在文章《費率是降了,！規(guī)模卻增了,！公募行業(yè)依然很滋潤》里提到7月份的公募基金已達28.8萬億,，相對于6月份大增1.1萬億，其中股基大增1277.77億,，看著還挺厲害,，具體拆開看,，卻大都是指數(shù)基金。

而業(yè)內(nèi)指數(shù)產(chǎn)品做的最好的基金公司莫過于華夏基金了,，強到什么程度,？看下面一組標(biāo)簽：

（1）首只：國內(nèi)首只ETF產(chǎn)品（2004年推出的上證50ETF）就是華夏基金推出來的。

（2）第一：是業(yè)內(nèi)唯一的一家權(quán)益ETF規(guī)模連續(xù)18年穩(wěn)居行業(yè)第一的基金公司,，重點是連續(xù)18年,、唯一的一家,。（數(shù)據(jù)來源：華夏基金,，2022-12-31）

（3）唯一：是境內(nèi)唯一一家連續(xù)七奪被動投資金?；鸸惊劦墓?。（2015-2021年度，中國證券報）

本期,，給大家介紹一只小而美的AI+量化策略基金——華夏智勝先鋒股票A（501219）。該產(chǎn)品可以說是今年主動量化基金中“最靚的仔”,，實現(xiàn)了規(guī)模和業(yè)績的雙豐收。

截至8月30日,，該基金年內(nèi)收益率為13.19%，年內(nèi)規(guī)模增長34.08億元,。

基金經(jīng)理

華夏智勝先鋒A成立于2021年12月15日,，成立至今都由孫蒙獨立管理。資料顯示,，2014年4月至2017年6月，孫蒙曾任中信建投證券研究員,、投資經(jīng)理等,，2017年7月加入華夏基金，曾任數(shù)量投資部研究員,、基金經(jīng)理助理等,。

目前在管基金6只,，在管基金總規(guī)模140.43億元,。他的代表基金是基金華夏智勝價值成長A，截至2023年8月30日,，該基金任職總回報為71.07%,，今年以來收益率9.26%。

基于AI的量化選股策略

在投資策略上,，孫蒙介紹,，華夏智勝先鋒A不同于傳統(tǒng)的量化策略，采用的是AI深度學(xué)習(xí)選股的方法,，在股票投資方面主要采用量化模型選股,、基本面選股等多種策略構(gòu)建投資組合，同時運用數(shù)量化方法優(yōu)化組合交易并控制組合風(fēng)險,，實現(xiàn)超額收益,。在控制對基準(zhǔn)指數(shù)跟蹤誤舉的前提下，通過精選個股,，追求更加穩(wěn)定,、持續(xù)超越標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn)。

值得一提的是,，在AI 投資領(lǐng)域,，華夏基金是公募基金公司的先行者,，自2017 年便開始和微軟亞洲研究院深度合作,。

業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀，超額收益顯著

業(yè)績基準(zhǔn)是中證500指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%,。

Wind數(shù)據(jù)顯示,，華夏智勝先鋒A成立以來至2023年8月30日,，取得了14.46%的投資回報，同期滬深300,、業(yè)績基準(zhǔn)收益率分別為-24.98%,、-20.07%，有明顯超額收益,。今年以來,，該基金收益率為13.19%，同類排名22/846,；1年收益率7.69%,，同類排名39/804。

高股票倉位,，持股分散

根據(jù)wind,，該產(chǎn)品過去幾期的股票占凈比均大于90%，表現(xiàn)出了高股票倉位的特點,。

孫蒙任職以來,，該產(chǎn)品的持股集中度在6.32%至11.12%之間，波動較小,，非常分散,。最新為6.32%，非常分散,。符合量化策略基金的特點,。

2023年Q2重倉股如下，前十大權(quán)重合計占比6.32%,，持倉是比較分散的,。

回撤控制優(yōu)秀

從華夏智勝先鋒A的表現(xiàn)來看，回撤控制的也相當(dāng)不錯,。該產(chǎn)品的最大回撤為-25.28%,，發(fā)生在2022年4月。

孫蒙表示,，回撤控制上他不做擇時,，主要是從行業(yè)和個股出發(fā)，及時對高估的板塊和個股進行低配,；降低過度的風(fēng)格,、行業(yè)、市值偏離,，防止熱點切換對收益的損耗,。

綜上，孫蒙的持倉方面呈現(xiàn)出來的特點是高股票倉位、低重倉股集中度,、持股分散等,。

現(xiàn)在還適合上車嗎？

資料顯示,，華夏智勝先鋒A是以中證500指數(shù)為業(yè)績基準(zhǔn)的,，截至8月30日，最新數(shù)據(jù)顯示：中證500指數(shù)市盈率PE(TTM)為22倍,，處于過去10年的18.4%分位數(shù),，而市凈率PB(MRQ)為1.7倍，處于過去10年的8.41%的分位數(shù),，均處于歷史較低水平,，目前具有配置的性價比。

市場有風(fēng)險,，投資需謹(jǐn)慎,，本文僅為個人觀點，不作為投資建議,，過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn),，投資者需要根據(jù)自身情況做出判斷，據(jù)此操作風(fēng)險自擔(dān),。