從硅谷銀行到簽字銀行,，再到如今“搖搖欲墜”的歐洲百年投行瑞士信貸，歐美銀行業(yè)危機(jī)愈演愈烈,。

市場惶恐不安之際,，華爾街出手了！華爾街大行宣布將共同向第一共和銀行存款300億美元,，美國三大股指全線收漲,，納指、標(biāo)普創(chuàng)近兩個月內(nèi)最大漲幅,。

其中,，道指漲371.98點(diǎn),，漲幅1.17%；標(biāo)普500指數(shù)漲68.35點(diǎn),，漲幅1.76%,；納指漲283.22點(diǎn)，漲幅2.48%,。受此消息提振,，第一共和銀行收漲9.98%。

歐洲央行利率決議重磅來襲,。在穩(wěn)定金融系統(tǒng)和抗擊通脹之間,，歐洲央行暫時(shí)選擇了后者——3月16日，歐洲央行兌現(xiàn)了2月時(shí)的承諾,，宣布加息50個基點(diǎn),。

同時(shí)，歐洲央行稱,，抗擊通脹的決心不會減弱,，正在密切關(guān)注當(dāng)前的市場緊張局面，承諾在必要時(shí)向金融體系提供流動性支持,。歐股收盤全線上漲,，德國DAX指數(shù)漲1.57%，報(bào)14967.1點(diǎn),；法國CAC40指數(shù)漲2.03%,，報(bào)7025.72點(diǎn)；英國富時(shí)100指數(shù)漲0.89%,，報(bào)7410.03點(diǎn),。

華爾街豪擲300億美元自救

銀行股集體收漲

為防止地區(qū)銀行業(yè)危機(jī)進(jìn)一步蔓延，華爾街大銀決定向第一共和銀行存款300億美元,。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月16日,，第一共和銀行宣布，將收到來自高盛,、摩根士丹利,、花旗、摩根大通,、美國銀行,、富國銀行、紐約梅隆銀行,、PNC銀行,、道富銀行、美國合眾銀行、Truist Financial共計(jì)300億美元的存款,。

其中,，摩根大通、美國銀行,、花旗集團(tuán)和富國銀行分別出資50億美元,，高盛和摩根士丹利分別出資25億美元，PNC金融服務(wù)集團(tuán),、紐約梅隆銀行,、Truist Financial、美國合眾銀行和道富銀行各出資10億美元,。

第一共和銀行創(chuàng)始人兼執(zhí)行主席吉姆·赫伯特,，首席執(zhí)行官兼總裁邁克·羅夫勒共同表示,，華爾街大行的支持加強(qiáng)了第一共和銀行的流動性狀況,，反映出對第一共和銀行以及各種規(guī)模銀行的信心。

截至3月15日,，第一共和銀行的現(xiàn)金頭寸約為340億美元,， 不包括來自華爾街大行的300億美元。聲明稱,，美國銀行業(yè)對第一共和銀行的存款承諾初始期限至少為120天,，按市場利率計(jì)算。

第一共和銀行稱,，正在評估其資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成和規(guī)模,，并暫停股票分紅，專注于減少借款,。

由銀行牽頭的行動獲得了美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)的支持,。同日，美國財(cái)政部,、美聯(lián)儲,、美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司、美國貨幣監(jiān)理署發(fā)表聯(lián)合聲明稱,，銀行們對第一共和銀行的存款支持,，證明了銀行體系的韌性。美聯(lián)儲隨時(shí)準(zhǔn)備向符合條件的機(jī)構(gòu)提供流動性,。

在美國大型銀行出手救助的消息傳出后,，第一共和銀行股價(jià)暴力拉升，由于股價(jià)劇烈波動,，第一共和銀行周四盤中多次停牌,。截至周四收盤，第一共和銀行漲9.98%。

相關(guān)消息提振了銀行股,，截至收盤,，摩根大通漲1.94%，美國銀行漲1.68%,，花旗漲1.78%,，富國銀行漲1.16%。美股區(qū)域性銀行股集體收漲,，阿萊恩斯西部銀行漲14.10%,，聯(lián)信銀行漲6.20%。

第一共和銀行獲銀行業(yè)救助,，恐慌拋售有所緩解,。不過，與硅谷銀行的“劇本”相類似的是,，有消息稱該行高管也趕在股價(jià)暴跌前成功套現(xiàn),。據(jù)報(bào)道，第一共和銀行的高管在該公司股價(jià)上周開始暴跌前已拋售了價(jià)值1200萬美元的本公司股票,，CEO赫伯特在該行股價(jià)暴跌前出售了價(jià)值450萬美元的股票,。

不懼銀行業(yè)危機(jī)

歐洲央行堅(jiān)定加息50個基點(diǎn)

3月16日，歐洲央行宣布將三大主要利率均上調(diào)50個基點(diǎn),。

通脹仍是主要關(guān)注點(diǎn),。歐洲央行預(yù)計(jì)，通脹將在過長時(shí)間內(nèi)維持在過高水平,，預(yù)計(jì)2023年的平均通脹率為5.3%,，2024年為2.9%。經(jīng)濟(jì)增長方面,，歐洲央行將歐元區(qū)2023年的經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從去年12月預(yù)期的0.5%上調(diào)至1%,，預(yù)計(jì)2024年和2025年經(jīng)濟(jì)增速均為1.6%。

