2006年12月11日中國金融市場正式向外資開放,，2007年必將成為改寫中國金融史的關(guān)鍵年,。從交通銀行到建設銀行、中國銀行,，再到工商銀行,，2005年6月以來，國有商業(yè)銀行的一系列IPO在全球資本市場上掀起中國本土銀行融資熱潮,，交行與建行發(fā)行H股,，中行先H股后發(fā)行A股，再到工行A+H股同步發(fā)行,，中國本土銀行的投資價值得到全球范圍投資者的認可,。2003年底啟動的國有商業(yè)銀行改革初見成效，中國證券市場實施的股改是中國金融體系改革的另一重要環(huán)節(jié),，為改善中國銀行體系的業(yè)務結(jié)構(gòu)奠定了堅實的基礎,。 為完善銀行管理體系，中國政府推出《外資銀行管理條例》,，以審慎監(jiān)管和法人結(jié)構(gòu)為基礎,，規(guī)定外商獨資銀行、中外合資銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣或者等值的自由兌換貨幣,。允許外國銀行分行轉(zhuǎn)為在華注冊的法人銀行,，法人銀行可以全面開展人民幣業(yè)務，不受地域和客戶限制,，對法人銀行及其下設分行注冊資本和營運資金的要求與中資銀行保持一致,，并允許獨資銀行母行在中國申請保留一家從事外匯批發(fā)業(yè)務的分行。對外資在華設立的法人銀行全面實行國民待遇原則,，實行與中資銀行對等的監(jiān)管標準，是中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)完善中國金融監(jiān)管體系的關(guān)鍵,。 目前已有八家外國銀行申請在中國開展零售銀行業(yè)務,，迄今已有70多家外資銀行進入中國，但其中只有很少一部分金融機構(gòu)將涉足人民幣零售銀行市場,，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(China Banking Regulatory Commission)稱,，它正在審核美國花旗集團(Citigroup Inc.)、英國匯豐控股(HSBC Holdings PLC)旗下的匯豐銀行(Hongkong & Shanghai Banking Corp.)和恒生銀行(Hang Seng Bank Ltd.),、英國渣打銀行(Standard Chartered PLC),、香港東亞銀行(Bank of East Asia Ltd.)、荷蘭銀行(ABN Amro Holding NV),、日本瑞穗金融集團(Mizuho financial Group)和新加坡星展集團(DBS Group Holdings Ltd.)提出的申請,。 在外資銀行積極布局中國市場的同時,，我們看到已經(jīng)上市成功的中資銀行開始著手推進海外業(yè)務的發(fā)展，建行收購美銀亞洲意味著中國銀行業(yè)加入全球銀行業(yè)的并購大潮,，從中行去年的凈利潤貢獻來看,，中行內(nèi)陸業(yè)務對整體的貢獻率為40%左右，境外業(yè)務的貢獻率則高達60%,，工行下階段的重點戰(zhàn)略是擴大海外業(yè)務,，而工銀亞洲將是工行在海外發(fā)展的旗艦。股改成功成為國有銀行拓展海外業(yè)務的契機,，隨著國有銀行股改和上市,，其資本充足率提高，不良資產(chǎn)率大幅降低,。 2006年12月18日,，工行A股股價漲至上市以來的最高點，即每股4.56人民幣,，依此計算,，工行市值已躋身世界第四位。市值是市場信心的表現(xiàn),，是市場的一種評價,，中資銀行股票價格的上升充分說明海內(nèi)外機構(gòu)投資者認可中國本土銀行的改革和看好其未來發(fā)展預期。股票價格是上市公司價值和市場發(fā)展趨勢的晴雨表和風向標,，但是我們需要清醒地看到股票價格上漲并非是中國的商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改革達到國際一流銀行的水準,，而更多的是良好預期，為此中國本土銀行尚需更大的業(yè)績提升和改革創(chuàng)新,。