《金融合規(guī)辦法》直接適用于以下三類機構(gòu)：

1. 政策性銀行、商業(yè)銀行這兩類銀行機構(gòu),；

2. 金融資產(chǎn)管理公司,、企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司、金融租賃公司,、汽車金融公司,、消費金融公司、貨幣經(jīng)紀(jì)公司,、信托公司,、理財公司、金融資產(chǎn)投資公司這九類非銀金融機構(gòu),；

3. 保險公司（包括再保險公司）,、保險資產(chǎn)管理公司、保險集團(tuán)（控股）公司,、相互保險組織這四類保險機構(gòu),。

相較征求意見稿,，新規(guī)在適用范圍上有兩大要點值得關(guān)注：

1. 金控公司非直接適用,，而是參照執(zhí)行

此前征求意見稿規(guī)定金融控股公司屬于辦法直接適用范圍。但《金融合規(guī)辦法》明確將“金融控股公司”與“農(nóng)村合作銀行,、農(nóng)村信用合作社,、外國銀行分行、外國再保險公司分公司以及其他由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)監(jiān)管的金融機構(gòu)”一同劃入“根據(jù)行業(yè)特點和監(jiān)管要求參照執(zhí)行”范疇,。

金控公司的一大特點是自身“不直接從事商業(yè)性經(jīng)營活動”,，而是控制相關(guān)金融機構(gòu)并進(jìn)行股權(quán)投資管理,，而《金融合規(guī)辦法》對包括業(yè)務(wù)經(jīng)營在內(nèi)的節(jié)點，設(shè)置了合規(guī)維度的全面要求,，加之金控公司下方的金融機構(gòu),，本身也會受到各自金融條線相關(guān)合規(guī)要求的約束，故《金融合規(guī)辦法》在對金控公司的適用上,，參照執(zhí)行是更為契合的做法,。

當(dāng)然，后續(xù)“參照執(zhí)行”的尺度和水位,，則是需要持續(xù)關(guān)注的問題,。

2. 地方金融組織并未被列為適用對象

和證監(jiān)條線金融機構(gòu)明確不屬于適用對象不同，地方金融組織會否被要求參照執(zhí)行,，此前存在一定的討論,。今年8月金融監(jiān)管總局《小額貸款公司監(jiān)督管理暫行辦法（征求意見稿）》中提及“省級地方金融管理機構(gòu)負(fù)責(zé)對本地區(qū)小額貸款公司實施監(jiān)督管理”。由此看來地方金融組織較難歸入“由國家金融監(jiān)督管理總局及其派出機構(gòu)監(jiān)管的金融機構(gòu)”,。

結(jié)合同樣在本周五發(fā)布的《銀行保險機構(gòu)數(shù)據(jù)安全管理辦法》中將“地方金融管理部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融組織” 明確單列為一類參照執(zhí)行對象的做法,，我們理解地方金融組織并未被列為《金融合規(guī)辦法》的適用對象。

《金融合規(guī)辦法》明確,，相關(guān)金融機構(gòu)“合規(guī)”的對象，也即其經(jīng)營管理,、員工履職所需符合的“合規(guī)規(guī)范”范圍,，包括“法律、行政法規(guī),、部門規(guī)章及規(guī)范性文件,，以及金融機構(gòu)落實監(jiān)管要求制定的內(nèi)部規(guī)范”。此處建議關(guān)注兩大要點：

1. 此前市場關(guān)注的 “自律規(guī)范”,、“職業(yè)道德”并未包含在“合規(guī)規(guī)范”范圍內(nèi)

《金融合規(guī)辦法》正式稿為“合規(guī)規(guī)范”的外延提供了較明確的邊界,，這為金融機構(gòu)開展相關(guān)工作提供了確定性。

但亦需注意,，盡管根據(jù)《金融合規(guī)辦法》,，“自律規(guī)范”本身并不構(gòu)成“合規(guī)規(guī)范”，該辦法同時規(guī)定“銀行業(yè)自律組織,、保險業(yè)自律組織依照本辦法制定實施細(xì)則,，對會員單位的合規(guī)管理工作實施自律管理”。這意味著中國銀行業(yè)協(xié)會,、中國保險行業(yè)協(xié)會的會員機構(gòu)仍需關(guān)注協(xié)會后續(xù)的相關(guān)自律規(guī)范,，以免引發(fā)相關(guān)的自律懲戒措施。

