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本人經(jīng)過大量時(shí)間的打磨，研究出了一套可行的家庭資產(chǎn)規(guī)劃體系,。 1,、一看家庭所處的生命階段，根據(jù)其所在時(shí)期做個(gè)性化規(guī)劃 自人出生的第一天起,，就不可避免的要和金錢打交道,，如何科學(xué)的管理財(cái)富和規(guī)劃財(cái)務(wù)，是人一生都要面對的課題,。 在人生的不同階段,，會有不同的財(cái)務(wù)狀況，有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,，有不同的理財(cái)目標(biāo),。因此我們可以根據(jù)家庭生命周期,，來了解不同人生階段的財(cái)務(wù)需求和財(cái)務(wù)目標(biāo),，進(jìn)行有目的的理財(cái)活動(dòng),。 
如上圖所示，人的一生可以大概分成6個(gè)時(shí)期,，分別為學(xué)習(xí)成長期,、單身期、家庭形成期,、家庭成長期,、家庭成熟期、退休期,。  （更多的細(xì)節(jié)參考此圖）
因此,，在做家庭資產(chǎn)規(guī)劃時(shí)應(yīng)根據(jù)客戶所在的家庭生命周期的特點(diǎn)，有的放矢,。 根據(jù)此理論,，可以很自然衍生出一套理財(cái)思路： 
如圖所示，這套方案的思路是根據(jù)家庭不同階段特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的保險(xiǎn)安排后,，再對其資產(chǎn)進(jìn)行不同比例的配置，主要分為股票（風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）,、債券（安全固收資產(chǎn)）、貨幣（現(xiàn)金類資產(chǎn)）,。 不過這套方案不能完全照搬，只能參考其思路,， 附表： 
2,、二看基本財(cái)務(wù)狀況,，構(gòu)建家庭財(cái)務(wù)報(bào)表
家庭財(cái)務(wù)報(bào)表，只要看兩張表,，一是反映存量財(cái)富的家庭資產(chǎn)負(fù)債表,，二是反映增量財(cái)富的收支儲蓄表。
根據(jù)實(shí)際情況填寫好記錄之后,，我們要算三個(gè)比率：負(fù)債比率,、支出比率和流動(dòng)性比率： - 負(fù)債比率=總負(fù)債/總資產(chǎn)
- 支出比率=固定支出/工資及穩(wěn)定的被動(dòng)收入（由于投資收益具有不穩(wěn)定性,， 不計(jì)入此項(xiàng)）
- 流動(dòng)性比率=高流動(dòng)性資產(chǎn)/每月固定支出（高流動(dòng)性資產(chǎn)：現(xiàn)金等價(jià)物如現(xiàn)金,、 活期存款,、貨幣基金）
一般來說，負(fù)債比率的數(shù)值應(yīng)控制在50%以內(nèi),，支出比率應(yīng)控制在70%以內(nèi),，流動(dòng)性比率應(yīng)大于3,，可以認(rèn)為資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較好,，財(cái)務(wù)比較健康。 3,、三看個(gè)性風(fēng)險(xiǎn)偏好,，根據(jù)偏好適當(dāng)調(diào)整 如果說家庭生命周期描述的是家庭不同時(shí)期的共性特征，那么個(gè)性風(fēng)險(xiǎn)偏好就描述的是當(dāng)下時(shí)期家庭的主觀個(gè)性偏好,。 進(jìn)取型>成長型>平衡型>穩(wěn)健型>保守型 總的來說,，風(fēng)險(xiǎn)偏好越高，所能承受的風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)也就越高,，也就越能接受潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)都很高的金融產(chǎn)品,，也能接受更高比例的投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。 對于客戶的個(gè)性風(fēng)險(xiǎn)偏好,，理財(cái)師應(yīng)充分尊重,，將其合理考慮進(jìn)財(cái)務(wù)規(guī)劃方案之中（在保證財(cái)務(wù)安全的前提下）。 