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將投中網(wǎng)設為“星標?”,，第一時間收獲最新推送 
巨額虧損主要由于對軟銀愿景基金的投資失利,，以及美國科技股暴跌所致。  近日，全球最大主權基金之一的沙特公共投資基金（下稱PIF）發(fā)布2022年度報告顯示,，2022年,，沙特公共投資基金實現(xiàn)收入254億美元，股東回報率8%,，但綜合虧損高達156億美元（折合人民幣1122億元）,。巨額虧損主要由于對軟銀愿景基金的投資失利，以及美國科技股暴跌所致,。原本在全球瘋狂“掃貨”的中東最壕LP,，去年增加了國內股票資產(chǎn)的投資。2022年PIF大幅提高了其用于沙特股票的資產(chǎn)比例,，從24%提高到32%,，還將國際戰(zhàn)略資產(chǎn)的份額從20%降至10%。PIF成立于1971年,，是沙特最主要的主權財富基金,，也是全球最大的主權財富投資基金之一,，擁有超過6000億美元的資產(chǎn)，是眾多頂尖風投機構背后的“金主”,。PIF出資的機構包括：黑石,、KKR、阿波羅,、加拿大博楓,、TPG、General Atlantic,、CVC,、Andreessen Horowitz 以及國內機構君聯(lián)、弘暉等,。讓這家中東最壕LP虧慘的“元兇”，當屬孫正義的軟銀愿景基金,。2016年9月,，孫正義以“平均1分鐘募資10億美元”的節(jié)奏，在一場45分鐘的演講中讓PIF豪擲了450億美元,， PIF也一舉成為軟銀愿景基金最大LP,。在演講中，孫正義不但列舉了軟銀將如何幫助沙特轉變經(jīng)濟模式,，還搬出投資記錄證明自己的實力,。但事實是，愿景基金僅去年一年就虧掉了320億美金,。重押美國科技股,，也讓PIF損失不小。根據(jù)2023年一季度末提交給監(jiān)管機構文件,，PIF管理著356億美元的美股投資組合,，其中包括電動汽車新貴Lucid、網(wǎng)約車巨頭Uber,。PIF在2018年投資了特斯拉對手Lucid,。Lucid正是Model S之父,、特斯拉前工程師彼得·羅林森所經(jīng)營的新能源汽車公司,。截至2021年底，這項投資讓PIF賺了超過3380億元人民幣,。但2022年形勢急轉直下,，Lucid股價一路下滑，2022年全年股價跌超85%,。2023年以來,，該股表現(xiàn)也未見起色,，年內漲幅不足5%。目前,，PIF對Lucid的持股估值為89億美元,，約占PIF美股投資組合的25%。還有,，網(wǎng)約車巨頭Uber,。2016年PIF向Uber注資35億美元，創(chuàng)下當時全球私營企業(yè)的最大單筆投資,。但疫情期間,，Uber股價大幅波動，投資價值縮水嚴重,。目前PIF對UBER的持股估值約23億美元,，占投資組合約8.4%。金融環(huán)境持續(xù)波動,，使得全球風投表現(xiàn)都不盡如人意,。以美國為例，根據(jù)PitchBook最新數(shù)據(jù),，2023年第二季度,，美國投融資事件數(shù)為3011起，去年同期減少約三分之一,；融資額約398億美元,，同比大幅減少近50%。巨額虧損也讓PIF不得不向外借款,。截至2022年年底,，PIF借款高達850億美元。今年早些時候,，PIF又通過發(fā)行綠色債券募集了55億美元,。沙特政府也伸出援手，將能源巨頭沙特阿美公司4%的股份轉讓給了PIF,，價值近800億美元,。作為主權基金,，PIF第一目標不是賺錢,，而是擺脫石油依賴，實現(xiàn)經(jīng)濟多元化轉型,。沙特曾提出“2030愿景”計劃,，明確了三大目標：成為伊斯蘭世界的心臟、亞非歐樞紐和全球投資強國,。“2030愿景”中指出,，到2030年,，沙特非石油能源出口占GDP比重從原來的16%提高到50%，爭取將非石油收入提高6倍,；將私營部門對經(jīng)濟總量的貢獻由3.8%提高到5.7%,。為此，PIF大筆注入科技,、娛樂,、電動汽車、體育等非石油行業(yè),，暗暗撬動著全球資本格局,。有數(shù)據(jù)顯示，其資金80% 投向本國,、20%投向外國,，2030年目標則是各占50%。其中,，不少資金流向了中國,。目前，PIF對中國的投資將占到海外投資的20%,，投資金額約122億美元,，投資領域多元，除了以往投資互聯(lián)網(wǎng),、在線教育及應用軟件外,，跨境電商、人工智能,、清潔能源等也受到關注,。根據(jù)主權財富基金研究所SWFI數(shù)據(jù)顯示，PIF在2017-2021年間,，共完成了13筆股權投資,。