（1）如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)

（2）如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)

（3）如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)

（4）如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)：趨勢到底是什么,？

　　如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)（1）

　　2023-05-16 15:28·我的心我的道

　　很多人做交易的買賣理由五花八門：聽別人介紹的,、財經(jīng)大V推薦的、自己感覺不錯的,、各種交流群里的,、跟著高手買的,、自己分析的等等，好壞暫且不論,，問題是無法做到交易的一致性,，賺錢賺的稀里糊涂，虧錢虧的莫名其妙,。如果能夠擁有自己的交易系統(tǒng),，這個能力誰也搶不走奪不去，正所謂求人不如求己,。那么普通人如何才能擁有自己的交易系統(tǒng)呢,？讀經(jīng)典！就這么簡單,。從那些經(jīng)得起時間檢驗的,、有著輝煌的交易業(yè)績的大師們寫的書中去學習。咱國人寫的交易方面的書最好少看，不是沒有高手,，而是別有用心者太多,。具體原因不再詳述。

　　今天介紹一本經(jīng)典《海龜交易法》,。著名的交易大師理查德·丹尼斯想弄清偉大的交易員是天生造就的還是后天培養(yǎng)的,，為此，在1983年他招募了13個人,，教授給他們期貨交易的基本概念,，以及他自己的交易方法和原則，學員們被稱為“海龜”,。這成為交易史上最著名的實驗,，因為在隨后的4年中，海龜們?nèi)〉昧四昃鶑?fù)利80%的收益,。

　　理查德·丹尼斯,，海龜奇跡的締造者，證明了用一套簡單的系統(tǒng)和法則,，可以使僅有很少或根本沒有交易經(jīng)驗的人成為優(yōu)秀的交易員,。當時，海龜們認為應(yīng)對理查德·丹尼斯負責,，商定在他們議定的10年保密協(xié)定于1993年終止后也不泄露這些法則,。但是，有個別海龜在網(wǎng)站上出售海龜交易法則而謀取錢財,。兩個原版海龜柯蒂斯·費思和阿瑟·馬多克為了阻止個別海龜對知識產(chǎn)權(quán)的偷竊和出售海龜交易法則而賺錢的行為,，決定在網(wǎng)站上將海龜交易法則免費公之于眾。我們現(xiàn)在能看到的《海龜交易法》,，即是由此所得,。

　　在《海龜交易法》這本書中，一共介紹了六套長期趨勢跟蹤交易系統(tǒng),，分別是：

　　1,、ATR通道突破系統(tǒng)：一個波幅通道系統(tǒng)，它把ATR用作波動性指標,。ATR通道突破系統(tǒng)是一個波幅通道系統(tǒng),，它把真實波動幅度均值（即ATR）用作波動性指標。350日移動平均收盤價加上3個ATR就是通道的頂部,，減去3個ATR就是通道的底部,。如果前一日的收盤價穿越了通道頂部，則在今日開盤時做多,；如果前一日的收盤價跌破通道底部,，則在開盤時做空。當收盤價反向穿越了移動平均線，交易者們就會退出,。

　　2,、布林格突破系統(tǒng)（Bollinger breakout）：一個波幅通道系統(tǒng)，它的波動性指標是標準差,。這個系統(tǒng)由查克·勒博和戴維·盧卡斯（David Lucas）在他們1992年的著作《技術(shù)交易者期貨市場電腦分析指南》中提出（計算移動均價的時間和計算波幅寬度的標準差有所變化）,。布林線（Bollinger band）是約翰·布林格（John Bollinger）發(fā)明的一種波幅通道。這個系統(tǒng)的布林線是通過350日移動平均收盤價加減2.5倍標準差而得出的,。

　　如果前一日的收盤價穿越了通道的頂部,，則在開盤時做多；如果前一日的收盤價跌破通道的底部,，則在開盤時做空,。

　　布林格通道突破系統(tǒng)使用案例 ↓

　　3、唐奇安趨勢系統(tǒng)：一個帶有趨勢過濾器的突破系統(tǒng),。唐奇安趨勢系統(tǒng)是當年的海龜系統(tǒng)的一個簡化版本。它采用20日突破入市策略,，10日突破退出策略,，還有一個350日/25日指數(shù)移動平均趨勢過濾器。交易者們嚴格遵守短期移動均線所指示的方向：如果25日均線在350日均線之上,，只能做多,；如果25日均線在350日均線之下，只能做空,。

