我們先看一下"人口紅利"問題,，所謂人口紅利,，就是一國在生育高峰過后，渡過艱難的高少兒撫養(yǎng)比階段之后,，會出現(xiàn)一個高勞動力人口比的階段,，在這個階段，尙未為自己的衰邁做任何防御的青壯年勞動大軍十分龐大,，但卻沒有對少兒或者老人過重的贍養(yǎng)負擔,，他們可以給經(jīng)濟增長帶來所謂"人口紅利".有研究顯示，在1970－1995年期間,，東亞的高速經(jīng)濟增長中,，人口紅利因素的貢獻比率在1/3-1/2之間,。

而中國1982—2000年間，人口紅利對GDP增長的貢獻比率高達26.8％,，或者說,，過去20多年，中國經(jīng)濟的高速增長,，有1/4以上是靠廉價勞動力支撐的,。

這種人口紅利有多大？目前農(nóng)民進城務(wù)工人員已高達1.85億,。假定他們的月收入和必要的勞動保障較之正常狀態(tài)偏低每月200元，那么用工企業(yè)每年因此而多獲得4400億的利潤,，如果進而考慮到用工企業(yè)基本不為進城務(wù)工者承擔子女教育和醫(yī)療養(yǎng)老方面的任何責任,，那么以損失一代人的健康、養(yǎng)老和下一代人的教育為代價的,，大小企業(yè)主們每年攫取了5200億的"人口紅利".這種人口紅利能維持多久,？根據(jù)中國社科院人口與勞動經(jīng)濟研究所所長蔡昉的預測，目前中國的撫養(yǎng)比仍將下降,，從2000年的42.6％下降到2015年的39.4％,，2015年是"人口紅利"的轉(zhuǎn)折點，因為此后,，隨著人口老年化速度上升,，人口轉(zhuǎn)變對經(jīng)濟增長的貢獻將由"人口紅利"逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)?人口負債".到2017年，中國老年人口占總?cè)丝诘谋壤龑⒊^10％,，在少兒撫養(yǎng)比仍然高達26.4％的情況下,，老年撫養(yǎng)比超過14％，中國從"人口紅利"蛻變?yōu)?人口負債"如此之快,，以至于可能使得經(jīng)濟增長速度下滑至少1/3.我們再看一下"高儲蓄"問題,，中國銀行業(yè)之所以能夠在全球金融家的質(zhì)疑中，頑強支撐到今天,，很大程度上依賴于三道高墻,，第一道是對內(nèi)壟斷，第二道是對外封閉,，第三道是居民的高儲蓄率,。其中第一、第二道從2006年12月11日開始,，就將有持續(xù)的削弱,，畢竟中國的入世承諾不是兒戲。那么,，中國銀行業(yè)賴以生存的重要支柱,，即高儲蓄率階段,，還能夠維持多久呢？

就儲蓄率和人均收入增長的關(guān)系來看,，經(jīng)濟學方面的實證研究表明,，在經(jīng)濟起飛階段，人均收入的增長伴隨著儲蓄率的上升,；在經(jīng)濟快速成長和初步成熟階段,，人均收入的增長和儲蓄率的增長沒有明顯的相關(guān)性，儲蓄率會停滯在一個相對穩(wěn)定的平臺,；在一國步入中等發(fā)達國家的行列之后,，人均收入增長反而和儲蓄率反向變動，這意味著政府對于公民的教育醫(yī)療養(yǎng)老等社會保障承擔更多更可靠的責任,，使得居民能大膽消費,。

中國的高儲蓄率能維持多久？徐滇慶教授的研究表明,，在1987年之前,，中國居民的人均收入增長和儲蓄率呈正相關(guān)的關(guān)系，但是此后兩者之間的相關(guān)性消失,，居民儲蓄始終維持在30％－40％之間的水平,，這意味著中國已經(jīng)進入到經(jīng)濟快速成長和儲蓄率相對高的平臺階段。這個平臺能夠維持多久,？根據(jù)臺灣和韓國的經(jīng)驗,，大約是20－25年，因此我們大致可以判斷,，到2012－2015年,，中國目前的高儲蓄率將逐步下降，銀行廉價吸收儲蓄的時代終結(jié),，高消費時代降臨,，這對習慣于用高額儲蓄，填補難有窮盡的壞賬窟窿的銀行業(yè),，是一個或生存,、或死亡的嚴峻挑戰(zhàn)。

由此看來,，2015年是中國經(jīng)濟的一個"坎",，到那個時候，廉價勞動力和廉價資金已是昔日的記憶,，中國人活得相當疲憊,，中青年階層將發(fā)覺，他們面臨沉重的上有老,，下有小的贍養(yǎng)負擔,，而他們自己必須非常精打細算,，才能還得上住房、汽車和其余一大堆賬單,。至于支撐經(jīng)濟快速增長的廉價土地供應(yīng),，是不是也會在2015年左右出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)我們?nèi)詿o從知曉。也許我們可以武斷地說,，不思改革的中國最多還有十年好日子,；不過我們也許可以更武斷地說，短視使我們對2015沒有絲毫興趣,，貪婪和腐敗的要旨就是只問朝夕,。