眾人拾柴火焰高,，指數(shù)繼續(xù)破本輪反彈新高,，兩市成交額又回到了久違的萬億級別。

如果僅僅只是反彈新高/普漲,，倒還沒那么亢奮,，但今天外加萬億級別的成交額，就讓人有點上頭了......不禁想起了 牛的味道......

指數(shù)的拆解放在文章第二部分,，先來聊一下今天普漲的驅(qū)動點到底在哪些地方,。

今天指數(shù)的新高，可能對大多數(shù)交易者沒有太大沖擊感,，畢竟在這種上漲的情況下,，外加萬億成交額沖擊感更大。

最近很長一段時間,，兩市成交額大概平均在0.8-0.9萬億,，今天直接到達1.1萬億。也就意味著今天有0.2-0.3萬億的增量資金進場了,，外加原有的平均成交額0.8-0.9萬億,，鑄成了今天的1.1萬億沖擊感。

先來簡單梳理一下存量和增量資金的動向：

存量資金：原本市場的0.8-0.9的存量資金一直在賽道和超短輪替,，并且很多時候還是翹板效應的輪替,。但不可否認的是，賽道資金更多一些,，畢竟這波反彈走到現(xiàn)在,，一直都是賽道帶領市場在突破。

增量資金：今天兩市成交額1.1萬億，“昨天”兩市成交0.89萬億,，額外增加了兩千億資金,，結(jié)合板塊、北向資金,、龍虎機構(gòu)榜等等（篇幅有限,，自行查閱），都足矣佐證增量資金大多數(shù)還是去了賽道,，而不是超短,。

新能源汽車（邏輯1）：直接刺激是今天盤前的一份機構(gòu)紀要，紀要顯示機構(gòu)首次上調(diào)了新能源汽車的銷量預期,，提升全年銷量預期至570-590萬輛,。直接提升了新能源汽車上游鋰電的景氣度預期，所以今天鋰電板塊領漲,。

新能源汽車（邏輯2）：板塊情緒醞釀了一個周末以后（周末消息面拆解翻閱昨天文章）,，今天爆發(fā)了。

自動駕駛：自動駕駛立法突破,，深圳允許L3級別自動駕駛上路,。雖然有一堆股票亂漲，但國內(nèi)真正有可能達到這個水平的只有百度和華為兩家,。

光伏：傳美國兩年內(nèi)不會對進口太陽能產(chǎn)品征收新關稅,，所以光伏板塊都爆了。

2,、科技芯片-邏輯：

科技部長談科技行業(yè)監(jiān)管,，把激勵放在更重要的位置，因時因勢調(diào)整,。暖意很明顯,，恒生科技指數(shù)漲2.6%。

3,、周期漲價品種-邏輯：

本輪新能源上游領漲的本質(zhì)是漲價,，漲價品種業(yè)績增長確定性高。下面簡單梳理下近期的主要漲價品種：

【磷礦-磷酸一銨】受新能源需求的推動,，磷化工產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)供不應求,，近期受產(chǎn)地安全檢查影響,，供給進一步收縮。在去年大漲的基礎上,，今年以來磷酸一銨,、磷礦石繼續(xù)上漲，年內(nèi)漲幅分別為60%,、35%左右,。

【三氯氫硅】受國內(nèi)多晶硅企業(yè)快速擴張影響,，三氯氫硅光伏級需求大幅提升,，產(chǎn)能供不應求，產(chǎn)品價格年初以來從18000元/噸上漲至27000元/噸以上,。

【稀土】隨著復工復產(chǎn)的推進,，稀土價格重啟上漲。2022年4月中旬,，氧化鐠釹價格見底,，至今上漲約17%。

【PTA煉化】成本端受原油價格高企支撐,，需求端受益于滌綸長絲行業(yè)需求恢復,。今年以來PTA現(xiàn)貨價格上漲37%，PTA期貨主連合約上漲40%,。

【焦煤】主要受復工復產(chǎn)驅(qū)動,，焦煤需求回暖，截至2022年6月6日,，國內(nèi)焦煤期貨日漲2.24%,，上周漲9.93%。

隨著國內(nèi)復工復產(chǎn)的推進,，下游需求正在持續(xù)回暖,，中上游的材料、礦可能出現(xiàn)集體性的價格上漲,。

4,、消費賽道-白酒-邏輯：

從業(yè)績角度看，白酒依舊是韌性較高的機構(gòu)賽道之一,。

高端茅五瀘的中報業(yè)績增速估計分別在23%,、13%、25%左右,，業(yè)績增速依然高度穩(wěn)定,。

次高端山西汾酒、酒鬼酒和舍得酒業(yè)中報業(yè)績增速預計分別在45%,、55%,、45%左右,，依然是成長白酒的代表，另外水井坊和老白干可能受基數(shù)影響,，中報數(shù)據(jù)會大幅增長,。

中端迎駕貢酒和金徽酒的增速大概在30%左右，依舊是中端里的優(yōu)等生,。

指數(shù)方面，通過今天的普漲,，本輪超跌反彈,，越來越接近情緒的高潮。