2. “落實監(jiān)管要求制定的內(nèi)部規(guī)范”屬于“合規(guī)規(guī)范”范圍

該項意味著機構(gòu)合規(guī)的外延,，將隨著“監(jiān)管要求制定的內(nèi)部規(guī)范”范圍而擴(kuò)充,。

實際《金融合規(guī)辦法》本身就要求“金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定合規(guī)管理制度”,，而在過往《銀行業(yè)金融機構(gòu)從業(yè)人員行為管理指引》、《銀行保險機構(gòu)涉刑案件風(fēng)險防控管理辦法》等規(guī)定中,，也均存在要求制定銀行保險業(yè)等從業(yè)人員行為守則,、行為管理制度等的要求。基于這些要求所建立的內(nèi)部制度,、守則,，均構(gòu)成“合規(guī)規(guī)范”的有機部分。這也正是此次新規(guī)注重機構(gòu)主動合規(guī)治理的側(cè)面體現(xiàn),。

在新舊法的銜接問題上，建議把握以下三個重點：

1. 新規(guī)2025年3月施行后,，不一致的部門規(guī)章,、規(guī)范性文件均以新規(guī)為準(zhǔn)

《金融合規(guī)辦法》將于2025年3月1日起施行。在征求意見稿時期,，辦法即規(guī)定《銀行合規(guī)指引》,、《保險合規(guī)辦法》以及保監(jiān)發(fā)〔2016〕38號文將同時失效。

然而實際情況是新規(guī)并不僅涉及到這三個文件,。新規(guī)在機構(gòu)范圍上涉及多類金融機構(gòu),，在內(nèi)容上又輻射高管資質(zhì)、機構(gòu)和人員配置,、內(nèi)控制度制定,、并表機構(gòu)管理等多個維度，導(dǎo)致新規(guī)實際會和各類特定機構(gòu)特定內(nèi)容的部門規(guī)章,、規(guī)范性文件,，都存在差異，例如《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)法律顧問工作的指導(dǎo)意見》,、《保險公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》、《理財公司內(nèi)部控制管理辦法》,、《中國銀保監(jiān)會辦公廳關(guān)于加強中資商業(yè)銀行境外機構(gòu)合規(guī)管理長效機制建設(shè)的指導(dǎo)意見》等,。這些規(guī)則是否會被認(rèn)為特殊法優(yōu)于一般法，是征求意見稿時期留存的法理疑問,。《金融合規(guī)辦法》正式稿對這一點進(jìn)行了澄清,，即不一致之處以新規(guī)為準(zhǔn),。

2. 新規(guī)給予一年過渡期

《金融合規(guī)辦法》正式稿維持了征求意見稿的做法,，對于不符合辦法規(guī)定的情況,，給予施行之日起一年的過渡期,，為相關(guān)機構(gòu)提供了整改窗口期,。

3. 既有的合規(guī)總監(jiān),、合規(guī)負(fù)責(zé)人、總法任職資格實行新老劃斷

《金融合規(guī)辦法》對首席合規(guī)官,、合規(guī)官的任職資格設(shè)置了新條件（詳見以下第5部分）,。延續(xù)了征求意見稿的做法，對于新規(guī)施行前已設(shè)置的首席合規(guī)官,、合規(guī)總監(jiān),、合規(guī)負(fù)責(zé)人、作為高級管理人員的總法律顧問,，《金融合規(guī)辦法》允許其在工作調(diào)動前,，不受新規(guī)任職條件限制，無需重新任職資格許可,。

相較征求意見稿，《金融合規(guī)辦法》在行政報送上顯示出簡化態(tài)勢,，重點建議關(guān)注以下三個方面：

1. 正式稿中并未保留年度合規(guī)報告報送要求

《金融合規(guī)辦法》征求意見稿中曾要求合規(guī)管理部門撰寫,、董事會審議批準(zhǔn)年度合規(guī)管理報告，由機構(gòu)每年完成監(jiān)管報送,。

貫徹注重機構(gòu)主動合規(guī)治理的思路,，上述要求并未在正式稿中保留。

2. 正式稿不再就“首席合規(guī)官合規(guī)審查意見未被采納” 要求定期向監(jiān)管機構(gòu)報告

就“首席合規(guī)官的合規(guī)審查意見未被采納”這一事項,，《金融合規(guī)辦法》征求意見稿中除要求董事會審定外,，還要求定期向監(jiān)管機構(gòu)報告。

