周末,，deepseek突然爆火,、持續(xù)發(fā)酵，號(hào)稱震動(dòng)了美國(guó)科技界,。深度求索（Deepseek）,，這家中國(guó)的AI初創(chuàng)公司，一個(gè)月內(nèi)發(fā)布了兩款大模型,，成本低廉但性能與openAI相當(dāng)甚至更好,。

這意味著什么呢？意味著當(dāng)前AI行業(yè)大力出奇跡的游戲規(guī)則被打破,，意味著美國(guó)AI科技巨頭的技術(shù)壟斷和護(hù)城河在動(dòng)搖,，意味著中國(guó)AI行業(yè)有了后來(lái)居上的趨勢(shì)。以600萬(wàn)美元的成本,，達(dá)到與美國(guó)公司數(shù)千億美元投資同樣的效果,，deepSeek的突破和成功，將大大推動(dòng)全球AI應(yīng)用的快速發(fā)展,。

市場(chǎng)很聰明,，周五兩市的熱點(diǎn)已經(jīng)集中在AI應(yīng)用和軟件上，包括互聯(lián)網(wǎng)電商,、互聯(lián)網(wǎng)傳媒,、軟件服務(wù)、游戲,、機(jī)器人等,。除了機(jī)器人經(jīng)過(guò)反復(fù)炒作處于高位、有些審美疲勞外,，其他的AI應(yīng)用方向尤其是軟件,，均有新一輪行情啟動(dòng)的意思,。

焦點(diǎn)科技漲停，金山辦公向上突破,。這兩家優(yōu)質(zhì)的軟件公司可以作為代表,，預(yù)示著在AI產(chǎn)業(yè)鏈前端硬件炒作過(guò)熱之后，接下來(lái)AI后端軟件和應(yīng)用將站上風(fēng)口,。

另外,，DeepSeek的崛起,，會(huì)對(duì)美股的英偉達(dá)和A股的寒武紀(jì)產(chǎn)生什么影響,？如果算力高投入的炒作邏輯被證偽的話，對(duì)于其超高的股價(jià)顯然不是好事,，具體如何慢慢看吧,，科技領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步確實(shí)很容易顛覆所謂的護(hù)城河，盡管看起來(lái)堅(jiān)不可摧,。

相對(duì)而言,，半導(dǎo)體行業(yè)類似華創(chuàng)、中芯,、長(zhǎng)電,、中微等具有一定競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的成熟硬科技公司，還是更穩(wěn)健一些,。AI技術(shù)對(duì)它們的需求拉動(dòng),，將是長(zhǎng)期和持續(xù)的。

本周兩市探底回升,，內(nèi)外環(huán)境均出現(xiàn)了利好因素,，封殺了大盤(pán)的下跌空間。周四早上9點(diǎn)會(huì)議村長(zhǎng)解讀了鼓勵(lì)中長(zhǎng)期資金入市的政策,，以及周五懂王神經(jīng)病一樣的表態(tài),，暗示不加關(guān)稅也有其他方法解決問(wèn)題，人民幣匯率,、中概股雙雙大漲,，都給市場(chǎng)以好的預(yù)期。無(wú)論春節(jié)后有沒(méi)有一波向下的回踩,，自3674點(diǎn)以來(lái)3個(gè)月的中期調(diào)整,，已經(jīng)到了尾聲的尾聲了，2月起兩市將迎來(lái)持續(xù)時(shí)間較長(zhǎng)的新一波行情,。

現(xiàn)在的選股,，確實(shí)有些雞肋的感覺(jué)。紅利資產(chǎn)高位滯漲,，隨著央行不斷引導(dǎo)債市資金流出,，市場(chǎng)風(fēng)偏提升,，銀行等高息股維持震蕩就不錯(cuò)了；AI算力和機(jī)器人等,，更是在高位,，短期性價(jià)比不是太好；至于大消費(fèi)為代表的藍(lán)籌白馬,，由于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇信號(hào)遲遲未至而缺乏上漲動(dòng)力,。看來(lái)看去,，接下來(lái)也只有聚焦AI后端應(yīng)用和軟件行業(yè)了,。