企業(yè)股東因股權(quán)架構(gòu)調(diào)整被要求補(bǔ)繳個(gè)稅帶來的啟示——充分考慮稅收因素,，合規(guī)設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu)

2023年09月22日 中國稅務(wù)報(bào) 版次：07 作者：馮彥榮

【核心提示】

公開信息顯示,，王某原直接持有A公司100%股權(quán)。為了調(diào)整股權(quán)架構(gòu),，2021年11月,，王某將A公司100%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給B公司。B公司是境外C公司的全資子公司,，而王某又是C公司的唯一股東,。調(diào)整以后，王某對A公司由直接持股變?yōu)殚g接持股,。結(jié)合公開信息分析,，王某此次股權(quán)架構(gòu)調(diào)整之所以被要求補(bǔ)稅，可能存在低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)又無正當(dāng)理由的問題,。

近日,，某市稅務(wù)部門在其官方網(wǎng)站公布了一則《稅務(wù)事項(xiàng)通知書》,，要求自然人王某補(bǔ)繳個(gè)人所得稅3.78億元，并按規(guī)定對其加收滯納金,。仔細(xì)分析案例信息不難發(fā)現(xiàn),，該補(bǔ)稅事項(xiàng)源于王某2021年的一次股權(quán)架構(gòu)調(diào)整。股權(quán)架構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ),，股權(quán)架構(gòu)不同,，股權(quán)存續(xù)及股權(quán)處置時(shí)的稅收待遇也不同。筆者梳理近年來的公開案例發(fā)現(xiàn),，股權(quán)架構(gòu)調(diào)整,，是一些上市公司稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)“爆雷”的高發(fā)環(huán)節(jié)。投資者在股權(quán)架構(gòu)搭建及調(diào)整時(shí),，應(yīng)充分考慮政策細(xì)節(jié),，重視稅務(wù)方案的設(shè)計(jì)。

設(shè)計(jì)股權(quán)架構(gòu),，稅收是重要考量因素

股權(quán)架構(gòu)沒有最合理的,，只有最適合的。企業(yè)在搭建股權(quán)架構(gòu)時(shí),，應(yīng)結(jié)合未來的發(fā)展戰(zhàn)略進(jìn)行綜合考量,。比如，股權(quán)架構(gòu)是否與公司的經(jīng)營目標(biāo)相匹配,、公司控制權(quán)是否穩(wěn)定,、未來是否計(jì)劃上市、是否計(jì)劃引入戰(zhàn)略投資者,、是否計(jì)劃實(shí)施股權(quán)激勵(lì),、是否有并購重組計(jì)劃等方面，都是需要考量的因素,。在這些考量因素中,，涉稅事項(xiàng)是十分關(guān)鍵的一部分。

根據(jù)現(xiàn)行政策,，股權(quán)可以由個(gè)人直接持股,，也可以通過公司或合伙企業(yè)間接持股。在股權(quán)架構(gòu)搭建時(shí),，投資雙方就需要結(jié)合自身實(shí)際,，謹(jǐn)慎選擇持股主體。持股主體不同,，綜合稅收負(fù)擔(dān)及稅務(wù)處理大不相同,。一旦股權(quán)架構(gòu)搭建完成，后續(xù)的涉稅問題可能就不好處理了,?；诖?，應(yīng)提前考慮好持股主體在股權(quán)存續(xù)期間取得股息、紅利的稅務(wù)處理,，以及股權(quán)退出時(shí)的稅務(wù)處理,，做好稅務(wù)方案的設(shè)計(jì)。

股權(quán)存續(xù)期間,，不同主體稅收待遇不同

在股權(quán)存續(xù)期間,，投資者可能會(huì)取得股息、紅利,。持股主體及持股標(biāo)的不同，股息,、紅利所得的稅收待遇也有差別,。

持股主體如果是公司，其取得的股息,、紅利由于已經(jīng)是稅后所得,，因此符合條件的，可以享受免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠,。但應(yīng)注意的是,，企業(yè)從持股時(shí)間不足12個(gè)月的上市公司取得的投資收益，不能享受免稅待遇,。

持股主體如果是個(gè)人,，其取得的股息、紅利,，一般情況下需要按照20%的稅率,，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅。但是,，如果個(gè)人持有的是上市公司或新三板掛牌公司,，取得的分紅可以享受股息紅利差別化稅收政策。簡單來說就是,，持股期間在1個(gè)月以內(nèi)的,，實(shí)際稅負(fù)率20%；持股期限在1個(gè)月以上至1年的,，實(shí)際稅負(fù)率10%,；持股期限超過1年的，免征個(gè)人所得稅,。另外,，對于上市公司原始股東而言，在股票解禁前取得的股息,、紅利,，實(shí)際稅負(fù)率是10%,。

