作者|知本咨詢市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革專家 許偉波

自從2004年在全國(guó)層面推行外部董事以來(lái),，外部董事制度已歷經(jīng)近20年時(shí)間了，外部董事制度的建立與實(shí)踐成效顯著,。

據(jù)公開(kāi)的數(shù)據(jù),，截止2022年，中央企業(yè)子企業(yè),、地方國(guó)有企業(yè)子企業(yè)實(shí)現(xiàn)外部董事占多數(shù)的比例分別達(dá)到99.6%,、96.7%，說(shuō)明目前國(guó)有企業(yè)已基本實(shí)現(xiàn)董事會(huì)應(yīng)建盡建和外部董事占多數(shù),，而有關(guān)外部董事的薪酬激勵(lì)也越來(lái)越受到各方的重視,。

需要說(shuō)明的是，本次討論的外部董事,，主要是適用于國(guó)有獨(dú)資,、全資、控股企業(yè)的,，與上市公司范疇的獨(dú)立董事既有相同點(diǎn),，也存在差異，有興趣的朋友可從混改風(fēng)云公眾號(hào)查詢相關(guān)文章了解,。

此外,，由于兼職外部董事并不在兼職企業(yè)領(lǐng)取薪酬，因而也不在此次討論之列,。

政策依據(jù)有哪些,？

按照政策文件的界定，專職外部董事,，是指在董事會(huì)試點(diǎn)企業(yè)專門擔(dān)任外部董事,，且不在任職企業(yè)擔(dān)任其他職務(wù)，不在任職企業(yè)以外的其他單位任職的人員,。

國(guó)企集團(tuán)建立專職外部董事制度應(yīng)遵循“專業(yè),、專管、專職,、專用”原則,，且將專職外部董事列入干部管理的現(xiàn)職企業(yè)負(fù)責(zé)人范疇,。

因此，專職外部董事的薪酬激勵(lì),，與企業(yè)負(fù)責(zé)人具有相似性又存在一定的差異性，我們?cè)谧鲂匠昙?lì)機(jī)制設(shè)計(jì)時(shí)應(yīng)充分考量其中的關(guān)鍵點(diǎn),。

考慮到專職外部董事薪酬激勵(lì)的獨(dú)特性,，國(guó)資委專門下發(fā)了《中央企業(yè)專職外部董事薪酬管理暫行辦法》（國(guó)資發(fā)考分〔2017〕193號(hào)）（以下簡(jiǎn)稱“《辦法》”），對(duì)國(guó)企專職外部董事薪酬管理的原則,、薪酬結(jié)構(gòu),、薪酬核算、薪酬發(fā)放等做出明確的規(guī)定,。

薪酬如何核定,？

我們做專職外部董事薪酬激勵(lì)時(shí),，既要與中央企業(yè)負(fù)責(zé)人薪酬制度改革精神相一致，同時(shí)也要根據(jù)專職外部董事的管理特點(diǎn),，合理確定薪酬結(jié)構(gòu)和水平,，構(gòu)建科學(xué)的薪酬確定機(jī)制。

年度薪酬屬于當(dāng)期薪酬的范疇,，其包含基本年薪和評(píng)價(jià)年薪兩部分,。

1、基本年薪

基本年薪可看作固定收入的常規(guī)薪酬,，由企業(yè)在崗職工平均工資的一定倍數(shù)確定,，原則上每年核定一次，按月支付,。

企業(yè)在崗職工平均工資可參考人力資源和社會(huì)保障部發(fā)布的上年度中央企業(yè)在崗職工平均工資的數(shù)據(jù),，同時(shí)結(jié)合本企業(yè)集團(tuán)在崗職工平均工資確定,。

2、評(píng)價(jià)年薪

評(píng)價(jià)年薪是與專職外部董事履職評(píng)價(jià),、崗位貢獻(xiàn)緊密掛鉤的部分,，由于專職外部董事的獨(dú)特性，評(píng)價(jià)年薪的核定較為復(fù)雜,。

《辦法》明確了評(píng)價(jià)年薪由基本年薪,、年度綜合評(píng)價(jià)系數(shù)、評(píng)價(jià)年薪調(diào)節(jié)系數(shù)三個(gè)因素綜合確定,。

