昨天晚上,，光伏產(chǎn)業(yè)鏈連續(xù)“出產(chǎn)”兩份大合同,。

一邊是老牌硅片龍頭隆基股份拿下一道新能源的重大銷售合同，預(yù)估金額70.41億元,，占公司去年?duì)I業(yè)收入的約12.90%,。

一邊是硅片新軍雙良節(jié)能豪簽下68.04億元硅料長單，向亞洲硅業(yè)“鎖定”約2.521萬噸多晶硅料,。

硅料端“搶貨到腿軟”,，硅片端“簽單到手軟”，從整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈來看,，“擴(kuò)產(chǎn)”仍是光伏行業(yè)的近期主線,。

隆基硅片賣給“舊相識(shí)”

公告顯示，隆基股份與一道新能源科技于23日在西安簽訂硅片銷售框架合同,，就2022年-2023年公司向一道新能源供應(yīng)硅片事宜達(dá)成合作,。預(yù)計(jì)單晶硅片銷售數(shù)量11.58億片，每月實(shí)際銷售數(shù)量以本合同的補(bǔ)充協(xié)議所確定的數(shù)量為準(zhǔn),。

根據(jù)PVInfoLink于11月17日公告的光伏產(chǎn)品市場(chǎng)平均價(jià)格測(cè)算（單晶硅片182mm約6.87元/片）,，預(yù)估本次合同總金額約70.41億元（不含稅），占公司2020年度經(jīng)審計(jì)營業(yè)收入的約12.90%，但對(duì)公司當(dāng)期業(yè)績無影響,。

資料顯示,，一道新能源成立于2018年8月，注冊(cè)資本2.7億元,，經(jīng)營范圍主要為高效太陽能晶體硅電池及組件的研發(fā),、生產(chǎn)及銷售；光伏應(yīng)用系統(tǒng)及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā),、制造,、銷售及技術(shù)服務(wù)；貨物及技術(shù)進(jìn)出口,。

此前,，一道新能源曾是隆基股份投資的公司，不過后者已將股權(quán)轉(zhuǎn)讓,，現(xiàn)二者不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系,。

隆基股份表示，一道新能源為公司硅片業(yè)務(wù)客戶,，公司近年來與其建立了良好的長期合作關(guān)系,。2020年，一道新能源向隆基股份購買硅片金額達(dá)5907萬元,，購買電池片1453萬元,。

三季報(bào)顯示，隆基今年第三季度實(shí)現(xiàn)營收211.07億元,，凈利潤25.63億元,，同比增速分別為54.17%和14.39%，相較上半年增速有所放緩,。

雙良節(jié)能邁入硅片賽道

雙良節(jié)能公告,，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司（以下簡稱“包頭雙良”）與亞洲硅業(yè)（青海）股份有限公司簽訂購銷長單合同，約定2021年12月-2026年11月期間向后者采購多晶硅料約2.521萬噸,。

自今年年初邁出第一步,，雙良節(jié)能正式進(jìn)軍硅片生意。下半年,，其布局動(dòng)作更是不斷加緊,，上游采購長單與下游銷售長單同步“翻飛”。

9月以來,，雙良節(jié)能先是由旗下包頭雙良與江蘇中能,、新特能源及其關(guān)聯(lián)方簽訂協(xié)議，分別向后兩者分別采購多晶硅料5.275萬噸和8.22萬噸,，預(yù)估采購金額分別為112.09億元,、174.68億元，合計(jì)286.77億元。

隨后,，公司又在10月份拿到了2個(gè)硅片銷售長單：包頭雙良分別與潤陽悅達(dá)以及愛旭股份的3家子公司簽訂合同,，后者將分別向包頭雙良采購單晶硅片13億片和21億片，預(yù)計(jì)銷售金額分別為83.33億元和144.27億元,。

