 6.34
1,、如果我們把方向性指標設(shè)在1天，3天,，4天,，我們將提高我們每筆交易的預(yù)期利潤，但是如果我們用2天,、5天的話,，我們將很快減少預(yù)期利潤。這表明了過濾器對于我們用于測試的數(shù)據(jù)用處不是很大,。
2,、當我們設(shè)置1天為過濾器，交易的次數(shù)就下降至原先的一半多一點,。交易頻率很重要,，既然我們減少了一半的交易次數(shù)，那么我們就應(yīng)該增加1倍以上的交易預(yù)期利潤,。
以上幾點原因就是我們放棄,，選擇趨勢方向性的交易過濾器，來保護我們的系統(tǒng),。
最后,，我們使用以下2個交易過濾器：
1、 我們在周四不做任何交易,。
2,、當昨天的平均交易頻率高于過去5天的平均交易頻率的1.6倍時，我們也不交易
,。
然后測試交易過濾器的效果：
交易次數(shù) 贏利比例 平均贏利點數(shù)平均贏利點數(shù)每次交易的預(yù)期利潤沒有過濾器 109 49% 40 26 6.34有過濾器 80 54% 43 23 12.64使用過濾器后，我們減少了29次交易，并幫助我們的贏利率從49%增加到54%,，平均贏利點數(shù)從40點增加到43點,，而損失從26點減少到23點，每次交易的預(yù)期利潤從6.34點增加到12.64點,。
資金管理規(guī)則
一旦我們發(fā)展了實用的交易規(guī)則后,，就面臨著另一個深入的，重要的,，值得考慮的問題：每次交易能冒多少風(fēng)險,。好的資金管理能達到以下2個目的：
1、在系統(tǒng)進入合適的行情前,，能使交易帳戶遭受的損失最小化,；
2、 當行情十分合適操作時,，系統(tǒng)產(chǎn)生最大的利潤,。
許多交易商錯誤的認為可以使用緊湊的止損價格減少頭寸的風(fēng)險，但止損應(yīng)該根據(jù)當時的市場結(jié)構(gòu),，狀況來確定（資金管理是動態(tài)的,，而不是靜態(tài)固定的）。當那些我們不認同的止損（特別是盤整時）發(fā)生,，并導(dǎo)致?lián)p失時,，我們應(yīng)該盡快減少頭寸數(shù)量，而不是使用緊湊的止損,。使用緊湊的止損在交易過程中會增加虧損交易出現(xiàn)的次數(shù),，同時使交易系統(tǒng)整體性能減弱。換句話說,，就是資金管理是用來控制風(fēng)險的,，而不是用來下達止損指令的。
為了建立適合這個交易系統(tǒng)的資金管理模式,，我們需要檢查它在歷史行情中是如何運做的,。
測試時間段: 2004年1月到6月
全部贏利點數(shù) 1012點
全部交易次數(shù) 80次
Allowance for Slippage/Commission (3pts per trade): (240)
凈贏利 772點 （一次）最大損失 181點作為關(guān)注資金管理的效果，我們應(yīng)對最大損失給予關(guān)注,。道瓊斯迷你期貨交易一個點值5美元,，因此1個合約最大損失是：181*5美元=905美元。在1張單情況下,，為了交易成功度過這段測試時間,，我們需要增加905美元到最少的帳戶資金2000美元上（經(jīng)紀人開戶最少要2000美元）， 905+2000=2905美元,。
然而,，在實戰(zhàn)中,，我們的交易系統(tǒng)的效能不會象測試時那么有效，因此我們需要更加保守的策略,。設(shè)置資金管理時請記住我們的目標：最少的損失機會以及最大的贏利可能,。萬一我們出現(xiàn)2倍于歷史最大損失905美元的話，那么我們需要增加1810美元到,，到最低帳戶資金標準2000美元里,，則總帳戶有3810美元。因此如果我們在4000美元帳戶基礎(chǔ)上開始做1張單交易,，出現(xiàn)2次歷史測試中的最大損失后,，系統(tǒng)還是有一定的資金可以繼續(xù)運行下去。當然這種情況一般是不太可能出現(xiàn)的,。如果我們止損50點或者250美元,，我們要冒失去總資金的6.25%，一般來說許多書里都宣稱最大損失頂多為總資金量的1%,，這樣看來我們的每筆交易的風(fēng)險看起來都很高了,？不然。請回憶資金控制的目的,，是為系統(tǒng)贏得最大的利潤,。小資金帳戶能夠達到這樣目標的唯一方法，就是在容許范圍內(nèi)冒最大的風(fēng)險,，上表顯示了即使我們再提高風(fēng)險等級,，也不會暴倉。如果只冒1%的風(fēng)險,，那么做一張單,，帳戶里至少要25000美元，即使最高封頂才905美元的歷史損失,。
一旦我們建立的最小的能啟動交易系統(tǒng)的資金帳戶,，我們需要檢查在帳戶資金增長時，我們能增加多少手,，下面有2個選擇：
1,、固定資金量增加手數(shù)。這里我們的資金量每達到一個等級,，就增加手數(shù),。比如：帳戶每多4000美元，則增加1手,，如此計算,，8000美元，我們下2手,， 12000美元,，下3手,。注意：如果帳戶資金開始減少，我們則下降手數(shù),。需要的資金量手數(shù)
4,000 1
8,000 2
12,000 3
16,000 4
20,000 5
24,000 6
28,000 7
32,000 8
36,000 9
40,000 10