　　這個系統(tǒng)還規(guī)定了2ATR的止損退出點,，這與原版海龜系統(tǒng)相同。

　　4,、定時退出唐奇安趨勢系統(tǒng)（Donchian trend with time exit）：一個帶有趨勢過濾器的突破系統(tǒng),，它使用定時退出策略。定時退出唐奇安趨勢系統(tǒng)是唐奇安趨勢系統(tǒng)的一個變體,，它采用的是定時退出策略,，而不是突破法退出策略。它在80天之后退出,，沒有任何形式的止損點,。有很多交易者聲稱入市點并不重要，重要的是退出點,。這個系統(tǒng)就是我對他們的答復(fù),。當我們稍后比較各個系統(tǒng)的表現(xiàn)時，你會看到這個非常簡單的退出策略比那些復(fù)雜的策略更勝一籌,。

　　5,、雙重移動均線系統(tǒng)（dual moving average）：在短期移動均線穿越較長期移動均線時買入或賣出的系統(tǒng)。與其他系統(tǒng)不同的是，這個系統(tǒng)始終不離市場,，無論是做多還是做空,。這是一個非常簡單的系統(tǒng)，只在100日均線穿越350日均線時買入或賣出,。與其他系統(tǒng)不同的是,，這個系統(tǒng)始終不離市場，無論是做多還是做空,。

　　唯一的退出點就是短期均線穿越長期均線的時候：此時,，交易者退出上一筆交易，開始一筆相反方向的新交易,。

　　6,、三重移動均線系統(tǒng)（triple movingaverage）：這個系統(tǒng)也在短期移動均線穿越較長期移動均線時買入或賣出，但前提是穿越方向符合大趨勢（根據(jù)一條最長期的移動均線來判斷）,。這個系統(tǒng)使用三種移動均線：150日,、250日和350日均線。交易者在150日均線穿越250日均線時買入或賣出,。最長期的350日均線扮演的是趨勢過濾器的角色,。只有150日和250日均線位于350日均線的同一側(cè)時才能交易。如果兩者都高于350日均線,，只能做多,；如果兩者都低于350日均線，只能做空,。

　　普通人只需要從這六套交易系統(tǒng)中使用一種或幾種,，并根據(jù)自己的實際情況加以調(diào)整，足以勝過絕大部分所謂的高手,。

交易這一行已經(jīng)有幾百年歷史了,，所有能說的前輩們都說明白了。做交易不需要自己從頭去摸索,，只需要向有著豐富交易經(jīng)驗且有過輝煌戰(zhàn)績的大師中學習即可,。上一章中我們提到了《海龜交易法》的六種長期趨勢跟蹤系統(tǒng)，只要加以總結(jié)吸收演變成自己的東西,，總能擊敗那些復(fù)雜的讓人聽得云里夢里的神奇方法,。

本章將進一步介紹這六種海龜長期趨勢跟蹤系統(tǒng)。

1,、ATR通道突破系統(tǒng)：一個波幅通道系統(tǒng),，它把真實波動幅度均值（即ATR）用作波動性指標。350日移動平均線加上3個ATR就是通道的頂部,，減去3個ATR就是通道的底部,。如果前一日的收盤價穿越了通道頂部,，則在次日開盤時做多；如果前一日的收盤價跌破通道底部,，則在開盤時做空,。當收盤價反向穿越了移動平均線，交易者們就會退出,。

ATR通道突破系統(tǒng)：道指目前既不能做多也不能做空

2,、布林通道突破系統(tǒng)（Bollinger breakout）：一個波幅通道系統(tǒng)，它的波動性指標是標準差,。布林線（Bollinger band）是約翰·布林格（John Bollinger）發(fā)明的一種波幅通道,。這個系統(tǒng)的布林線是通過350日移動平均收盤價加減2.5倍標準差而得出的。如果前一日的收盤價穿越了通道的頂部,，則在次日開盤時做多,；如果前一日的收盤價跌破通道的底部，則在開盤時做空,。下圖是布林格突破系統(tǒng)的波幅通道,。

布林通道突破系統(tǒng)：納納斯達克目前是做多狀態(tài)