不過,，由于相關(guān)預(yù)測是在金融市場緊張局勢出現(xiàn)前完成的,，歐洲央行也表示，圍繞通脹和增長基準(zhǔn)評估方面存在額外的不確定性,。

“管理委員會正在密切關(guān)注當(dāng)前的市場緊張局勢,，并隨時(shí)準(zhǔn)備在必要時(shí)做出回應(yīng)，以維護(hù)歐元區(qū)的價(jià)格穩(wěn)定和金融穩(wěn)定,?！睔W洲央行表示，歐元區(qū)銀行業(yè)具有韌性,，擁有強(qiáng)大的資本和流動性頭寸,。任何狀況之下,，歐洲央行的政策工具包配備齊全，可以在需要時(shí)為歐元區(qū)金融體系提供流動性支持,，并保持貨幣政策的平穩(wěn)傳導(dǎo),。

歐洲央行行長拉加德在隨后的新聞發(fā)布會上表示，銀行業(yè)目前的狀況比2008年“好得多”,，現(xiàn)在還沒有出現(xiàn)流動性危機(jī),。“我們抗擊通脹的決心不會減弱,，在抗擊通脹和金融穩(wěn)定之間不存在權(quán)衡,，歐洲央行隨時(shí)準(zhǔn)備在必要時(shí)提供新工具?！崩拥抡f,。

歐洲央行的決定給市場“潑了一盆冷水”，也讓市場意識到：對于這場歐美銀行業(yè)危機(jī),，包括美聯(lián)儲在內(nèi)的主要央行可能并不會“過度恐慌”,，他們的首要任務(wù)可能仍是抗擊通脹。歐洲央行利率決議公布后,，市場對下周美聯(lián)儲加息的預(yù)期有所回升,。

值得注意的是,，歐洲央行并沒有在此次聲明中暗示未來的利率走勢,，“鷹派”立場有所軟化。歐洲央行稱,，利率決策將取決于歐洲央行根據(jù)即將發(fā)布的經(jīng)濟(jì)和金融數(shù)據(jù),、潛在通脹動態(tài)以及貨幣政策傳導(dǎo)力度對通脹前景的評估。

瑞士政府圍繞瑞士信貸問題開會

美國銀行業(yè)自救,，而大洋彼岸,，瑞士信貸的“起死回生”之路仍充滿未知數(shù)。

據(jù)最新消息,，瑞士政府稱,，確認(rèn)圍繞瑞士信貸問題開會；從瑞士央行和瑞士金融市場監(jiān)管局處就瑞信的問題獲悉了情況,；將不會發(fā)布這次會議內(nèi)容的細(xì)節(jié),。

據(jù)媒體援引消息人士報(bào)道，在瑞士監(jiān)管當(dāng)局就瑞信事件的討論中,，瑞銀和瑞信合并被視為一種可能選項(xiàng),。不過，據(jù)悉,，瑞銀集團(tuán)和瑞士信貸均反對將它們強(qiáng)行合并的想法,。

據(jù)悉，瑞銀更希望側(cè)重于其自身獨(dú)立的財(cái)富管理戰(zhàn)略，不愿承擔(dān)與瑞信相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),。而瑞信在獲得央行的流動性支持后,，也希望能爭取更多時(shí)間來實(shí)施轉(zhuǎn)型計(jì)劃。

知情人士表示,，瑞信可能會尋求拆分自身業(yè)務(wù),，將財(cái)富管理業(yè)務(wù)交給瑞銀或其他買家，將瑞士業(yè)務(wù)剝離為一個新的實(shí)體,，以保護(hù)瑞士存款,，其資產(chǎn)管理和投資銀行業(yè)務(wù)也可能拆分。

Keefe,， Bruyette & Woods分析師認(rèn)為,，瑞士央行的支持為瑞信贏得了時(shí)間，但拆分是最有可能的解決方案,。

晨星分析師Johann Scholtz周三在一份報(bào)告中稱,，瑞士信貸的融資成本已經(jīng)非常高，要么需要籌集更多資金,，要么面臨分拆,。該銀行可能需要再次配股，或者另一種選擇是“拆分”,，將其瑞士分部,、資產(chǎn)管理部門和財(cái)富管理部門等各個業(yè)務(wù)部門“單獨(dú)出售或上市”。

此前,，受瑞士信貸內(nèi)控問題存在重大缺陷,、大股東拒絕繼續(xù)注資、市場恐慌情緒影響,，瑞信歐股股價(jià)周三一度暴跌約30%,，創(chuàng)下歷史新低。

隨后,，瑞士央行和瑞士金融市場監(jiān)管局發(fā)表聲明稱,，如有必要，將向瑞信提供流動性支持,。瑞信也表示,，準(zhǔn)備向瑞士央行借入500億瑞郎用以補(bǔ)充流動性。

同時(shí),，瑞信還就10種美元計(jì)價(jià)高級債務(wù)證券提出現(xiàn)金收購要約,，總代價(jià)不超過25億美元；還宣布另外一項(xiàng)現(xiàn)金要約,，涉及4種歐元計(jì)價(jià)高級債務(wù)證券,，總代價(jià)不超過5億歐元,。

（文章來源：上海證券報(bào)）