固定資金量增加手數(shù),，是流行的一種資金管理方法,，但它有較為明顯的缺陷,。顯然，它在不同下單手數(shù)時,，對贏利能力有不同的要求,。從1手增加到2手，我們需要通過這1手得到4000美元的利潤,；而從2手到3手時,，我們只需要通過那2手得到4000美元的利潤，難度大為下降??！上面的例子意味著小資金需要較長的時間來增長，而大資金的下單手數(shù)在某時,，則會出現(xiàn)爆炸性增長,。（40000美元下10手贏利4000，美元,，對比4000美元下1手贏利4000美元?。。┧哉f固定資金量增加手數(shù)既不適合小資金,，也不適合大資金,。
2、固定比例增加手數(shù),。通過增加了計算的彈性彌補了,，固定資金量增加手數(shù)的缺陷。計算時的變量—variable（或代爾塔△—delta）是下單手數(shù)躍至下一個等級的評判標準,。把delta降低就可以擴張下單手數(shù),，增加系統(tǒng)的攻擊性,。
固定比例增加手數(shù)公式：上一個交易等級所必要的下單手數(shù)+（下單手數(shù) *delta）=下個等級下單手數(shù)。
例子：我們使用4000美元作為第一交易等級，把delta設(shè)定為1000美元,，我們得到下面的結(jié)論：
必須的帳戶規(guī)模: 下單手數(shù):
4,000 1
5,000 2
7,000 3
10,000 4
14,000 5
19,000 6
25,000 7
32,000 8
40,000 9
49,000 10
觀察上面的表格，顯示出帳戶資金越小,，所冒的風(fēng)險越大（我們可以更多的下單）,，但是隨著資金量的增加，風(fēng)險則開始下降,。比如當帳戶為10000美元時,，我們可以下4手單,，而固定資金量增加手數(shù)則只能做2手。而當帳戶為40000美元時,，我們只下9手單,，固定資金量增加手數(shù)下10手。只要帳戶低于4000美元時,，上面2種方法我們都交易1手,。
固定比例增加手數(shù)的方法，容許我們在小資金時有更強的侵略性,，在資金逐漸增加時反而減少了帳戶的風(fēng)險,。
結(jié)論
經(jīng)過這篇文章，我們建立了一個針對道瓊斯迷你指數(shù)的交易系統(tǒng),，并使用2004年1月到6月的數(shù)據(jù)做測試,。從開始的通道突破交易法開始，我們使用數(shù)學(xué)手段逐步測試并發(fā)展這個交易系統(tǒng)的各個部分,。值得注意的的是,，我們的系統(tǒng)是基于某段數(shù)據(jù)，并根據(jù)這些數(shù)據(jù)來進行優(yōu)化設(shè)置,，因此對系統(tǒng)的有效性要有所覺悟,。如果進行過多的優(yōu)化設(shè)置，我們將發(fā)現(xiàn)用其他時間段進行測試的效果會大打折扣,。過度優(yōu)化的特征是：
1,、 數(shù)量過多的特殊參數(shù)。
2,、 某些參數(shù)有特別的效果,。比如， 47能獲得利潤,，而46,，48卻不能。
3,、 不同的市場,，同一市場的不同時間段，使用不同的參數(shù),。
4,、使用固定的數(shù)字，如,，35點固定止損,，不管現(xiàn)在的市場的波動率如何。
5,、系統(tǒng)在測試時間段內(nèi)有出色的贏利,，但在其它時間卻有顯著的損失,。
讓我們回顧我們的系統(tǒng)，看看它有沒有被過度優(yōu)化：
市場： 迷你道瓊斯30指數(shù),，一份合約5美元
交易時間： 交易時間：東部時間9.30am – 11.45am
入場點： 區(qū)間高點突破做多, 區(qū)間低點突破做空
止損： 區(qū)間入場點的另外一邊
止盈： 收盤出場
其它規(guī)則： 周四不交易
昨天的平均交易頻率>過去5天的平均交易頻率,，不交易我們的區(qū)間交易是135分鐘的。然而我們把45分鐘到180分鐘都進行了測試,，記錄下了不同效果,。周四不交易是特殊的規(guī)則，同時也是我們對所測試的數(shù)據(jù)進行的優(yōu)化,。對其它歷史數(shù)據(jù)的測試：對系統(tǒng)的最后測試,，就是測試它在其它歷史數(shù)據(jù)下的效果,。下面是容許3點交易費用下,，對其它歷史數(shù)據(jù)的測試。
季度 凈贏利點數(shù) 交易次數(shù) 每次交易贏利點數(shù)
2003年1月到3月 393 39 10.08
2003年4月到6月 210 36 5.83
2003年7月到9月 387 38 10.18
2003年10月到12月 214 41 5.22
2004年1月到3月 416 42 9.90
2004年4月到6月 359 35 10.26
2004年7月到9月 60 43 1.40
2004年10月到12月 215 37 5.81
2004年1月到6月作為我們的測試時間段表現(xiàn)優(yōu)異,，然而我們也經(jīng)歷了2003 年第一季度和第三季度,，類似測試時間段的優(yōu)異表現(xiàn)，這暗示了我們的系統(tǒng)并沒有在特定的時間下有過度優(yōu)化設(shè)置,。
損失（draw down）在測試期間,，我們經(jīng)歷的最大損失為181點，但下面表格顯示其它數(shù)據(jù)測試中,，有4次超過了我們最大損失,。
日期 點數(shù)
19 Feb 03 234
10 Jun 03 254
19 Aug 03 215
27 Sep 04 189
以上提到的為
道瓊斯指數(shù)期貨的日內(nèi)交易系統(tǒng)。
【系統(tǒng)案例】道瓊斯指數(shù)期貨的日內(nèi)交易系統(tǒng)