國有銀行真正在國際上躋身于一流銀行之列還需要艱苦的努力,。 外資銀行是混業(yè)經(jīng)營，主要依靠其跨市場的服務帶動傳統(tǒng)信貸業(yè)務,，中國本土銀行自身跨市場產(chǎn)品的創(chuàng)新能力和服務能力急待提高,，中國政策法律對混業(yè)經(jīng)營急需重新定義。而從國有銀行自身分析,，國有銀行如何保持優(yōu)良的資產(chǎn)質(zhì)量,、盈利能力、股東的價值最大化,、公司治理結(jié)構(gòu),、創(chuàng)新、人才引入和培養(yǎng)將是任重而道遠,。2007年對于中國國有銀行的改革和發(fā)展而言,，一切才剛剛開始。
新時期的中國銀行業(yè)
在中國金融業(yè)全面開放的大背景下，中國本土銀行的金融創(chuàng)新和自我改革成為縮短與外資銀行差距的最佳途徑,，而我們需要指出的是風險管理成為中國本土銀行時刻關(guān)注的問題,。近幾年中國銀行業(yè)針對市場開放，進行大力的改革和創(chuàng)新,，借助國際的先進經(jīng)驗和技術(shù),，提升管理能力和競爭能力，改革創(chuàng)新和提升競爭力已成為中國銀行業(yè)發(fā)展的核心價值,。
在國際市場上,，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)創(chuàng)新以及承載這些產(chǎn)品市場不斷的開展，中國銀行業(yè)將迎來千載難逢的發(fā)展機遇,。我們需要看到隨著中國銀行業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化,，金融風險和經(jīng)營風險在更廣泛范圍的基礎上平衡到投資者，而來自海外股東將通過其自身經(jīng)驗和優(yōu)勢推升中國銀行業(yè)的發(fā)展,。
而中國政府所承載的是信用風險,，所有投資者看好中國本土銀行的重要因素在于中國政府積極推進改革和自我提升受到投資者的支持和認可。為此中國銀行業(yè)需要在更加廣闊和寬泛的空間,，提升信用含金量,，積極完善產(chǎn)品和管理結(jié)構(gòu)，加速提升中國本土銀行業(yè)的綜合價值,，提升核心競爭力,。
在看好中國銀行業(yè)未來發(fā)展趨勢的同時，中國本土銀行應平衡市場風險和提高盈利能力,，我們需要指出的是中國本土銀行業(yè)對于風險管理的能力急需提高,。中國銀行業(yè)發(fā)展的重要基礎在于監(jiān)管，管理風險,、度量檢測風險以及處理風險的具體措施對于中國銀行業(yè)非常重要,。
在經(jīng)濟全球化的今天，更多資金進入金融市場,，在高流動性的市場中,，如何監(jiān)管將考驗銀行業(yè)管理者的智慧。資金需要的是獲得利益,，為此今天的中國銀行業(yè)必須在認可資金的逐利性的同時,，加強信息管理體系建設和市場結(jié)構(gòu)性基礎建設。中國金融市場需要穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展,，利用證券市場平衡房地產(chǎn)風險是中國政府開始站在全球的視野下處理各種利益關(guān)系，在全球化和金融開放的大背景下,，銀行業(yè)是平衡中國未來經(jīng)濟和諧發(fā)展的關(guān)鍵要素,。
中國銀行業(yè)監(jiān)管建議
在中國銀行業(yè)全面開放和資本全球化的綜合背景下，中國銀行業(yè)如何監(jiān)管及完善監(jiān)管體系成為決定中國銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟安全的關(guān)鍵,。預期未來外資銀行將更多更深層次參與中國經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型,，監(jiān)管工作日益復雜,。
