期貨開戶交易所手續(xù)費(fèi)加一分期貨開戶對(duì)沖基金是什么意思？

對(duì)沖基金是指用對(duì)沖的交易方式的基金,，一般是以期貨和期權(quán)等金融衍生工具結(jié)合后達(dá)到營(yíng)利目的的基金,，對(duì)沖是特意的購(gòu)買和另一種投資相反方向的投資來降低從投資的風(fēng)險(xiǎn)的投資，一般對(duì)沖是同時(shí)進(jìn)行兩筆方向相反,、數(shù)量相當(dāng),、行情相關(guān)、盈虧相抵的交易,。

為了保護(hù)投資者,，北美的證券管理機(jī)構(gòu)將其列入高風(fēng)險(xiǎn)投資品種行列，嚴(yán)格限制普通投資者介入。如規(guī)定每個(gè)對(duì)沖基金的投資者應(yīng)少于100人,，最低投資額為100萬美元等,。

人們把金融期貨和金融期權(quán)稱為金融衍生工具，它們通常被利用在金融市場(chǎng)中作為套期保值,、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的手段,。

隨著時(shí)間的推移，在金融市場(chǎng)上,，部分基金組織利用金融衍生工具采取多種以盈利為目的投資策略,，這些基金組織便被稱為對(duì)沖基金。對(duì)沖基金早已失去風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵,，相反的,，人們普遍認(rèn)為對(duì)沖基金實(shí)際是基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn),、追求高收益的投資模式。

拓展資料：

在《量化投資——策略與技術(shù)》中,，將對(duì)沖基金的交易模式總結(jié)為4大類型,，分別為：股指期貨對(duì)沖、商品期貨對(duì)沖,、統(tǒng)計(jì)對(duì)沖和期權(quán)對(duì)沖,。

股指期貨股指期貨對(duì)沖是指利用股指期貨市場(chǎng)存在的不合理價(jià)格，同時(shí)參與股指期貨與股票現(xiàn)貨市場(chǎng)交易,，或者同時(shí)進(jìn)行不同期限,、不同（但相近）類別股票指數(shù)合約交易，以賺取差價(jià)的行為,。股指期貨套利分為期現(xiàn)對(duì)沖,、跨期對(duì)沖、跨市對(duì)沖和跨品種對(duì)沖,。

商品期貨與股指期貨對(duì)沖類似,，商品期貨同樣存在對(duì)沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時(shí),，賣出或買入相關(guān)的另一種合約,，并在某個(gè)時(shí)間同時(shí)將兩種合約平倉(cāng)。在交易形式上它與套期保值有些相似,，但套期保值是在現(xiàn)貨市場(chǎng)買入（或賣出）實(shí)貨,、同時(shí)在期貨市場(chǎng)上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場(chǎng)上買賣合約,，并不涉及現(xiàn)貨交易,。商品期貨套利主要有期現(xiàn)對(duì)沖,、跨期對(duì)沖、跨市場(chǎng)套利和跨品種套利4種,。

統(tǒng)計(jì)對(duì)沖有別于無風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖,，統(tǒng)計(jì)對(duì)沖是利用證券價(jià)格的歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律進(jìn)行套利的，是一種風(fēng)險(xiǎn)套利,，其風(fēng)險(xiǎn)在于這種歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律在未來一段時(shí)間內(nèi)是否繼續(xù)存在,。

對(duì)沖基金有以下幾種特點(diǎn)：

1. 復(fù)雜性，隨著結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜,、花樣不斷翻新的各類金融衍生產(chǎn)品如期貨、期權(quán),、掉期等逐漸成為對(duì)沖基金的主要操作工具,。這些衍生產(chǎn)品本為對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)而設(shè)計(jì)，但因其低成本,、高風(fēng)險(xiǎn),、高回報(bào)的特性，成為許多現(xiàn)代對(duì)沖基金進(jìn)行投機(jī)行為的得力工具,。

2. 高杠桿性,，典型的對(duì)沖基金往往利用銀行信用，以極高的杠桿借貸（Leverage）在其原始基金量的基礎(chǔ)上幾倍甚至幾十倍地?cái)U(kuò)大投資資金,，從而達(dá)到最大程度地獲取回報(bào)的目的,。對(duì)沖基金的證券資產(chǎn)的高流動(dòng)性，使得對(duì)沖基金可以利用基金資產(chǎn)方便地進(jìn)行抵押貸款,。

3. 私募性,，對(duì)沖基金的組織結(jié)構(gòu)一般是合伙人制?；鹜顿Y者以資金入伙,，提供大部分資金但不參與投資活動(dòng)；基金管理者以資金和技能入伙,，負(fù)責(zé)基金的投資決策,。