3、唐奇安趨勢系統(tǒng)：一個帶有趨勢過濾器的突破系統(tǒng),。唐奇安趨勢系統(tǒng)是當年的海龜系統(tǒng)的一個簡化版本,。它采用20日突破入市策略，10日突破退出策略,，還有一個350日/25日指數(shù)移動平均趨勢過濾器,。交易者們嚴格遵守短期移動均線所指示的方向：如果25日均線在350日均線之上,，只能做多,；如果25日均線在350日均線之下，只能做空,。

這個系統(tǒng)還規(guī)定了2倍ATR的止損退出點,，這與原版海龜系統(tǒng)相同。下圖是唐奇安趨勢系統(tǒng)的突破位和移動均線,。

唐奇安通道突破系統(tǒng)：道指目前處于震蕩狀態(tài)

4,、定時退出唐奇安趨勢系統(tǒng)：唐奇安趨勢系統(tǒng)的一個變體，它采用的是定時退出策略,，而不是突破法退出策略,。它在持有80天之后不論盈虧一律退出，沒有任何形式的止損點,。有很多交易者聲稱入市點并不重要,，重要的是退出點。這個系統(tǒng)就是我對他們的答復(fù),。當我們稍后比較各個系統(tǒng)的表現(xiàn)時,，你會看到這個非常簡單的退出策略比那些復(fù)雜的策略更勝一籌,。

5、雙重移動均線系統(tǒng)：在均線金叉買入,、死叉賣出的交易系統(tǒng),。與其他系統(tǒng)不同的是，無論是做多還是做空,，這個系統(tǒng)始終不離市場,。這是一個非常簡單的系統(tǒng)，只在100日均線穿越350日均線時買入或賣出,。唯一的退出點就是金叉或者死叉的時候：此時,，交易者退出上一筆交易，開始一筆相反方向的新交易,。下圖是雙重移動均線系統(tǒng)的移動均線,。

雙均線交易系統(tǒng)：納斯達克空頭建倉點已過

6、三重移動均線系統(tǒng)：這個系統(tǒng)也在金叉買入,、死叉賣出,，但前提是符合大趨勢（根據(jù)一條最長期的移動均線來判斷）。這個系統(tǒng)使用三種移動均線：150日,、250日和350日均線,。交易者在150日均線穿越250日均線時買入或賣出。最長期的350日均線扮演的是趨勢過濾器的角色,。只有150日和250日均線位于350日均線的同一側(cè)時才能交易,。如果兩者都高于350日均線，只能做多,；如果兩者都低于350日均線,，只能做空。

與雙重移動均線不同的是,，這個系統(tǒng)并非始終不離市場,。交易者在150日均線穿越250日均線時可能退出。下圖是三重移動均線系統(tǒng)的三條移動均線,。

三均線交易系統(tǒng)：納斯達克空頭已發(fā)出平倉信號

為了檢驗這些系統(tǒng)的區(qū)別,，海龜們對它們分別進行了歷史模擬測試，目的是看一看每一個系統(tǒng)在過去的10年中能賺到多少錢,，以此來比較一下這些系統(tǒng)的相對表現(xiàn),。

六種系統(tǒng)的綜合表現(xiàn)

上面這張圖片測試了1996-2006年十年的數(shù)據(jù)，我們可以從中總結(jié)幾點：

1,、任何趨勢跟蹤交易系統(tǒng)的勝率普遍較低,，結(jié)合我個人經(jīng)驗，一般認為在40%左右,。我個人曾經(jīng)看到過這樣一種說法,，說任何一種趨勢交易系統(tǒng)勝率在35%左右的時候利潤是最大的,，超過這個勝率越多，利潤越低,。上圖的數(shù)據(jù)大體上符合這種說法,。

2、我們還看到,，唐奇安通道突破系統(tǒng)交易次數(shù)是其他幾種的6-8倍之多,，這一點足夠把普通人勸退了，因為普通人根本沒有那么強的紀律性,。有很多人說海龜交易法已經(jīng)過時沒用了,，海龜?shù)淖髡咭舱f過海龜交易法的效用明顯下降了許多，可能和系統(tǒng)公之于眾有關(guān),。

3,、ATR通道和布林通道比較相似，從圖形上也很難看出二者有多大差別,?？赡芎投叩睦砟钕嚓P(guān)，因為二者都是用的波動作為通道,，只是計算波動的方法不大一樣,。我們可不可以這么猜測：任何以波動作為通道的趨勢跟蹤系統(tǒng)，表現(xiàn)大都相近,。如果有人告訴你他發(fā)明了什么新的波動計算方法,，你還會因看到“新發(fā)明”而好奇嗎？