評(píng)價(jià)年薪的基數(shù)是基本年薪,，這與企業(yè)負(fù)責(zé)人績(jī)效年薪的基數(shù)是一致的。

年度綜合評(píng)價(jià)系數(shù)最高不超過(guò)2.0,，由專職外部董事在任職企業(yè)的年度評(píng)價(jià)結(jié)果,、任職企業(yè)負(fù)責(zé)人年度考核結(jié)果綜合確定。

請(qǐng)注意,，這兩個(gè)因素的權(quán)重占比是80:20,，說(shuō)明專職外部董事更強(qiáng)調(diào)年度任職的董事履職評(píng)價(jià)，這也符合外部董事的職責(zé)與角色定位,。

專職外部董事在任職企業(yè)的年度評(píng)價(jià)即董事履職評(píng)價(jià),，從“德、能,、勤,、績(jī)、廉”五個(gè)角度,，圍繞推動(dòng)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展和發(fā)揮董事會(huì)定方向,、作決策、把風(fēng)險(xiǎn)的功能作用,，重點(diǎn)評(píng)價(jià)外部董事履職能力,、工作實(shí)績(jī)、職業(yè)操守,、勤勉程度,、廉潔從業(yè)等,由包括本人在內(nèi)的企業(yè)各級(jí)人員開(kāi)展評(píng)價(jià)，必要時(shí)也可由第三方介入考評(píng)以增強(qiáng)考評(píng)結(jié)果的客觀公正性,，同時(shí)參考述職評(píng)價(jià)與上級(jí)單位考核評(píng)價(jià),，形成董事履職評(píng)價(jià)結(jié)果。

任職企業(yè)負(fù)責(zé)人年度考核評(píng)價(jià)則是參照中央企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核實(shí)施方案有關(guān)規(guī)定執(zhí)行,。

評(píng)價(jià)年薪調(diào)節(jié)系數(shù)主要是考慮到專職外部董事任職企業(yè)戶數(shù)多少以及其承擔(dān)的角色不同來(lái)確定,，任職企業(yè)戶數(shù)多，則工作難度增大,，系數(shù)可高一些,；

專職外部董事的任職崗位可包括外部董事召集人,、專門委員會(huì)主任和其他，責(zé)任重,，則系數(shù)會(huì)高一些,；調(diào)控系數(shù)通常為1.0，國(guó)企集團(tuán)可依據(jù)情況做適當(dāng)調(diào)整,。

3,、任期激勵(lì)收入

任期激勵(lì)收入屬于中長(zhǎng)期激勵(lì)的范疇，《辦法》提出要注重專職外部董事當(dāng)期收入與任期收入的有效平衡,，調(diào)動(dòng)專職外部董事履職的積極性，促進(jìn)專職外部董事隊(duì)伍的建設(shè)和穩(wěn)定,。

任期激勵(lì)收入的基數(shù)與核定規(guī)則與企業(yè)負(fù)責(zé)人基本保持一致,，其額度在不超過(guò)專職外部董事任期內(nèi)年度薪酬總水平的30%以內(nèi)確定，一次性支付,。

任期激勵(lì)收入也要與專職外部董事任期評(píng)價(jià)結(jié)果掛鉤,，由專職外部董事任期激勵(lì)系數(shù)核定實(shí)際的激勵(lì)額度。當(dāng)然,，專職外部董事任期評(píng)價(jià)也側(cè)重于任期的董事履職評(píng)價(jià)結(jié)果,。

三個(gè)開(kāi)放式問(wèn)題

盡管《辦法》對(duì)于專職外部董事的薪酬管理有了明確的規(guī)定,，但在實(shí)踐過(guò)程中,，企業(yè)還是會(huì)遇到一些現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題。

1、業(yè)績(jī)掛鉤問(wèn)題

通過(guò)對(duì)比分析專職外部董事與企業(yè)負(fù)責(zé)人的薪酬水平與結(jié)構(gòu),，我們可以發(fā)現(xiàn),，兩者在薪酬水平、薪酬結(jié)構(gòu),、薪酬占比權(quán)重等是非常相似的,。