附錄：五種類型的投資者可承受的投資品種一覽（風(fēng)險(xiǎn),、收益從高到低） 進(jìn)取型：高桿桿衍生品,、期權(quán)、期貨,、私募股權(quán),、高風(fēng)險(xiǎn)債券、收藏品,、藝術(shù)品等高風(fēng)險(xiǎn),、高收益的產(chǎn)品； 成長型：股票,、股票型基金等,； 平衡型：房產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn),、黃金,、混合基金、外匯等,； 穩(wěn)健型：債券基金,、低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品、信托等,； 保守型：國債,、銀行存款,、儲蓄型壽險(xiǎn)、保本型理財(cái)產(chǎn)品,、貨幣基金等低風(fēng)險(xiǎn),、低收益的產(chǎn)品。
4,、四看當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)周期,，根據(jù)當(dāng)下宏觀大環(huán)境做靈活調(diào)整 資產(chǎn)規(guī)劃、財(cái)務(wù)規(guī)劃,、理財(cái)規(guī)劃,、資產(chǎn)配置，本質(zhì)上是一種金融行為,，就不可避免的要受到經(jīng)濟(jì)周期和政策環(huán)境的影響,。
（美林投資時(shí)鐘理論） 美林時(shí)鐘理論對于投資邏輯來說非常具有指導(dǎo)意義，可以很好的理順宏觀周期和投資的關(guān)系,。 但是若用它來直接投資的話,，你很大可能要碰壁，真實(shí)經(jīng)濟(jì)世界要比理論要復(fù)雜的多,，就近幾年來看,，與理論完全相反的現(xiàn)實(shí)情況也屢有發(fā)生。
不過這也不影響我們需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期去調(diào)整投資的資產(chǎn)大類,。
與清楚經(jīng)濟(jì)周期同等重要的,，就是去讀懂重要政策的，順勢而行,。
金融產(chǎn)品與資產(chǎn)配置的基本理論
金融產(chǎn)品預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（補(bǔ)償）
簡化來講就是：預(yù)期收益越高,，則投資風(fēng)險(xiǎn)越高；預(yù)期收益越低,，則投資風(fēng)險(xiǎn)越低,。風(fēng)險(xiǎn)，本質(zhì)來說是一種概率,，風(fēng)險(xiǎn)越高,，會有更高的預(yù)期收益率，但實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的概率會越低,。
即投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)中,，收益性、安全性與流動(dòng)性不可兼得,。
比如短期存款,、貨幣基金等，流動(dòng)性很強(qiáng)，但年化收益就不會很高,，通常在1%-3%左右,，風(fēng)險(xiǎn)低。而債券型基金,、國債,、三、五年期定存,、儲蓄型保險(xiǎn),。流動(dòng)性相對差一些，風(fēng)險(xiǎn)低,，但參考年化收益也有所提高,，大概在3-4%左右,。而股票,、股票型基金、混合型基金,、貴金屬,、外匯、期貨,、投連險(xiǎn)等,，流動(dòng)性不可測，預(yù)期收益高,，但風(fēng)險(xiǎn)程度就要大大提升了,。也就是說，所有金融產(chǎn)品其實(shí)是有種內(nèi)在的平衡在里面,，強(qiáng)化其他兩個(gè)角的同時(shí),，必會“犧牲”一個(gè)角。這個(gè)問題更深度的思考可以參考筆者這篇文章：真的存在最牛的金融產(chǎn)品嗎,？
資產(chǎn)配置說白了就是一種投資組合，其目的是建立多樣化的資產(chǎn)類別,，以達(dá)到平衡風(fēng)險(xiǎn)的目的,。說的更直白點(diǎn)，就是'不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里',?；@子不放在一個(gè)車上那到底什么是資產(chǎn)配置？這個(gè)諾貝爾獎(jiǎng)理論簡單的說：一,、投資任何金融產(chǎn)品,，都有收益和風(fēng)險(xiǎn)大多數(shù)人都知道股票收益高風(fēng)險(xiǎn)也高，債券收益低但風(fēng)險(xiǎn)低。二,、不相關(guān)資產(chǎn)組合之后,，奇跡出現(xiàn)了：收益不變風(fēng)險(xiǎn)下降例如如50％的股票和50％的債券配置一個(gè)組合，組合的風(fēng)險(xiǎn)比單獨(dú)股票或債券的風(fēng)險(xiǎn)都低,，但收益卻沒有降低多少,。