正式稿中前述定期報告要求被移除,，僅要求將重大事項及時報告監(jiān)管機構(gòu),。

3. “重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險隱患”的報告和處理

總體來看，《金融合規(guī)辦法》并非要求事事報告,，其相關(guān)要求比較集中圍繞在“重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險隱患”的報告和處理上（簡要總結(jié)見下表）,。

值得注意的是，《金融合規(guī)辦法》規(guī)定“重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險隱患”主要包括“較大數(shù)額的罰款或者沒收較大數(shù)額的違法所得,；造成或者可能造成機構(gòu)重大財產(chǎn)損失,、重大聲譽損失的合規(guī)風(fēng)險事件、法律糾紛案件,、涉刑案件等”,。

征求意見稿時期辦法對“較大數(shù)額”、“重大財產(chǎn)損失”提供了一定解釋,，同時要求金融機構(gòu)對“重大違法違規(guī)行為或者重大合規(guī)風(fēng)險隱患” 制定內(nèi)部細(xì)化標(biāo)準(zhǔn),，向金融監(jiān)管總局或者其派出機構(gòu)報備。正式稿中并未再保留“較大數(shù)額”、“重大財產(chǎn)損失”的解釋,，同時也不再明文要求機構(gòu)制定或報備相關(guān)定義的標(biāo)準(zhǔn),。

實際上 “較大數(shù)額”、“重大”等概念,，在銀保監(jiān)條線的監(jiān)管規(guī)定中較為常用,，在監(jiān)管部門給出進(jìn)一步口徑前，我們傾向于可參考相關(guān)既有規(guī)定中的口徑,。例如,，《中國銀保監(jiān)會行政處罰辦法》對“較大數(shù)額”即有明確定義，以前銀保監(jiān)會對銀行業(yè)違法違規(guī)單位的處罰為例,，五百萬元以上為“較大數(shù)額”,；《銀行保險機構(gòu)操作風(fēng)險管理辦法》對“重大操作風(fēng)險”的定義采用了一定的損失金額和資本凈額比例作為相關(guān)判斷標(biāo)準(zhǔn)。

新規(guī)要求金融機構(gòu)總部設(shè)立首席合規(guī)官，原則上在省級/一級分支機構(gòu)設(shè)立合規(guī)官,。在首席合規(guī)官,、合規(guī)官的任職資格上，新規(guī)也設(shè)置了新要求,，我們建議從以下三個維度把握要點：

1. 工作資歷要求較高

對于首席合規(guī)官,、合規(guī)官的工作資歷，《金融合規(guī)辦法》相較既有規(guī)定,，更強調(diào)金融和法律的復(fù)合背景,，工作年限要求也更高。

根據(jù)《金融合規(guī)辦法》,，首席合規(guī)官要求“從事金融工作八年以上且從事法律合規(guī)工作三年以上,，或者從事法律合規(guī)工作八年以上且從事金融工作三年以上，或者從事金融工作八年以上且取得法律職業(yè)資格證書”,；合規(guī)官要求“從事金融工作六年以上且從事法律合規(guī)工作三年以上,，或者從事法律合規(guī)工作六年以上且從事金融工作三年以上，或者從事金融工作六年以上且取得法律職業(yè)資格證書”,。

該等資歷要求與征求意見稿一致,，但相較既有相關(guān)規(guī)范性文件和任職資格指南中同類崗位的要求，其復(fù)合背景和年限要求均有所抬升,。比如《保險公司董事,、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理規(guī)定》對“合規(guī)負(fù)責(zé)人”要求為“從事法律、合規(guī),、稽核,、財會或者審計等相關(guān)工作5年以上，或者在金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)部門、內(nèi)控部門或者風(fēng)險管理部門等相關(guān)部門工作5年以上”,；《中國銀監(jiān)會關(guān)于銀行業(yè)金融機構(gòu)法律顧問工作的指導(dǎo)意見》要求總法律顧問為“具有本科以上學(xué)歷或者通過國家司法考試,，并且在金融業(yè)法律部門工作6年以上，具有法律工作經(jīng)驗和能力”,；非銀金融機構(gòu)合規(guī)總監(jiān)/首席合規(guī)官目前資歷主要要求從事金融或法律工作6年以上。【1】

2. 本科以上學(xué)歷要求不變,，正式稿未強求“全日制”

