20250127 核彈級干貨〈4〉,！

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簡無知

2025年01月27日 17:56 山東

下面的內(nèi)容,，來自“3L”課堂中《量價原理》的7.6節(jié)【結(jié)構(gòu)拆分案例解析】，因為沒有更新完畢,，上次已經(jīng)給大家分享了一部分,，在閱讀今天這篇文章之前，請務(wù)必先閱讀前半部分：

核彈級干貨?。?0240622）

核彈級干貨<2>?。?0240818）

核彈級干貨<3>！（20241117）

以下是上面這三篇干貨的延續(xù),。

波段30-31,。

上圖是波段30-31的放大。位置30的買點之后,，股價略作震蕩,，但是并沒有創(chuàng)出新低，自然也沒有觸發(fā)止損,，所以需要持股,。這里強調(diào)一下，很多人之所以做不好交易,，就是因為在買點出現(xiàn)之后,，哪怕是沒有出現(xiàn)賣點，沒有觸發(fā)指數(shù),，但是僅僅憑感覺認為“弱”,，被別的“強勢股”吸引走，所以在沒有賣點的情況下著急換股,，這是很典型的受到了“有限注意力效應”（關(guān)于“有限注意力效應”詳見我的書《交易至簡》）的影響：

這個案例,，位置30買入后，股價震蕩了5個交易日,，但并沒有觸發(fā)止損,，沒有出賣點，自然應該持股,。但是很多人會因為“弱”而換股,，這就是沒有做到“買點買,，賣點賣”，在交易中,，沒有“賣點”出現(xiàn),，一定要持股，否則,，你就錯過了從位置30到位置d的這波強勁反彈,，把本身該盈利的交易，做成了虧損,。

位置30至位置d,，這是一波上升段，上升段過程中,，量價配合良好,，股價在位置d放量，此時要注意,，位置d處于關(guān)鍵點,，這是波段29-30下降中的第一次恐慌，也是一個小的密集成交量,，因此這里是個壓力區(qū),。股價處于壓力區(qū)，一定要注意量價行為,，一般來說,，處于壓力區(qū)的時候，如果股價經(jīng)歷了一段上漲,，壓力區(qū)想突破,，必須放量，如果成交量跟不上,，或者成交量跟上了但放量滯漲,，大概率要調(diào)整，至少要回踩一下去蓄勢,，再圖攻擊,。本案例就是這樣,，位置d之后出現(xiàn)了成交量下滑,，這里要解釋為一波上升段后期的需求不足，要減倉,，然后觀察調(diào)整的性質(zhì)和力度,，再考慮是不是買回。

始于位置d的調(diào)整,，成交量不斷萎縮,，說明供應不足,，直至位置e，出現(xiàn)了一個長下影錘頭線,，這是需求出現(xiàn)的表現(xiàn),，且此時已經(jīng)接近但高于位置30，調(diào)整并沒有到區(qū)間底部,，反而是偏強勢的表現(xiàn),，位置e是一個買點，止損點設(shè)置在K線e最下方一點,，或者你的風險偏好高的話,，可以設(shè)置在位置30下方。

位置e買入后,，股價開始震蕩向上,，此時，從位置30,、位置d,、位置e三個點，我們就可以判斷出,，股價有可能陷入?yún)^(qū)間震蕩,。一旦我們判斷股價走勢結(jié)構(gòu)為區(qū)間震蕩之后，我們就要按照區(qū)間震蕩的操作策略去做,，也就是接近區(qū)間頂部,，如果出現(xiàn)放量滯漲、需求不足或反轉(zhuǎn)K線要減倉,，接近區(qū)間底部,，如果出現(xiàn)放量滯跌、供應不足或反轉(zhuǎn)K線,，要買入,。

在隨后的走勢中，股價在位置f,、位置h,、位置31都產(chǎn)生了放量滯漲或者需求不足（放量陽線后快速縮量），這都是區(qū)間頂部的減倉信號,；而在位置e,、位置g、位置i,、位置j,，都產(chǎn)生了供應不足、恐慌或者反轉(zhuǎn)形態(tài)，這就是區(qū)間底部的買入信號,。