持股主體如果是合伙企業(yè)，根據(jù)規(guī)定,，應(yīng)遵循“先分后稅”原則,，以合伙人為納稅人，結(jié)合合伙人不同身份,，相應(yīng)計(jì)算繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅,。企業(yè)合伙人取得的股息、紅利,，由于不屬于直接投資,，不能享受免稅待遇，需要并入應(yīng)納稅所得額繳納企業(yè)所得稅,；個(gè)人合伙人取得的股息,、紅利，需要按照20%稅率,，計(jì)算繳納個(gè)人所得稅,。另外，個(gè)人通過合伙企業(yè)取得上市公司的股息紅利,，不能享受股息紅利差別化稅收政策,。

股權(quán)架構(gòu)調(diào)整，充分利用稅收優(yōu)惠政策

股權(quán)架構(gòu)調(diào)整,，往往需要處置股權(quán),，常見的處置方式有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股權(quán)劃轉(zhuǎn),、吸收合并,、非貨幣性資產(chǎn)投資、減資,、撤資,、企業(yè)清算等，通常會(huì)涉及企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅及印花稅,。如果被投資企業(yè)是上市公司,，還會(huì)涉及增值稅。

由于股權(quán)標(biāo)的金額一般都比較大,，涉及的稅款金額較高,。與企業(yè)常規(guī)事項(xiàng)相比，股權(quán)調(diào)整事項(xiàng)較為復(fù)雜,，對調(diào)整方案設(shè)計(jì)人員的稅收專業(yè)素養(yǎng)提出較高要求,。非稅收專業(yè)人士設(shè)計(jì)的調(diào)整方案，未必能夠充分用好并購重組等稅收鼓勵(lì)政策,，反而會(huì)引發(fā)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn),。實(shí)務(wù)中,，最常見的問題，就是股權(quán)架構(gòu)調(diào)整未能充分利用現(xiàn)行稅收優(yōu)惠政策,，方案沒有統(tǒng)籌考慮各稅種的處理,，顧此失彼，導(dǎo)致不能同時(shí)滿足不同稅收政策的適用條件,。

如果是企業(yè)處置股權(quán),，就有諸多可以利用的稅收優(yōu)惠政策。比如,，《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于非貨幣性資產(chǎn)投資企業(yè)所得稅政策問題的通知》（財(cái)稅〔2014〕116號）的分期確認(rèn)所得政策,，《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問題的通知》（財(cái)稅〔2009〕59號）的企業(yè)重組特殊性稅務(wù)處理政策，《財(cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于促進(jìn)企業(yè)重組有關(guān)企業(yè)所得稅處理問題的通知》（財(cái)稅〔2014〕109號）的股權(quán)劃轉(zhuǎn)特殊性稅務(wù)處理政策等,，都有助于降低股權(quán)架構(gòu)調(diào)整過程中的稅收成本,。

如果是個(gè)人處置股權(quán)，盡管現(xiàn)行稅收政策沒有特殊性稅務(wù)處理的待遇,，但也可以適用分期納稅政策?！敦?cái)政部 國家稅務(wù)總局關(guān)于個(gè)人非貨幣性資產(chǎn)投資有關(guān)個(gè)人所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕41號）規(guī)定,，對于個(gè)人以股權(quán)出資設(shè)立新的企業(yè)，以及以股權(quán)出資參與企業(yè)增資擴(kuò)股,、定向增發(fā)股票,、股權(quán)置換等，應(yīng)按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目計(jì)算繳納個(gè)人所得稅,。個(gè)人一次性繳稅有困難的,，可合理確定分期繳納計(jì)劃并報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案后，自發(fā)生上述應(yīng)稅行為之日起不超過5個(gè)公歷年度內(nèi)（含）分期繳納個(gè)人所得稅,。

總而言之,，納稅人對外開展股權(quán)投資，既要在架構(gòu)搭建環(huán)節(jié)做好方案設(shè)計(jì),，也要關(guān)注存續(xù)期間的合規(guī)稅務(wù)處理,。發(fā)生股權(quán)架構(gòu)調(diào)整時(shí)，應(yīng)充分運(yùn)用好稅收鼓勵(lì)政策,，合規(guī)實(shí)現(xiàn)稅費(fèi)成本的最小化,。

（作者單位：國家稅務(wù)總局蘭州市稅務(wù)局）