如何將外資銀行納入中國銀行業(yè)體系之中是未來中國銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)。在近期中國政府頒布的最新外資銀行管理條例中,，外資銀行本地法人化是推進外資銀行融入中國銀行業(yè)有效的手段,，為監(jiān)管和保障中國金融體系健康發(fā)展奠定基礎。
為此我們建議中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)在審核外資銀行的過程中,，明確進入準則和標準,，嚴格審核制度，創(chuàng)造內(nèi)資銀行和外資銀行對等的標準以及監(jiān)管和管理流程,。監(jiān)管機構(gòu)需要建立起內(nèi)資銀行和外資銀行數(shù)據(jù)更新和跟蹤制度,，數(shù)據(jù)庫建設需要涉及各銀行的總部和分支機構(gòu)運營最新準確的數(shù)據(jù)。目前外資銀行主要是混業(yè)經(jīng)營,，未來幾年隨著中國法律的完善,，中資銀行必將進入混業(yè)經(jīng)營領域，為此監(jiān)管機構(gòu)如何監(jiān)管金融衍生產(chǎn)品是未來監(jiān)管的難點,。
對于未來中國本土銀行加速涉足海外金融市場的監(jiān)管,、監(jiān)管中資和外資的金融控股集團和外資銀行的海外總部有關(guān)的系統(tǒng)性風險評估，將是中國監(jiān)管機構(gòu)必須面對的問題,，為此如何建設監(jiān)管下完整的銀行數(shù)據(jù)庫,，提升監(jiān)管技術(shù)是中國央行和中國銀監(jiān)會需要用戰(zhàn)略性思維考慮的問題。
我們反復指出,，隨著中國金融市場進一步開放,，未來并購將成為中國銀行業(yè)發(fā)展的主旋律，為此中國監(jiān)管機構(gòu)如何評估并購后銀行內(nèi)部整合的成敗對金融安全的影響非常重要,。因此我們認為中國銀行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵在于銀行結(jié)構(gòu)多元化,，本土大型國有股份商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,、外資銀行以及私人銀行將是中國銀行業(yè)未來發(fā)展的趨勢,。
外資銀行構(gòu)建中國核心競爭力
2006年12月11日中國銀行業(yè)進入新的歷史時期，各方人士更加關(guān)心如何制定外資銀行在中國市場的發(fā)展策略,。金融市場開放為境內(nèi)銀行和境外銀行帶來巨大的發(fā)展機遇,，而中國本土銀行的壟斷地位將受到挑戰(zhàn)。目前在中國銀行市場上,，在市場占有率方面中國本土四大銀行占據(jù)主導地位,，而外資銀行僅占有1.5％。過去四年中,，外資銀行的市場占有率從1％達到1.5％,。
隨著中國對WTO承諾的實施，2006年取消外資銀行經(jīng)營人民幣和中國經(jīng)營地域的限制，中國銀行監(jiān)管體系進一步完善,，雖部分法規(guī)制約外資銀行的發(fā)展速度,，但從中國銀行業(yè)長期發(fā)展的角度分析是有益的?？傮w分析認為外資銀行在中國的運行環(huán)境進一步放寬,，中國的新發(fā)展機遇顯現(xiàn)。
外資銀行憑借其技術(shù)和資金優(yōu)勢如何制勝中國市場成為關(guān)注的焦點,，而如何塑造外資銀行中國核心競爭力將是未來外資銀行能否在中國市場獲得可持續(xù)發(fā)展力的關(guān)鍵,，為此希望透過本文更多地分析外資銀行如何塑造中國核心競爭力。