需要特別提醒的是,，波段30-31這段走勢產(chǎn)生的區(qū)間，不是標準的橫向區(qū)間,，而是一個震蕩上行的斜率向上的區(qū)間,，低點是不斷抬高的，高點也是不斷抬高的,，這種區(qū)間對于我們波段操作來說,，要和橫向區(qū)間一樣對待，因為我們本身就是把走勢拆分為一段一段的去操作,，最關(guān)鍵的,，是識別轉(zhuǎn)折點的量價行為，而不是糾結(jié)于高點是不是高了一點或者低了一點,，十分標準的區(qū)間,，是不存在的，不要糾結(jié)于“形”,，而是理解背后供需格局的力量,。

波段31-32、波段32-33和波段33-34,。

上圖是波段31-32,、波段32-33和波段33-34。上面講了,，位置31是一個區(qū)間頂部的賣點,，因為這個位置在區(qū)間頂部壓力區(qū)出現(xiàn)了放量滯漲。在位置31賣出后,，股價縮量回踩,，在位置k產(chǎn)生一個區(qū)間底部的低吸點，因為位置k和位置i,、位置j一樣,，都是在區(qū)間底部附近產(chǎn)生了供應不足的形態(tài)，我們此時并不知道后面會發(fā)生什么,，買點來了自然要買入,，止損點設(shè)置在位置k下方一點，或者設(shè)置在前低的位置j下方一點,。

但是此次運氣沒有那么好,，雖然之前區(qū)間底部的低吸點都成功的，此次卻失敗了,，位置k之后,，出現(xiàn)一根放量陰線l，跌破了區(qū)間底部（也就是位置i和位置j的最低點）,，觸發(fā)止損,，這里要按照紀律止損退出交易。因為我們是在位置k低吸的,，次日就出發(fā)了止損,，其實虧損幅度很小。

K線l這根放量陰線很重要,，因為它改變了走勢結(jié)構(gòu),，將原來的區(qū)間震蕩轉(zhuǎn)為下降趨勢。所以,，自K線l出現(xiàn)后,，我們就要把整個走勢按照下降趨勢去對待了，切記我們強調(diào)了無數(shù)遍,，下降趨勢不能低吸,，只能等恐慌或反轉(zhuǎn)買點。

K線l之后,，股價連續(xù)調(diào)整到位置32,，但一直沒有出現(xiàn)恐慌，位置32之后,，出現(xiàn)了一根高開低走的假陰線,，隨后又出現(xiàn)一根陽線，這種走勢比較詭異,，不是好的買點,，最好是觀望。股價反彈到位置33,，成交量再次縮了下來,，由于位置33是壓力區(qū)（位置i和位置j區(qū)間底部轉(zhuǎn)為壓力），在壓力區(qū)縮量,，自然不能買入,。所以，自K線l之后,，回調(diào)到位置32,，再反彈到位置33，一直都沒有出現(xiàn)好的買點,，要管住手,。

位置33之后，成交量開始變得低迷,，股價開始震蕩,，但高點越來越低,，又一直在位置32之上。事實上,，股價已經(jīng)形成了一個弱勢的區(qū)間震蕩（之所以講是弱勢的區(qū)間震蕩,，是因為高點越來越低，成交量低迷）,，但這個區(qū)間是一個嵌套區(qū)間,，是下降趨勢中的區(qū)間。區(qū)間底部能不能低吸,？此時,，我們要切記，走勢結(jié)構(gòu)的大背景,，已經(jīng)轉(zhuǎn)為下降趨勢了,，下降趨勢最好是等恐慌或者反轉(zhuǎn)，如果你想?yún)^(qū)間底部低吸,，必須控制倉位,，且錯了及時止損。

區(qū)間震蕩一直向右發(fā)展,，成交量一直低迷,，然后再位置m，突然出現(xiàn)一根放量大陰線,，直接跌破位置32的支撐,，這根陰線的意義，和K線l是一樣的,，都是把區(qū)間震蕩引向了下降趨勢,，都是向下的突破陰線。

需要注意的是,，上圖標注的兩處放量陰線,，K線l和K線m，都不能當做恐慌對待,，因為他們是改變走勢結(jié)構(gòu)（從區(qū)間震蕩轉(zhuǎn)為下降趨勢）的第一根K線,，是向下的突破陰線，不僅僅不是恐慌買點,，反而是區(qū)間底部跌破的賣點（如果你之前買了的話）,。