4. 隱蔽性，對(duì)沖基金與面向普通投資者的證券投資基金不但在基金投資者,、資金募集方式,、信息披露要求和受監(jiān)管程度上存在很大差別。在投資活動(dòng)的公平性和靈活性方面也存在很多差別,。

對(duì)沖基金是什么意思,？對(duì)沖基金到底是什么

對(duì)沖基金是什么意思？對(duì)沖基金到底是什么,？

對(duì)沖基金是眾多基金中較為受歡迎的一種,。但是也有很多人對(duì)對(duì)沖基金不是很理解,，對(duì)沖基金到底是什么？對(duì)沖基金是要做對(duì)沖嗎,？下面是收集的專家在對(duì)沖基金如何簡(jiǎn)單理解這個(gè)問題上的解答,。

對(duì)沖基金的英文意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，因此也被稱為避險(xiǎn)基金或套期保值基金,，是一種金融期貨和金融期權(quán)等金融衍生工具與金融工具結(jié)合后以營(yíng)利為目的的金融基金,。其操作的宗旨，在于利用期貨,、期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品以及對(duì)相關(guān)聯(lián)的不同股票進(jìn)行實(shí)買空賣,、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的操作技巧，在一定程度上可規(guī)避和化解投資風(fēng)險(xiǎn),。

我們可以舉個(gè)例子：在一個(gè)最基本的對(duì)沖操作中,，基金管理人在購(gòu)入一種股票后，同時(shí)購(gòu)入這種股票的一定價(jià)位和時(shí)效的看跌期權(quán),?？吹跈?quán)的效用在于當(dāng)股票價(jià)位跌破期權(quán)限定的價(jià)格時(shí)，賣方期權(quán)的持有者可將手中持有的股票以期權(quán)限定的價(jià)格賣出,，從而使股票跌價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)得到對(duì)沖,。

又譬如，在另一類對(duì)沖操作中,，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業(yè),，買進(jìn)該行業(yè)中看好的幾只優(yōu)質(zhì)股，同時(shí)以一定比率賣出該行業(yè)中較差的幾只劣質(zhì)股,。如此組合的結(jié)果是,，如果該行業(yè)預(yù)期表現(xiàn)良好，優(yōu)質(zhì)股漲幅必超過其他同行業(yè)的劣質(zhì)股,，買入優(yōu)質(zhì)股的 收益 將大于賣空劣質(zhì)股而產(chǎn)生的損失,。如果預(yù)期錯(cuò)誤，此行業(yè)股票不漲反跌,，那么劣質(zhì)股跌幅必大于優(yōu)質(zhì)股,，則賣空盤口所獲利潤(rùn)必高于買入優(yōu)質(zhì)股下跌造成的損失。正因?yàn)槿绱说牟僮魇侄?，早期的?duì)沖基金可以說是一種基于避險(xiǎn)保值的保守投資策略的基金管理形式,。

經(jīng)過近幾十年的演變，對(duì)沖基金是什么已失去其初始的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖的內(nèi)涵,，對(duì)沖基金的稱謂亦徒有虛名,。對(duì)沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場(chǎng)操作技巧,，充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用,，承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn),，追求高收益的投資模式。

總而言之,，對(duì)沖基金是一種可以規(guī)避一定風(fēng)險(xiǎn)的基金,，投資的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。而且,，重要的一點(diǎn)是,，對(duì)沖基金并不是要求投資者要做對(duì)沖！

什么是對(duì)沖基金,？

;     對(duì)沖基金(hedge fund),，也稱避險(xiǎn)基金或套利基金，是指由金融期貨(financial futures)和金融期權(quán)(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金,。它是投資基金的一種形式,，屬于免責(zé)市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品。意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”,，對(duì)沖基金名為基金，實(shí)際與互惠基金安全,、預(yù)期年化收益,、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別。

      對(duì)沖基金的英文名稱為Hedge Fund,，也稱避險(xiǎn)基金或套利基金,，意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，是指由金融期貨(financial futures)和金融期權(quán)(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金,。1949年世界上誕生了第一個(gè)有限合作制的瓊斯對(duì)沖基金,。20世紀(jì)80年代，隨著金融自由化的發(fā)展,，對(duì)沖基金才有了更廣闊的投資機(jī)會(huì),，從此進(jìn)入了快速發(fā)展的階段。

      對(duì)沖基金(hedge fund),，也稱避險(xiǎn)基金或套利基金,，是指由金融期貨(financial futures)和金融期權(quán)(financial option)等金融衍生工具(financial derivatives)與金融組織結(jié)合后以高風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)為手段并以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式,，屬于免責(zé)市場(chǎng)(exempt market)產(chǎn)品,。意為“風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖過的基金”，對(duì)沖基金名為基金,，實(shí)際與互惠基金安全,、預(yù)期年化收益、增值的投資理念有本質(zhì)區(qū)別,。