對于首席合規(guī)官,、合規(guī)官的學(xué)歷，征求意見稿階段曾要求最低本科學(xué)歷必須為“全日制”,。這也是征求意見稿與既有規(guī)定相比的一個實質(zhì)性變化,。

但最終《金融合規(guī)辦法》并未保留“全日制”的硬性要求，首席合規(guī)官,、合規(guī)官擁有本科以上學(xué)歷即可,。

3. 兼任可行但有限制條件

對于首席合規(guī)官、合規(guī)官, 《金融合規(guī)辦法》保留了征求意見稿的做法,，即允許兼任,，但設(shè)有兼任條件，即：

（1） 金融機構(gòu)行長（總經(jīng)理）可以兼任首席合規(guī)官,，金融機構(gòu)省級/一級分支機構(gòu)行長（總經(jīng)理）可以兼任合規(guī)官,且此處情形不受首席合規(guī)官/者合規(guī)官任職條件限制,，不需要另行取得任職資格許可；

（2）其他高管也允許兼任首席合規(guī)官/合規(guī)官,但前提是其不得負(fù)責(zé)管理前臺業(yè)務(wù),、財務(wù),、資金運用、內(nèi)部審計等可能與合規(guī)管理存在職責(zé)沖突的部門,。

確保金融機構(gòu)合規(guī)人員配置是《金融合規(guī)辦法》起草以來，合規(guī)管理保障機制中的核心內(nèi)容之一,，由于涉及到人力成本和客觀招募條件等,，合規(guī)人員具體要配置到什么程度是各方關(guān)注的核心。

《金融合規(guī)辦法》正式稿在這一問題上總體給予了金融機構(gòu)更大的主觀靈活性,，但也反映出對域外合規(guī)風(fēng)險的重視,，主要反映在以下三點：

1. 合規(guī)部門人員有背景要求，但相對靈活

《金融合規(guī)辦法》正式稿要求合規(guī)管理部門 “主要由具有法律或者經(jīng)濟(jì)金融專業(yè)學(xué)歷背景的人員組成”,，但并未設(shè)置任何量化指標(biāo)（例如要求特定比例人員通過司法考試）,，給了機構(gòu)更大的主動管理空間。

征求意見稿時期,，辦法中要求以下兩類特定情況下,，相關(guān)人員應(yīng)有法律專業(yè)背景或者通過法律職業(yè)資格考試：

（1）“初次從事對機構(gòu)重要經(jīng)營決策、規(guī)章制度、機構(gòu)合同進(jìn)行法律審核的人員”,；

（2）“為機構(gòu)改制重組,、并購上市、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓,、破產(chǎn)重整,、和解及清算等重大事項提出法律意見的人員”。

《金融合規(guī)辦法》正式稿中,，上述要求改為“原則上”應(yīng)具有法律專業(yè)背景或者通過法律職業(yè)資格考試,，為機構(gòu)提供了一定的靈活度。

同時,，正式稿將第（1）類情形做了限縮,，改為“初次從事對機構(gòu)合同進(jìn)行法律審核的人員”，去掉了總體與法律專業(yè)捆綁不深的“重要經(jīng)營決策,、規(guī)章制度”,。

2. 業(yè)務(wù)部門、下屬各機構(gòu)[2]均需配置合規(guī)人員,，但專職/兼職安排具有一定靈活度

《金融合規(guī)辦法》明確將合規(guī)人員配置要求延展適用于“合規(guī)管理部門以外的其他部門”以及“下屬各機構(gòu)”,，使得合規(guī)能力覆蓋至各機構(gòu)和各業(yè)務(wù)過程和領(lǐng)域。

根據(jù)新規(guī),，前述人員配置需“與業(yè)務(wù)規(guī)?！毕嗥ヅ洹?/strong>但與征求意見稿不同的是,，征求意見稿中要求“合規(guī)風(fēng)險管控難度較大的部門,、下屬各機構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備專職合規(guī)管理人員”。而《金融合規(guī)辦法》最終表述上就專職合規(guī)人員的配備問題還是保留了更多靈活度,，要求“各部門,、下屬各機構(gòu)應(yīng)當(dāng)配備與業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險管控難度相匹配的專職或者兼職合規(guī)管理人員”,。