目前外資金融機構(gòu)基本通過獨立組織中國機構(gòu)發(fā)展或者采用參股國內(nèi)銀行的方式發(fā)展中國市場,，獨立組織中國機構(gòu)發(fā)展的方式能夠結(jié)合海外總部的戰(zhàn)略計劃實施中國市場戰(zhàn)略,，構(gòu)建管理體系；而采用參股國內(nèi)銀行的發(fā)展方式,，容易受到股東利益和經(jīng)營戰(zhàn)略上的沖突,，益處在于前期介入中國市場成本低。目前許多外資銀行通過收購中國區(qū)域性商業(yè)銀行來構(gòu)建中國市場的前期網(wǎng)絡,。
外資銀行在中國市場僅僅是剛剛起步,，獲得了商業(yè)拓展的準入資格，機遇與挑戰(zhàn)并存,，外資銀行如何利用其海外的資金,、技術(shù)和管理優(yōu)勢，迅速找到適合中國市場發(fā)展的戰(zhàn)略成為未來在中國市場制勝的關(guān)鍵,。零售銀行和中間業(yè)務收入是外資銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢,，將是外資銀行率先占領的業(yè)務領域。目前中國本土銀行的主要收入在于利息收入,，中間業(yè)務收入所占比例少,，市場經(jīng)驗比較匱乏，而這一方面,，外資銀行相對具有一定積累經(jīng)驗,。同時外資銀行最大的優(yōu)勢是混業(yè)經(jīng)營發(fā)展，而目前中國本土銀行受到政策法律的限制分業(yè)經(jīng)營管理,，外資銀行可以通過綜合的業(yè)務組合發(fā)展,，資源充分共享，分散業(yè)務風險,，保證利益的最大化,。
我們認為外資銀行在中國市場業(yè)務組合方面的核心競爭力在于混業(yè)經(jīng)營，傳統(tǒng)銀行業(yè)務,、中間業(yè)務,、信用卡業(yè)務,、資產(chǎn)管理、投資銀行業(yè)務,、證券投資和管理等一系列業(yè)務組合將是外資銀行的商業(yè)發(fā)展的核心競爭力，而涉及到企業(yè)如何塑造綜合性的中國核心競爭力的關(guān)鍵在于如何將外資銀行總部企業(yè)文化順利移植到中國來,，培養(yǎng)適合中國消費者的企業(yè)文化,，而實施企業(yè)文化傳承對接的關(guān)鍵在于建立中國發(fā)展需要的人力資源體系，為此人力資源建設和企業(yè)文化再造將是外資銀行塑造中國核心競爭力的關(guān)鍵,。
銀行業(yè)——全球并購熱點
有數(shù)據(jù)表明,，今年到目前為止全球企業(yè)的并購交易中，銀行,、電信企業(yè)和金融服務企業(yè)在并購交易中最為活躍,，由此顯示出全球企業(yè)并購活動在不斷升溫，同時全球企業(yè)發(fā)展的態(tài)勢比較強勁,。
業(yè)內(nèi)人士認為,，目前全球企業(yè)經(jīng)理和董事會仍然對世界經(jīng)濟的增長保持較強的信心，而全球經(jīng)濟的強勁復蘇促使各公司進行戰(zhàn)略性發(fā)展規(guī)劃的實施,，其核心就是通過全球范圍內(nèi)的并購擴展公司的業(yè)務和市場競爭力?，F(xiàn)在一些國際基金公司開始關(guān)注亞洲不同行業(yè)內(nèi)為解決產(chǎn)能過剩問題展開整合過程中與并購有關(guān)的公司。
全球經(jīng)濟和金融一體化為國際銀行業(yè)提供了千載難逢的發(fā)展機遇,，為擴大業(yè)務范圍,實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟創(chuàng)造有利的條件,。可以預期全球銀行業(yè)將進入高速發(fā)展和激烈競爭的歷史階段,原有的市場份額及壟斷格局將被打破,，兼并重組必將成為今后十到二十年中全球銀行業(yè)發(fā)展的主流,。目前全球銀行業(yè)正在積極進行重組。
在國際銀行并購中,，美國銀行占據(jù)主導位置,，歐日銀行緊隨其后，并購主體以強強合并為主流,，銀行跨國并購蓬勃興起,，并購形式由過去比較單一的模式開始向混合并購模式轉(zhuǎn)化，而戰(zhàn)略目的的并購成為交易的核心,。
