股市中的博弈論(2009-08-30 23:09:11)
囚徒困境,，是納什的博弈論中最經(jīng)典也是最簡(jiǎn)單的一個(gè)案例,。兩個(gè)囚徒最合理的選擇是沉默，但是，人性的丑陋注定會(huì)引來(lái)非理性的行為準(zhǔn)則,。當(dāng)共同利益有50%以上可能出現(xiàn)崩裂的時(shí)候，很多人都會(huì)選擇出賣自己的盟友,。這也是合情合理的,。正所謂人不為己，天誅地滅,。
當(dāng)大資金的管理者看到自己所管理的資金面臨風(fēng)險(xiǎn)時(shí),，他們最終的選擇就是多翻空。這也是最近下跌里出現(xiàn)的悲慘一幕,。市場(chǎng)里沒有永遠(yuǎn)的同盟,，只有利益的聯(lián)合，當(dāng)聯(lián)系他們的紐帶出現(xiàn)問題時(shí),，他們就會(huì)用出賣換取自我的保全,。人性的脆弱一次次的被市場(chǎng)淋漓盡致的反映。這就是股市,，一個(gè)博弈的資本市場(chǎng)。
智豬博弈,，同樣是一個(gè)經(jīng)典案例,，而這個(gè)案例在現(xiàn)實(shí)社會(huì)里是經(jīng)常使用的。納什是我最敬仰的學(xué)者,。隨最終被套上了“病人”的帽子,，但是這些都無(wú)法磨滅他的學(xué)術(shù)研究。
豬圈里有兩頭豬,，一大一小,。而圈里的食槽是開關(guān)控制放飼料的。每次按完,，會(huì)放出10等份的飼料,。但是有一個(gè)前提就是，觸及開關(guān)的時(shí)候,，會(huì)消耗掉2等分飼料的體力,。大豬肯定比小豬吃食物的速度要快，補(bǔ)充能量需要的食物也比小豬要多,。這里就留給大家一個(gè)問題,，如果你是小豬你怎么辦。你進(jìn)食速度不如大豬,，移動(dòng)速度不如大豬,。一起去他先回來(lái)吃，你吃到的可能都不能挽回你的損失,。你去他等,，你更是損失慘重,。
兩個(gè)都不去那就一起餓死，這里沒必要去驗(yàn)證誰(shuí)先被餓死,。因?yàn)檎l(shuí)也不愿意餓死,，總會(huì)有一個(gè)去按下開關(guān)的。而你唯一理智的選擇就是讓他去,，你在食槽邊上等著吃,。對(duì)你是最好的選擇。
市場(chǎng)中的敏感小散戶,，聞風(fēng)撤退,，你出賣的僅僅是利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)的等價(jià)值。大資金之間的出賣是一個(gè)利益紐帶崩裂后的自我保護(hù),。而在如何開啟新行情面前,，越大的資金越需要去提前付出代價(jià)。而作為小散戶,，我們的選擇就是讓大資金去付出,，而我們與他們一同收獲。
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