11月15日,，龍恒新能源又?jǐn)M向包頭雙良采購單晶硅片9.5億片，預(yù)計(jì)銷售金額65.27億元,。

此番和亞洲硅業(yè)的合作,，可視作公司為后續(xù)生產(chǎn)積極“囤料”。雙良節(jié)能在公告中表示,，為確保已簽大尺寸單晶硅片訂單未來如期交付,，公司簽訂了本次采購合同。此舉有利于提前保障公司原材料的穩(wěn)定供應(yīng),，符合行業(yè)特點(diǎn)及公司硅片銷售的市場(chǎng)計(jì)劃,。

抓住光伏的大發(fā)展窗口，雙良節(jié)能“動(dòng)了真格”,。今年8月，公司發(fā)布定增預(yù)案,，擬募資不超過35億元,，投向包頭雙良40GW單晶硅一期項(xiàng)目（20GW）及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

“加快實(shí)現(xiàn)從專業(yè)設(shè)備制造商到零碳綠色能源解決方案提供商的戰(zhàn)略布局”,。公告如是表述公司未來的發(fā)展方向：在光伏行業(yè)未來持續(xù)發(fā)展的大趨勢(shì)下,，公司延伸開展光伏單晶硅片業(yè)務(wù)，進(jìn)一步拓展光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局,，充分發(fā)揮硅片業(yè)務(wù)與節(jié)能節(jié)水設(shè)備業(yè)務(wù),、多晶硅還原爐設(shè)備業(yè)務(wù)的協(xié)同共振效應(yīng)。

具體來看,，雙良節(jié)能之前主要從事多晶硅生產(chǎn)核心設(shè)備還原爐的制造,，是中國最大的還原爐生產(chǎn)商，與多晶硅料廠家聯(lián)系緊密,。同時(shí),，公司溴化鋰制冷機(jī)、吸收式熱泵等諸多設(shè)備深度進(jìn)入光伏產(chǎn)業(yè)鏈,。通過上述募投項(xiàng)目,，公司業(yè)務(wù)有望涵蓋多晶硅裝備制造和硅片材料兩大光伏重點(diǎn)環(huán)節(jié)。

硅片格局再生變,？

在此之前,，硅片賽道上已聚集了不少“新勢(shì)力”，如轉(zhuǎn)型較早的上機(jī)數(shù)控、京運(yùn)通等,，都從硅片業(yè)務(wù)上嘗到了甜頭,。今年前三季度，上述兩家公司的營收增速分別為289.71%,、26.11%,，凈利潤增速分別為310.28%、69.83%,。

先行者眾,，后繼者亦源源不斷涌入。今年10月,，光伏產(chǎn)品制造設(shè)備商宇晶股份宣布共同出資2億元設(shè)立從事硅棒,、硅片業(yè)務(wù)的子公司；主營化工,、農(nóng)業(yè)和新材料的和邦生物也計(jì)劃共同投資30億元建設(shè)10GW單晶硅片項(xiàng)目,。

從邏輯上看，這與光伏龍頭紛紛尋求“一體化”的策略不無關(guān)系,。而從實(shí)際動(dòng)作來看,，在隆基、中環(huán)兩寡頭之外,，“獨(dú)立第三方硅片供應(yīng)商”的概念已逐步得到了下游電池廠商的“訂單支持”,。譬如，今年6月以來,，愛旭股份已先后與廣東高景,、上機(jī)數(shù)控、雙良節(jié)能,、江蘇美科等“新勢(shì)力”簽訂了硅片采購合同,。

不過，大量硅片新勢(shì)力的涌入,，也給硅片明年的價(jià)格走勢(shì)增加了不確定性,，“產(chǎn)能過剩”成為業(yè)界普遍的擔(dān)憂,。

有光伏行業(yè)分析師向上證報(bào)記者表示,，“目前來看，新老勢(shì)力最近在硅棒,、硅片上的新擴(kuò)產(chǎn)能都比較多,，這個(gè)增速很可能溢出下游需求而無法被消化。如果出現(xiàn)這種情況,，那硅片降價(jià)幾乎是不可避免的,。另外,，從上游硅料的擴(kuò)產(chǎn)幅度來看，也是沒有硅片這個(gè)環(huán)節(jié)大,。這意味著硅片的利潤率會(huì)從兩頭被擠壓,，之前'得硅片者得天下’的格局可能會(huì)起變化?！?/p>