4,、雙均線交易居然比三重均線好,，看來交易并非越復(fù)雜越好，簡單的方法反而勝過那些復(fù)雜的,、聽上去很有道理的方法,。

5,、任何趨勢跟蹤系統(tǒng),，利潤回轍都在40%以上，回轍時間7-8個月以上,，唐奇安突破系統(tǒng)甚至達到兩年半之久,，這一點在現(xiàn)實生活中沒有多少人可以承受得住。因為有數(shù)據(jù)表明,，大部分期貨交易者,，半年左右就會被市場消滅。運氣也是交易中一個很重要的因素,，如果你剛好在2019年進入期貨市場,，市場走了一個超級大牛市,，你用趨勢跟蹤能賺大錢。但是如果你去年入場,，整個市場在那里橫盤7-8個月之久,，趨勢跟蹤可能沒有什么太好的表現(xiàn)。而你已經(jīng)暴倉破產(chǎn),，然后到處上各種交易論壇,，逢人就說海龜交易法根本沒用，垃圾而已,。

6,、數(shù)據(jù)表明，不管是回轍幅度和時間,，勝率還是收益,，布林通道突破系統(tǒng)各方面表現(xiàn)都比較優(yōu)秀。

如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)3

在海龜交易法則中,，作者介紹了六種趨勢跟蹤交易系統(tǒng),，并且給出了測試數(shù)據(jù)。讓我們再一次回顧一下這個回測數(shù)據(jù)：

在這個表格中,，我們可以看到布林通道突破系統(tǒng)的表現(xiàn)比較靚眼：回轍期短,，最大回測也較小，勝率也不錯,。但是傳統(tǒng)的BOLL通道加載到圖形上之后給人的感覺亂糟糟的,，特別是在壓縮圖形之后。所以我把這個指標改良了一下,，去掉了對我們沒用的部分,，世界瞬間清爽多了，如下圖所示：

布林通道突破系統(tǒng)（15分鐘周期）

和其他海龜交易系統(tǒng)一樣,，布林通道也使用了2倍ATR的初始止損,。在上圖中，對于做多,，粉色線為止損線,，做空藍色線為止損線。

我們再一起回顧一下布林通道的編制方法：布林通道是約翰·布林格（John Bollinger）發(fā)明的一種波幅通道,。這個系統(tǒng)的布林線是通過350日移動平均收盤價加減2.5倍標準差而得出的,。如果前一日的收盤價穿越了通道的頂部，則在開盤時做多,；如果前一日的收盤價跌破通道的底部,，則在開盤時做空。

在實際應(yīng)用的時候,，很顯然350日均線在國內(nèi)期貨市場是不好用的,。由于是基于均線的技術(shù),，所以在震蕩區(qū)表現(xiàn)會比較不好看。但是這個不僅是布林的問題,，是所有趨勢跟蹤系統(tǒng)的弊端,，畢竟趨勢系統(tǒng)死于震蕩，震蕩系統(tǒng)死于趨勢,。但是在震蕩區(qū)相對而言,，通道突破信號要優(yōu)于交叉類信號。我們再來看看震蕩區(qū)：

趨勢系統(tǒng)在震蕩區(qū)的表現(xiàn)

即使在震蕩區(qū),，只要嚴格按系統(tǒng)信號執(zhí)行,，做好資金管理，虧損也不會太大,。最怕重倉梭哈,，神仙也難救。再結(jié)合其他的過濾技術(shù),，比如單日只做一個方向,，每日最多交易2-3次，止損平推等等,，一個普通賬戶還是可以玩很久的,。畢竟能不能賺大錢，不是技術(shù)問題,，而是天意?。?/span>

如何構(gòu)建自己的交易系統(tǒng)（4）趨勢到底是什么,？

我們常常聽到的一句話：順勢而為,。那么趨勢到底是什么？為什么要截斷虧損,、讓利潤奔跑,？今天我們從數(shù)學的角度來解釋一下這個問題。在科學界,，有一個數(shù)學模型——正態(tài)分布,，由于優(yōu)美的數(shù)學特征被學術(shù)界廣為推崇，經(jīng)濟學家也不例外,。傳統(tǒng)經(jīng)濟學普遍認為股市的收益率符合正態(tài)分布,，并且在正態(tài)分布的基礎(chǔ)上搞了一大堆學術(shù)論文,，然而事實果真如此嗎,？