在強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制改革的前提下，評(píng)價(jià)年薪/績(jī)效年薪,、任期激勵(lì)收入占比更大,，而且要與評(píng)價(jià)結(jié)果,、崗位貢獻(xiàn)緊密掛鉤。

然而,，專職外部董事的評(píng)價(jià)中以董事履職評(píng)價(jià)為主,，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)為輔，這與企業(yè)負(fù)責(zé)人和企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)完全捆綁不同,。

極端情形下,，可能會(huì)出現(xiàn)專職外部董事履職評(píng)價(jià)得高分，但企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)較差的情況出現(xiàn),，這顯然與“薪酬與業(yè)績(jī)雙對(duì)標(biāo)”原則存在一定的矛盾,，需要國(guó)企集團(tuán)綜合考量。

2,、考核評(píng)價(jià)問(wèn)題

這個(gè)問(wèn)題與第一個(gè)問(wèn)題有一定的關(guān)聯(lián)性,。具有決策權(quán)力的外部董事要做到獨(dú)立審慎，并為結(jié)果負(fù)責(zé),，如何做到公平,、公正地考核評(píng)價(jià)？這顯然不是一個(gè)簡(jiǎn)單維度的問(wèn)題,。

專職外部董事的履職效能與其角色定位,、授放權(quán)機(jī)制、獲取信息機(jī)制等有著密切的關(guān)系,，再加上專職外部董事一般都會(huì)在多家企業(yè)任職,，這顯然增加了考核評(píng)價(jià)的難度。

因此,，要制定能真實(shí)反映外部董事履職效能的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn),，需要企業(yè)通過(guò)系統(tǒng)性設(shè)計(jì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。

3,、中長(zhǎng)期激勵(lì)問(wèn)題

對(duì)于專職外部董事的激勵(lì),，《辦法》強(qiáng)調(diào)要堅(jiān)持短期激勵(lì)與中長(zhǎng)期激勵(lì)相結(jié)合，這里的中長(zhǎng)期激勵(lì)主要體現(xiàn)為任期激勵(lì)收入,。

外部董事參與其他中長(zhǎng)期激勵(lì)工具存在較多的限制,，例如，混改企業(yè)實(shí)施員工持股的133號(hào)文明確規(guī)定“外部董事,、監(jiān)事（含職工代表監(jiān)事）不參與員工持股”,，國(guó)有科技型企業(yè)股權(quán)和分紅激勵(lì)的4號(hào)文明確“企業(yè)監(jiān)事、獨(dú)立董事不得參與企業(yè)股權(quán)或者分紅激勵(lì)”,，等等,。

因而，專職外部董事參與這些中長(zhǎng)期激勵(lì)的難度是比較大,，但同時(shí),，專職外部董事是專職人員,，其除了獲得本文所提及的相應(yīng)報(bào)酬外，如果沒(méi)有獲得其它中長(zhǎng)期激勵(lì)的途徑和渠道,，顯然也會(huì)對(duì)專職外部董事的履職積極性造成較大的影響,，畢竟中長(zhǎng)期激勵(lì)已經(jīng)成為部分企業(yè)負(fù)責(zé)人的重要收入構(gòu)成。

如何在政策框架下,，既合理又合規(guī)地為專職外部董事設(shè)計(jì)中長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制,，是企業(yè)不能回避的問(wèn)題。

寫在最后

經(jīng)過(guò)近20年的發(fā)展,，外部董事制度取得了顯著的成效,，在促進(jìn)企業(yè)決策層與執(zhí)行層的分離，實(shí)現(xiàn)企業(yè)及董事會(huì)的經(jīng)營(yíng)活力和經(jīng)營(yíng)自主權(quán)方面發(fā)揮了巨大作用,。

---

 好文推薦

• 戰(zhàn)新產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)的策略及建議（上篇）
• 股權(quán)類激勵(lì)的58種流轉(zhuǎn)情形如何設(shè)計(jì),？?jī)蓮埶季S導(dǎo)圖告訴你
  
• 國(guó)企改革新突破，職務(wù)科技成果先單列,、再賦權(quán),，上海經(jīng)驗(yàn)來(lái)了！
  
  

精彩視頻推薦