在金融全球化的背景下分析國際銀行業(yè)并購的原因,，隨著金融自由化程度日益加深，大多數(shù)國家對國際金融業(yè)發(fā)展的限制逐漸減少,，采取推動銀行并購的宏觀改革,，這就為銀行并購提供了較為寬松的宏觀環(huán)境。
同時并購可增強資本實力,，是銀行實現(xiàn)全球擴張最便捷的方式,。銀行規(guī)模與客戶信任度以及市場占有率呈正比例變化,，規(guī)模大小對銀行獲得競爭優(yōu)勢具有極其重要的影響。并購可節(jié)省資源和優(yōu)化資源配置,，提高市場占有率,，降低經(jīng)營成本，增加利潤,，并購在精簡機構(gòu),、人員和降低經(jīng)營成本方面也有顯著效果。
并購是銀行向混業(yè)銀行發(fā)展的需要,，并購不同業(yè)務類型的金融機構(gòu)或非銀行金融機構(gòu)業(yè)務使銀行業(yè)務向混業(yè)經(jīng)營發(fā)展,，向客戶提供不同的金融產(chǎn)品和全面的金融服務。并購提高銀行競爭力,，使利潤最大化,，而盈利能力的提升增強銀行抵御風險的能力。
經(jīng)濟迅猛增長使中國成為一個充滿機遇的消費信貸和企業(yè)信貸市場,，國際投資者更加關(guān)注中國市場的未來發(fā)展以及中國金融市場的開放,。目前中國銀行業(yè)的改革正在吸引更多國際資本的目光，中國國有銀行的改制和上市計劃的推出將中國金融改革推向高潮,，中國銀行業(yè)正在經(jīng)歷深刻的轉(zhuǎn)變,，隨著中國銀行業(yè)的開放，可以預計未來中國本土銀行必將成為全球銀行業(yè)并購的焦點,。
進退維谷的美國經(jīng)濟
2006年美國的聯(lián)邦政府財政預算總額為25,700億美元,，赤字為3,550億美元,高于2005年的3190億美元，低于2004年的4130億,。美國作為一個國家,，國家信用卡嚴重透支。布什計劃在2009年將預算赤字減半,，但實際結(jié)果將在減稅計劃影響下收效甚微,，預計美國政府預算赤字在2015年將增加到7,150億美元。
目前美國經(jīng)濟進入一個非常微妙的階段,，石油和原材料價格大幅度上漲的背景下,，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)全球化使得美國消費者能獲得更加優(yōu)惠的商品，石油期貨,、商品期貨及房地產(chǎn)價格的飚升與匯率的波動為美國快速積累金融財富,。更多的國際資本進入美國，而目前美國采取的策略是過度依賴國際資本,，對沖經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整為美國經(jīng)濟帶來風險,。
目前這樣的金融結(jié)構(gòu)是在透支更多國家的能量，以保持美國經(jīng)濟的增長,，而其他國家在這條經(jīng)濟鏈上同樣獲得部分收益,，為此沒有意愿打破這樣利益格局,。我們提醒關(guān)注的是美國在2004年，美國所借外債高達6,，000億美元,，相當于美國總收入的5.5%。 在2005年,，這個數(shù)字更升到6%,。2001年至2004年間，美國的外債占GDP的比率從14%升到了26%,。美國是唯一的凈債務國，美國55%的債券為外國投資者所購買,。
美國對外國資本的依賴是對全球經(jīng)濟的重大威脅,，一旦投資者認為美國的投資價值需要重估并放棄美元資產(chǎn)時，美聯(lián)儲必將大幅度提高銀行利率,，結(jié)果將是世界經(jīng)濟增長受到嚴重影響,。目前美元繼續(xù)貶值，國際投資者拋售美元將損失慘重,，出于自身利益,，國際投資者不會拋售美元，但這樣的情況長期持續(xù)下去,，美國對外債的依賴越來越嚴重,，對美國經(jīng)濟非常不利。
美國透支未來的消費模式需要調(diào)整,，考慮未來風險,，考慮美國經(jīng)濟硬著陸的風險，通過分析2007年的美國經(jīng)濟走勢,、美國財政赤字問題,、美元風險、美國利率波動以及美國積極推進的全球自由貿(mào)易受阻等一系列問題使我們能夠清晰看到美國經(jīng)濟目前進退維谷的局面,，我們應該開始重新審視布什政府的新經(jīng)濟政策,，從更長遠的角度考慮美國和全球經(jīng)濟的未來。