道瓊斯的尖峰和肥尾

從上面的圖片我們可以看到，道瓊斯的收益率和正態(tài)分布明顯不一樣,，具有典型的尖峰和肥尾的特征,。盡管股市不符合正態(tài)分布,，我們?nèi)匀豢梢跃痛擞懻撘徊ā?/p>

第一，分布的對稱性,。交易是零和博弈,。在交易中，贏家賺的錢就是輸家賠的,。事實上,，由于第三方（證券交易所）不斷的抽取手續(xù)費，導(dǎo)致這種對稱性分布從天然的對稱變成人為的不對稱,，只有交易所永遠不虧,，絕大部分普通人從統(tǒng)計上永遠也不可能贏。對于我們普通人而言,，交易只是一種昂貴的消費行為,，不是投資行為。你交了昂貴的學費,，市場這個老師卻天天都讓你自習,，最后你只學到一肚子怨氣。

英鎊統(tǒng)計分布的對稱性

第二,，正態(tài)分布的3δ原則,。學過統(tǒng)計學知識的朋友應(yīng)該知道，正態(tài)分布的3δ原則：簡單的說即交易在3δ波動之內(nèi)的概率為99%,，（在2δ之內(nèi)為97%）,，這也就是為什么很多指標要把市場噪音設(shè)為2或者3的原因。比如布林通道,，ATR通道,，只要在2-3倍噪音之內(nèi)都屬于正常的市場波動。超出2-3倍之外,，我們則認為市場開始"不正常"波動,，這時我們就說市場走出了趨勢。這個概率在1%-3%,，由于市場“尖峰肥尾”的分布特征,，這個肥尾理論上是無窮大的。

趨勢即是統(tǒng)計上的肥尾,。大趨勢出現(xiàn)的概率雖然很小,，但是對交易者而言影響卻很大。有多大,？正如海龜交易法的丹尼斯所言,，95%的利潤交易來自于5%的交易！對于我們國內(nèi)的股市而言，由于不能做空,，這個微小的概率還要再砍一半,。還有某些原因，我們的股市不能像國外股市（比如印度阿三）那樣漲得很高很高,，所以在國內(nèi)做交易的難度是很大的,，好多國外的股神來到大A都給跪了。

第三,，為什么要截斷虧損,，讓利潤奔跑？還是源于上面據(jù)說的分布的對稱性,。股市的收益率分布理論上是左右對稱的,，如果不截斷虧損，我們輸贏的概率各占一半,。如果我們主動截斷大虧損,，把這個對稱人為的制造不對稱，從而實現(xiàn)統(tǒng)計上的正向優(yōu)勢,，只有這樣我們才有可能贏,。那在多大的地方截斷呢？海龜交易法告訴我們,，初始止損設(shè)為2倍的ATR,，理論和實戰(zhàn)的統(tǒng)一。即是小輸小贏,，偶爾大贏,，絕不大輸，久賭必贏,。事實是,，大部分人都是反著來的。虧損死扛,，贏利賺一點就走,，人為的制造統(tǒng)計上的劣勢，怎么可能賺到錢,。

第四,，肥尾和尖峰誰的作用大？答案是兩者一樣大,！我們做交易,，利潤來自兩部分：大量的小利潤和少量的大利潤，二者理應(yīng)各占一半,。有沒有數(shù)據(jù)支持呢,？有,，前段時間我看到一則新聞，說世界前十大富家,，財富加起來占世界總財富的一半,。感興趣的可以找個福布斯排行榜算一下,。做生意也是如此,，大量的小利潤（維持生計），少量的大利潤（飛黃騰達）,。人生也是如此,，我們不斷的學習（大量的小利潤），然后高考,、考公,、考研（少量的大利潤），然后人生兩個天地,。我一直在想,，偉人的出現(xiàn)是不是也是如此，大量的民眾不斷的產(chǎn)生矛盾,、解決矛盾（量變）,，直到某些個無法簡單化解的大矛盾，然后冒出個天才解決了,，偉人?。ㄙ|(zhì)變）。

2023全國期貨大賽凈利潤和手續(xù)費

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