3. 重點境外法域需增加專職合規(guī)管理人員

在近年來國際局勢和監(jiān)管政策飛速變化的背景下,，《金融合規(guī)辦法》對境外下屬機構(gòu)的合規(guī)人員配置特別予以了重視。在征求意見稿時期,，辦法即已規(guī)定“境外金融分支機構(gòu)及境外金融子公司應(yīng)當(dāng)配備熟悉所在司法轄區(qū)法律法規(guī)和相關(guān)銀行保險業(yè)務(wù)的合規(guī)管理人員”,。

而針對“合規(guī)風(fēng)險較高的重點國家和地區(qū)”，《金融合規(guī)辦法》直接要求“應(yīng)當(dāng)增加專職合規(guī)管理人員”,。相比征求意見稿中就此等情形允許機構(gòu)“根據(jù)實際情況”采取多類方式防范風(fēng)險的表述,，正式稿的人員配置要求更為直接。

從內(nèi)部組織治理架構(gòu)和各組織責(zé)任來說,，新規(guī)在征求意見稿基礎(chǔ)上未有實質(zhì)性改動,，其總體與大部分既有規(guī)定接近，但表述上又有細(xì)節(jié)差異,。

對于適用新規(guī)的金融機構(gòu)而言,，需要對照新規(guī)判斷自身目前的機構(gòu)設(shè)置、章程,、其他公司治理制度和合規(guī)管理制度,，是否需要進(jìn)行相應(yīng)對齊調(diào)整。核心要點總結(jié)如下：

《金融合規(guī)辦法》并沒有列出一項制度建設(shè)清單,，但通過各項分散的條款,，引入了以下制度/機制,，因此在制度建設(shè)層面，相關(guān)金融機構(gòu)需要對照進(jìn)行補充/調(diào)整,。

《金融合規(guī)辦法》對首席合規(guī)官設(shè)置了細(xì)化的權(quán)責(zé)義務(wù)（簡要歸納如下表）。總體而言在征求意見稿基礎(chǔ)上的變化不大,，一個比較顯著的變化體現(xiàn)在“合規(guī)審查和合規(guī)意見出具義務(wù)”中,。

征求意見稿中要求首席合規(guī)官對“新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)方案”均需進(jìn)行合規(guī)審查并出具書面合規(guī)審查意見。但考慮到新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)可能頻繁出現(xiàn),，《金融合規(guī)辦法》此次新增明確首席合規(guī)官的“合規(guī)審查和合規(guī)意見出具義務(wù)”,，系針對“重要新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)”。

《金融合規(guī)辦法》在吸收了市場意見后,，更大程度上尊重了相關(guān)金融機構(gòu)根據(jù)自身實際情況落實新規(guī)的主動性,、靈活性，為金融機構(gòu)后續(xù)開展相關(guān)的機構(gòu)治理和制度建設(shè),，做了較好的鋪墊,。

而與此同時，銀行保險及非銀金融機構(gòu)過往在公司治理,、人員資質(zhì),、內(nèi)部風(fēng)控方面已經(jīng)形成自身一系列監(jiān)管規(guī)范，《金融合規(guī)辦法》從合規(guī)角度貫穿涉及了這些議題,，因此,，機構(gòu)需要在對既有規(guī)范有較清晰梳理的基礎(chǔ)上，確保相關(guān)規(guī)則間的順暢聯(lián)通,。以2023年金融監(jiān)管總局發(fā)布《銀行保險機構(gòu)涉刑案件風(fēng)險防控管理辦法》為例,，其中對相關(guān)金融機構(gòu)的涉刑案件內(nèi)部風(fēng)控職責(zé)分配,、績效考核、培訓(xùn)等均有要求,。涉刑案件的防控與合規(guī)管理存在一定的重合性,，《銀行保險機構(gòu)涉刑案件風(fēng)險防控管理辦法》的內(nèi)容思路與《金融合規(guī)辦法》總體也較為統(tǒng)一，相關(guān)機構(gòu)可考慮對存在一定重合的內(nèi)容,，例如職能分配,、培訓(xùn)等進(jìn)行統(tǒng)籌安排和實施。我們也將為市場主體及時消化和銜接新規(guī)持續(xù)提供協(xié)助,。

[1]  行長（總經(jīng)理）兼任首席合規(guī)官/合規(guī)官的, 任職條件限制,，不需要另行取得任職資格許可。

[2]  指各分支機構(gòu)和并表管理的金融子公司

[3]  含行使董事會職權(quán)的董事

[4]  國家對國有金融企業(yè)薪酬標(biāo)準(zhǔn)另有規(guī)定的,，從其規(guī)定