位置m向下突破之后，股價快速下跌,，成交量開始放大,，直至位置34，六個交易日股價回調(diào)了15%,，這里是供應快速釋放的表現(xiàn),，一般來說,，供應短期快速釋放之后，會有一個短暫的反彈,，如果反彈很強,，有成交量支撐，可能就見底了,，如果反彈很弱，缺乏成交量支撐,，那就有可能是下跌中繼,。K線34出現(xiàn)了一個長下影的陰線，這里我們可以試倉,，期待一個急跌之后的反彈,，止損點設(shè)置在K線34最低點下方。位置34買入之后,，要注意兩點,，一是如果股價跌破位置34最低點，一定要止損,，因為本身當前就是下降趨勢,，現(xiàn)在趨勢并沒有改變；二是如果反彈沒有成交量支撐,，說明需求不足,，不足以改變下降趨勢的走勢結(jié)構(gòu)，也要退出交易,。

我們接下來繼續(xù)看位置34之后的發(fā)展,。

波段34-35和波段35-36。

上圖是波段34-35和波段35-36的放大,。位置34買入后,，隨后有非常小的反彈，但很明顯,，反彈非常弱,，缺乏成交量支撐，所以此時對于走勢的判斷,，就要變?yōu)椤跋碌欣^”,，因為我們希望看到的強勁需求并沒有出現(xiàn)。下降趨勢中,，反彈無力一般都是下跌中繼的必要條件,。所以，我們位置34買入,，看到需求不足就要退出交易,，或者說等待止損被觸發(fā)退出交易,。此時虧損幅度很小（再次提醒,，一定要理解止損的重要性,，不設(shè)置止損，不要買任何一只個股）,。

位置34之后的反彈無力,，使股價再次陷入陰跌，切記此時的大背景是下降趨勢（時刻要切記大背景是什么）,，下降趨勢不能低吸,，只能等恐慌或反轉(zhuǎn)。股價陰跌到位置n,，出現(xiàn)一根反轉(zhuǎn)陽線（陽包陰）,，這是一個反轉(zhuǎn)信號。但是,，雖然是反轉(zhuǎn)信號,，其成交量不是很足，所以是一個弱信號,，可以小倉位試倉,，也可以放棄后繼續(xù)觀望。位置n反彈到位置35,，成交量一直不是太足,，且位置35在陽線后馬上出現(xiàn)反包陰線，說明此時依然很難改變?nèi)鮿萁Y(jié)構(gòu),，很難改變大的下降趨勢結(jié)構(gòu)（想改變下降趨勢,，必須有強勁的需求出現(xiàn)，現(xiàn)在需求依然很弱）,。

隨后,，股價在小區(qū)間震蕩后，在位置o出現(xiàn)一根放量陰線,，再次跌破小區(qū)間,，下降趨勢延續(xù)。大家可以看,，每一次跌破區(qū)間震蕩的放量陰線（此次的K線o,，以及前面的K線l和K線m），都把股價拉回下降趨勢,，這和上升趨勢正好相反,。上升趨勢的區(qū)間，每次向上突破的放量陽線都會把股價拉回上升趨勢,。

K線o之后,，股價繼續(xù)下來,，來到位置36，此時因為是下降趨勢,，依然不能低吸,，而是等恐慌和反轉(zhuǎn)。位置36并沒有體現(xiàn)出恐慌,，所以不是買點,，要繼續(xù)等待。隨后,，在位置p出現(xiàn)一根反轉(zhuǎn)陽線,，這才是可以試倉的買點，這里買入,，止損點設(shè)置在K線p最低點下方或者是位置36最低點下方,。然后,，我們期待能有成交量的支撐,，才能使反彈有持續(xù)性。終于,，此次反彈,，在位置p之后，上漲的陽線成交量明顯放大,，而回調(diào)的陰線成交量明顯縮小,，所以這一波反彈就很有質(zhì)量。最終,，這波反彈因為得到了成交量的支撐,，改變了原來的下降趨勢，重新轉(zhuǎn)為上升趨勢（還記得我們前面講的嗎,，想改變下降趨勢,，必須有強勁的需求出現(xiàn)，現(xiàn)在強勁的需求終于來了,，才可以扭轉(zhuǎn)原有的下降趨勢）,。然后，我們就可以按照上升趨勢的策略去做了,。

以上就是一個完整的把走勢拆分為波段去分析和操作的案例,。通過這個案例，我們總結(jié)出下面幾點：

1,、無論什么走勢,，都可以拆分為波段去觀察和操作，無論是上升趨勢,、區(qū)間震蕩還是下降趨勢,，都是由上升段和下階段組成的,，而上升段和下階段的轉(zhuǎn)折點，就是我們要捕捉的交易信號,；