中國金融機遇與挑戰(zhàn)并存
2006年12月11日,，中國金融業(yè)開始全面對外開放,，WTO過渡期結(jié)束，金融業(yè)將面臨完全開放的競爭環(huán)境,，中國經(jīng)濟將進入一個全新的,、更加開放的經(jīng)濟體，金融業(yè)迎來歷史性的發(fā)展機遇,。
首先,，中國金融業(yè)發(fā)展的基礎在于GDP持續(xù)增長高達10％,，經(jīng)濟總量已位于全球前列，截止2005年底,，銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸差超過9萬億元,，全部銀行業(yè)金融機構(gòu)超額儲備率達到4.17％。目前金融業(yè)需要考慮如何將巨額儲蓄有效轉(zhuǎn)化為投資,，提升資金的使用效率,，這是中國政府和金融機構(gòu)所面臨的考驗和挑戰(zhàn)。高儲蓄率奠定了金融業(yè)發(fā)展的流動性基礎,，經(jīng)濟快速發(fā)展給金融業(yè)提供廣闊的發(fā)展空間,。
中國金融業(yè)的機遇在于，隨著城鄉(xiāng)居民收入水平的不斷提高,，中小企業(yè),、非公經(jīng)濟快速發(fā)展，個人金融需求快速增長,，為零售金融業(yè)務奠定可持續(xù)的發(fā)展基礎,。在中國社會轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟轉(zhuǎn)型期間，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟過渡到工業(yè)經(jīng)濟,，發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)一系列轉(zhuǎn)型需要金融工具的支持，而金融總量的大幅度提升支撐中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,。在全球化的背景下,，中國金融業(yè)的發(fā)展將成為中國經(jīng)濟能否持續(xù)發(fā)展和健康前行的關(guān)鍵要素。
目前更多外資金融機構(gòu)進入中國市場,，中國金融業(yè)將面對真正的競爭,，而這種競爭將是決定中國金融業(yè)未來的關(guān)鍵促進因素，沒有競爭充分的市場無法鍛造出世界級的金融機構(gòu),，開放最終有助于提升產(chǎn)業(yè)水平和企業(yè)的競爭力?，F(xiàn)在中國金融業(yè)的改變和發(fā)展步伐已明顯加快，競爭力得到提升,，金融業(yè)特別是銀行資產(chǎn)質(zhì)量的提高和治理結(jié)構(gòu)的逐步完善充分說明競爭為中國金融業(yè)帶來新契機,。
在充分把握機遇的同時，我們需要清醒地看到中國金融業(yè)的問題和挑戰(zhàn),。制約中國金融業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵在于金融資源配置不合理,，經(jīng)濟主要依靠投資拉動，消費持續(xù)下降,，投資主要依靠金融貸款,，風險聚集在金融機構(gòu)，例如房地產(chǎn)業(yè)完全依靠銀行業(yè)資金推動,，為此如何平衡金融體系中的資金結(jié)構(gòu)性風險是考驗中國金融最高管理機構(gòu)智慧的關(guān)鍵時刻,，同時金融體系改革,、多層次金融市場建設、拓寬保險服務領域,、信用建設,、風險監(jiān)管體系建設和執(zhí)法力度和透明度是需要中國金融業(yè)提高和關(guān)注的重要環(huán)節(jié)。