三、組合資產(chǎn)間越?jīng)]有關(guān)系（相關(guān)系數(shù)低）,，組合風(fēng)險(xiǎn)越低這里特別強(qiáng)調(diào)是將相關(guān)度低（不相關(guān)）的幾種資產(chǎn)配置在一起才能起到降低組合風(fēng)險(xiǎn)的效果,，同類資產(chǎn)不同產(chǎn)品效果不大，例如買多只股票基金,，本質(zhì)還是配置的一種資產(chǎn),。四、形成組合資產(chǎn)之間的最優(yōu)比例下圖藍(lán)色的“有效邊界”曲線,，就是投資組合里收益最大下,，風(fēng)險(xiǎn)最小的股票和債券配置比例。資產(chǎn)組合理論最大的意義是肯定了資產(chǎn)配置的科學(xué)價(jià)值,，確定了資產(chǎn)配置在財(cái)富管理中的重要作用,。所以不一定要用特別量化的方式去做資產(chǎn)配置，也必需要關(guān)注數(shù)學(xué)模型之外的一些個(gè)性需求,、家庭情況,、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等現(xiàn)實(shí)因素。全天候策略：
保險(xiǎn),，是最和“風(fēng)險(xiǎn)”二字掛鉤的金融工具,，因風(fēng)險(xiǎn)的存在而存在，是人們?yōu)榱藨?yīng)對風(fēng)險(xiǎn)而做出的一種分?jǐn)傂椭贫刃园才拧?/span>是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移,、風(fēng)險(xiǎn)對沖,、保障財(cái)務(wù)安全的有效工具。
所以這也注定了保險(xiǎn)在家庭理財(cái)中是一種防御性資產(chǎn),，扮演著家庭財(cái)務(wù)“守門員”的角色,。當(dāng)未知的風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，它可以守護(hù)我們的健康和財(cái)富,。否則辛辛苦苦一輩子建立的財(cái)富大廈,，因?yàn)榈鼗鶝]打牢，大風(fēng)一吹倒了,，這可就是一件令人惋惜的事情了,。
保險(xiǎn)在金融工具中有兩個(gè)獨(dú)有特點(diǎn)：一個(gè)是保障杠桿、一個(gè)是平滑現(xiàn)金流,。
保障杠桿代表它可以用小資金去換取一個(gè)概率性的補(bǔ)償大損失的權(quán)利,。當(dāng)下主流的人身類保險(xiǎn)種類：健康保障型保險(xiǎn)：在保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，按照合同約定的責(zé)任進(jìn)行賠付或報(bào)銷；當(dāng)下主流的健康保障型險(xiǎn)為醫(yī)療險(xiǎn),、意外險(xiǎn),、重大疾病保險(xiǎn)、護(hù)理險(xiǎn),。年金型保險(xiǎn)：按合同約定的時(shí)間開始領(lǐng)取約定金額的產(chǎn)品,，屬于固收型產(chǎn)品，利益確定,。常被用作于養(yǎng)老金,、教育金。一般還會搭配一個(gè)有保底利率的萬能賬戶,。定額型壽險(xiǎn)：以被保險(xiǎn)人壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的,，發(fā)生保險(xiǎn)事故時(shí)一次性賠付固定保額（帶杠桿）。增額型壽險(xiǎn)：以被保險(xiǎn)人壽命為保險(xiǎn)標(biāo)的,，杠桿很低,，但保額和現(xiàn)金價(jià)值會隨著時(shí)間逐漸增長，增長速度以預(yù)定利率3.5%為限,。分紅型保險(xiǎn)：保司會將經(jīng)營成果基礎(chǔ)上的紅利用來分紅,，分紅多少不確定,，極端情況下可能出現(xiàn)為0,，但不會出現(xiàn)本金虧損；這種在海外為主流產(chǎn)品,，在國內(nèi)很一般,。綜上所述，我們給客戶做家庭資產(chǎn)規(guī)劃,，是個(gè)個(gè)性化的綜合分析過程,。在遵循財(cái)務(wù)安全和資產(chǎn)配置理論的前提下，用家庭財(cái)務(wù)報(bào)表確定財(cái)務(wù)信息,。用生命周期,、風(fēng)險(xiǎn)偏好確定整體理財(cái)風(fēng)格和財(cái)務(wù)目標(biāo)，還要結(jié)合經(jīng)濟(jì)周期和宏觀環(huán)境調(diào)整配置的資產(chǎn)大類,，最終得出具體的配置方案和規(guī)劃方案,。關(guān)注??有道一讀
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