2,、一旦你能把走勢拆分為波段，就不會出現(xiàn)來來回回的過山車,，更不會出現(xiàn)所謂的錯過或賣飛,，因為波段機會非常多；

3,、走勢結(jié)構(gòu)是不斷轉(zhuǎn)換的,，沒有永遠的上升段，也沒有永遠的下階段,，我們的思維要保持靈活,，跟隨變化，在上升段和下階段中不斷轉(zhuǎn)換,，上升段做多,，下階段空倉觀望；

4,、我遵循從大到小的看盤順序,，先理解大背景的走勢結(jié)構(gòu)，然后,，根據(jù)不同的走勢結(jié)構(gòu),，我們要選擇不同的買賣點；上升趨勢可以選擇突破買點,、回踩低吸買點,；區(qū)間震蕩可以選擇突破買點和區(qū)底低吸買點；而下降趨勢,，不能低吸,，只能等恐慌或反轉(zhuǎn)。而賣點的選擇,，所有的走勢結(jié)構(gòu)基本類似,，就是加速、需求不足或者反轉(zhuǎn),。所有買點的邏輯,，可以總結(jié)為八個字：供應不足，需求出現(xiàn),；所有賣點的邏輯,，也可以總結(jié)為八個字：需求不足，供應出現(xiàn)。

5,、無論哪種買點,，買入之前都要設(shè)置好止損點，只要有止損點,，哪怕是下降趨勢,，風險也是可控的，沒有止損點,，上升趨勢你也會大虧,。沒有止損點，不要買任何一只個股,。

6,、切記六個字：“買點買，賣點賣”,。這六個字,，是所有交易行為模式的精華，也是知行合一最恰當?shù)目偨Y(jié),。買點不買或不在買點買,，賣點不賣或不在賣點賣，都是偏離了知行合一的初衷的,，做不到知行合一,，你在交易里面就會產(chǎn)生內(nèi)心掙扎和痛苦,。

當有一天,，你能按照我們上述分析對待每一筆交易，當你能輕松的心態(tài)（不怕踏空,，不怕賣飛）,，用最簡單的方式（只做符合自己體系和認知的機會），穩(wěn)定的賺錢（不是最多而是穩(wěn)妥）,，你就成功了,。

以上是《量價原理》第7.6節(jié)【結(jié)構(gòu)拆分案例解析】的全部內(nèi)容，你看,，所有的買賣點識別,、止損點設(shè)置，都是有據(jù)可依的,，如果你掌握了這種分析,，怎么會被市場帶情緒呢？怎么會不知道什么時候下手呢,？有精確的買點,，有精準的賣點，錯了止損,，對了止盈,，能分析出各個位置的概率優(yōu)勢,，然后依據(jù)概率做出交易決策，先不說你能賺多少錢,，至少你很難大虧,。一旦你做得順了，賺錢并不難,。

【結(jié)構(gòu)拆分案例解析】目前已經(jīng)更新完畢,，僅僅7.6這一節(jié)，全文要超過三萬字,，整個《量價原理》大概要在20萬字左右,。

《量價原理》是我們3L課堂里的第三套教程，前兩套教程是《交易思維模式構(gòu)建》和《3L交易體系構(gòu)建》：

這三者的關(guān)系,，你可以這樣理解：《交易思維模式構(gòu)建》是心法,，《3L交易體系構(gòu)建》是干法，而《量價原理》是分析法,。《量價原理》主要就是講解量價關(guān)系和走勢形態(tài)的,，幫助我們識別趨勢、波段,、低吸點,、高拋點、止損點,，分析各種形態(tài)的概率,，得出有概率優(yōu)勢的操作信號?？梢哉f,，你理解了上面的案例，就能提高交易的勝率,。下面是《量價原理》的課程更新目錄：

1. 量價分析的第一堂課

2. 股票定價原理

3. 股價運行過程的供需變化及盈利原理

4. 量價基礎(chǔ)

4.1 價格

4.1.1價格代表的意義

4.1.2價格形態(tài)

4.2 成交量

4.2.1成交量代表的意義

4.2.2 成交量形態(tài)

4.3位置

4.4 基礎(chǔ)量價關(guān)系和量價形態(tài)組合