中國金融業(yè)最大的機遇在于市場開放的契機,，最大的挑戰(zhàn)在于自身管理和運營體系的完善,，推動中國金融業(yè)提升的關(guān)鍵因素在于中國金融市場未來全球化的充分競爭。金融是經(jīng)濟的核心,，是社會發(fā)展的基礎,，而中國金融業(yè)正在獲得前所未有的發(fā)展空間和機遇。
中國本土銀行如何提升競爭力
隨著銀行業(yè)的全面開放,，銀行間的競爭將愈加激烈,，而中國本土銀行如何提升競爭力，應對外資銀行和本土銀行間的競爭成為中國本土銀行非常關(guān)注的話題,，為此我們通過收集整理海外銀行的綜合資料，對中國本土銀行需要加強培訓提高的環(huán)節(jié)加以總結(jié),，希望對中國本土銀行提供一些有益的幫助,。
隨著開放的擴大，中國本土銀行的管理,、結(jié)構(gòu)和經(jīng)營面臨著深刻的變革,，并購將成為中國銀行業(yè)未來的主題，任何戰(zhàn)略性的決策失誤將直接導致銀行被收購整合,。為此,，戰(zhàn)略決策管理將是中國本土銀行急需補上的一課。目前中國本土銀行必須加快創(chuàng)新變革,，而在創(chuàng)新的過程中,，如何實施戰(zhàn)略管理及戰(zhàn)略規(guī)劃的有效執(zhí)行將非常關(guān)鍵。中國商業(yè)銀行的戰(zhàn)略規(guī)劃需要具備全球化的戰(zhàn)略思維及調(diào)研分析數(shù)據(jù)采集的專業(yè)化,，明確發(fā)展定位,，目標管理。而戰(zhàn)略實施的重要基礎在于人力資源體系的建設,，如何將員工培訓延伸到下屬機構(gòu)的每個人員將非常重要,。
對于中國本土銀行在提升競爭力的過程中，管理結(jié)構(gòu)改革將非常關(guān)鍵,。目前中國本土銀行已實行公司制管理,，管理效率是非常關(guān)鍵環(huán)節(jié)，為此中國本土銀行需要建立起內(nèi)部廣泛的溝通機制,，推行動態(tài)目標管理,，提高治理效率,。同時，中國本土銀行的股東結(jié)構(gòu)的特殊性直接制約董事會,、監(jiān)事會和經(jīng)營管理層互動性,，為此制度完善非常關(guān)鍵，而執(zhí)行力和股東權(quán)力制衡將是中國本土銀行能否獲得競爭力的基礎,。
風險管理機制和自我審核機制是海外銀行業(yè)最大的競爭優(yōu)勢,，為此中國本土銀行業(yè)在管理結(jié)構(gòu)整合與管理流程再造的過程中，績效管理,、內(nèi)外部的監(jiān)管,、核查機制、企業(yè)診斷職能建設非常重要,。
我們需要指出的是戰(zhàn)略管理,、風險管理、結(jié)構(gòu)整合均是中國本土銀行業(yè)塑造核心競爭力的支持和保障,，而企業(yè)文化與人力資源建設將是中國本土銀行業(yè)能否提升競爭力的關(guān)鍵所在,。
中國銀行業(yè)監(jiān)管建議
在中國銀行業(yè)全面開放和資本全球化的綜合背景下，中國銀行業(yè)如何監(jiān)管及完善監(jiān)管體系成為決定中國銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展和經(jīng)濟安全的關(guān)鍵,。預期未來外資銀行將更多更深層次參與中國經(jīng)濟發(fā)展和轉(zhuǎn)型,，監(jiān)管工作日益復雜。
如何將外資銀行納入中國銀行業(yè)體系之中是未來中國銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展的重要環(huán)節(jié),。在近期中國政府頒布的最新外資銀行管理條例中,，外資銀行本地法人化是推進外資銀行融入中國銀行業(yè)有效的手段，為監(jiān)管和保障中國金融體系健康發(fā)展奠定基礎,。