其中，4筆投向互聯(lián)網(wǎng),，包括小紅書,、口碑網(wǎng)等，金額達39.3億美元,；4筆投向在線教育,，包括作業(yè)幫和掌門一對一等，金額達32.5億美元,；2筆投向軟件服務,，包括Keep和貨車幫,，金額達22.6億美元,；1筆投向在線零售,，為瓜子二手車的15億美元；1筆投向醫(yī)療健康,，為平安好醫(yī)生的11.5億美元,；1筆投向商業(yè)地產(chǎn)，為WeWork的5億美元,。2023年,，這只沙特財團又盯上了中國電競行業(yè)。2月PIF旗下Savvy Games Group以 18億元人民幣（約2.65億美金）投資中國電競企業(yè)英雄體育VSPO,，成為VSPO單一最大股東,，同時創(chuàng)下了電競行業(yè)歷史上的單筆投資紀錄。今年以來,，中東和中國雙向投資熱度不斷升溫,。而中東LP們手握資金超3.64萬億美元，占全球主權財富基金總額的三分之一,，是全球范圍內絕對金主,。2022年，中東LP出手持續(xù)活躍,，中東主權基金投資支出接近890億美元,，是2021年的兩倍。這也吸引了不少中國企業(yè)和投資機構前去融資,。新能源車企尤其成為香餑餑,。前有沙特王國豪擲56億美元（約合人民幣405億元）的“合作大禮包”給高合，后有阿聯(lián)酋阿布扎比主權基金11億美金打入蔚來的賬上,，加上去年中東國家和前途汽車,、天際汽車、吉利新能源等企業(yè)簽訂的大筆合作項目,，主打一個“有錢豪橫”,。中東大佬們“錢雖多但人不傻”，他們之所以大力投資中國新能源車企,，是為了迎合國家轉型的戰(zhàn)略,。中東國家高度依賴石油經(jīng)濟，隨著能源結構的轉變,，碳排放,、環(huán)境治理的壓力以及油氣價格的周期波動，都倒逼其進行經(jīng)濟轉型,。相比之下,，前去募資的中國VC/PE機構，大多數(shù)失望而歸,，募到錢的少之又少,。新加坡主權基金淡馬錫公布了2023財年年度報告，這家成立了近50年的國資機構罕見出現(xiàn)凈虧損,，數(shù)額達73億新幣,，（約合390億人民幣），截至2023年3月31日,，淡馬錫投資組合凈值降至3820億新元（約合2萬億人民幣）,，股東回報率為-5.07%，為2016年以來最差的年度表現(xiàn),。如果說PIF是敗在了美股和軟銀愿景基金的投資上,，那淡馬錫則是由于其在加密市場激進投資風格導致了虧損。根據(jù)公開資料顯示,，淡馬錫在過去數(shù)年內通過風險創(chuàng)業(yè),，成立和投資至少10家與區(qū)塊鏈科技有關的公司。最引發(fā)熱議的是,，加密貨幣市場鬧得沸沸揚揚的FTX交易倒閉事件,。2022年下半年，全球第三大加密貨幣交易所FTX宣告已在美國申請破產(chǎn),，連帶著淡馬錫投資的3.72億新幣（約合20億人民幣）也打了水漂,。這一事件甚至引發(fā)了新加坡國會議員對淡馬錫問話，淡馬錫不得不內部檢討和公開回應,。淡馬錫主席林文慶在公司網(wǎng)站上發(fā)布聲明表示：投資團隊對所做的投資決策負有最終責任,，并決定集體降薪。除了主權財富基金,，全球不少頂尖風投機構日子都不好過,。全球PE老大黑石焦頭爛額。過去一年,，這家PE巨頭的營收和股價雙雙下滑超70%,。先是黑石緊急限制了旗下房地產(chǎn)投資信托基金（BREIT）的資金贖回，引起了大量投資者不滿,。之后,，黑石又有一筆5.3億歐元債券的違約，引爆市場,。還有,，為了加快退出，黑石不惜虧損10%出售辦公園區(qū),。對沖基金巨頭老虎環(huán)球基金也虧麻了,。2022年將旗下所有風險投資基金對非上市企業(yè)的投資價值減記了約33%，導致其創(chuàng)業(yè)公司投資組合的價值減少了230億美元（約合人民幣超1500億元）。就連“股神”巴菲特也沒逃過,。旗下的伯克希爾哈撒韋公司2022年凈虧損228.19億美元,。這一成績單，也讓巴菲特在2023年起持保守態(tài)度,，不斷減持手中股票，手握大量現(xiàn)金和美國國債,。不過,，巴菲特今年已實現(xiàn)了扭虧為盈。8月7日,，巴菲特旗下的伯克希爾哈撒韋公司二季報顯示,，公司二季度凈利潤達到359億美元。截止今年前六個月,，該公司凈出售了超過180億美元的股票,。公司持有的現(xiàn)金和短期美國國債（現(xiàn)金儲備）規(guī)模在二季末飆升至1474億美元，幾乎到達歷史新高,，其中有逾1200億美元投資于短期美國國債,。
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