為此我們建議中國銀行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)在審核外資銀行的過程中,，明確進入準則和標準，嚴格審核制度,，創(chuàng)造內(nèi)資銀行和外資銀行對等的標準以及監(jiān)管和管理流程,。監(jiān)管機構(gòu)需要建立起內(nèi)資銀行和外資銀行數(shù)據(jù)更新和跟蹤制度，數(shù)據(jù)庫建設需要涉及各銀行的總部和分支機構(gòu)運營最新準確的數(shù)據(jù),。目前外資銀行主要是混業(yè)經(jīng)營,，未來幾年隨著中國法律的完善，中資銀行必將進入混業(yè)經(jīng)營領域,，為此監(jiān)管機構(gòu)如何監(jiān)管金融衍生產(chǎn)品是未來監(jiān)管的難點,。
對于未來中國本土銀行加速涉足海外金融市場的監(jiān)管、監(jiān)管中資和外資的金融控股集團和外資銀行的海外總部有關(guān)的系統(tǒng)性風險評估,，將是中國監(jiān)管機構(gòu)必須面對的問題,，為此如何建設監(jiān)管下完整的銀行數(shù)據(jù)庫，提升監(jiān)管技術(shù)是中國央行和中國銀監(jiān)會需要用戰(zhàn)略性思維考慮的問題。
我們反復指出,，隨著中國金融市場進一步開放,，未來并購將成為中國銀行業(yè)發(fā)展的主旋律，為此中國監(jiān)管機構(gòu)如何評估并購后銀行內(nèi)部整合的成敗對金融安全的影響非常重要,。因此我們認為中國銀行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵在于銀行結(jié)構(gòu)多元化,，本土大型國有股份商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行,、外資銀行以及私人銀行將是中國銀行業(yè)未來發(fā)展的趨勢,。
聚焦金融風險平衡力
隨著中國融入金融全球化進程加快，中國政府加速推進金融市場改革,，經(jīng)營環(huán)境改善,，競爭力提高。目前中國金融業(yè)矛盾和問題依舊比較突出,，金融發(fā)展整體急需提高,，中國需要防范和控制金融風險，提升金融風險平衡能力,。
中國政府為平衡金融風險能力,，加快健全金融法律法規(guī)制度，相繼修訂中國人民銀行銀行法,、商業(yè)銀行法,、證券法、保險法,、銀行監(jiān)督管理條例,，力求完善金融法制環(huán)境,，為金融體制改革創(chuàng)造堅實的基礎,，隨著匯率形成機制改革，市場化改革加速,，國有商業(yè)銀行股份制上市為中國銀行業(yè)持續(xù)發(fā)展注入原動力,。
近年來中國政府加快推進經(jīng)濟金融體制改革，力求加強金融市場,、金融機構(gòu)和投資者平衡風險的能力,，改革金融業(yè)運行的環(huán)境，完善監(jiān)管,、風險管理和信用體系等建設,。同時中國政府需要減少對金融業(yè)的不適當?shù)墓苤疲乐构苤茙淼馁Y源配置浪費,，目前需要加快推進外匯體制改革,，加快金融危機制度的改革，提升風險控制能力及匯率和利率的配置功能。
建立完善金融安全系統(tǒng),，提高金融風險防范和平衡能力,，密切關(guān)注金融業(yè)運行情況，提高風險的預斷力和防范能力,，明確監(jiān)管目標,，建立金融管理協(xié)調(diào)機制。健全風險管理機制和操作流程,，建立覆蓋所有業(yè)務的風險監(jiān)控和評價預警系統(tǒng),，全面提升金融機構(gòu)綜合風險控制能力。
在中國金融市場全面開放的過程中,，需要將風險管理和資本流動的監(jiān)管作為制度推行,，在加快金融市場對外開放的同時，推動金融業(yè)的合理有序的資本流動是中國金融監(jiān)管機構(gòu)關(guān)注的焦點,。
在全球資本流動的大背景下,，資本流動將推動經(jīng)濟發(fā)展和活躍，同時有效防范控制和化解資金流動帶來的風險,，維護金融體系安全,，而促進金融快速持續(xù)發(fā)展的重要支撐點在于中國金融體系的風險平衡能力的提升。
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