古時(shí)軍事家作戰(zhàn)講究“知己知彼,，百戰(zhàn)不殆”。散戶投資者若想達(dá)到成功獵莊的目的,，首先要對(duì)莊家有個(gè)深入且細(xì)致的了解,，通曉莊家的優(yōu)勢(shì)，明了莊家的劣勢(shì),。坐莊過程中,，莊家的招數(shù)往往虛虛實(shí)實(shí)、忽真忽假,，有時(shí)以退為進(jìn),，有時(shí)以進(jìn)為退，可謂撲朔迷離,、復(fù)雜多變,。面對(duì)如此高深的坐莊策略，為什么散戶投資者只能望天興嘆,，作可憐狀,，最終虧損而出？其中有股市環(huán)境,、資金數(shù)額等方面的原因,，但最根本的原因卻是，有沒有掌握獵莊必備的基礎(chǔ)知識(shí),、技巧,，有沒有在知己知彼的基礎(chǔ)上運(yùn)用科學(xué)的獵莊策略。

其實(shí)在每個(gè)莊家坐莊的過程中，雖然他們的運(yùn)作手法有極大差別,，但在資金運(yùn)作的過程中,，他們不可避免地會(huì)留下種種跡象，只要對(duì)股價(jià)波動(dòng)進(jìn)行細(xì)致的觀察分析,，莊家的一舉一動(dòng)就會(huì)暴露在我們眼前,。

所以投資者要做的就是對(duì)莊家有全面的認(rèn)識(shí)，了解入莊,、控盤,、建倉(cāng)、洗盤,、試盤,、拉升、出貨的手段及盤面特征,，以及散戶尋莊,、跟莊、規(guī)避陷阱和騙術(shù)的方法和技巧,；之后可以了解莊家整個(gè)坐莊過程中每一步的操盤目標(biāo),、操盤手法和盤面特點(diǎn)；最后可以從自身角度出發(fā),，制定合理的跟莊策略,，直至取得最終的勝利。

股市中,，成交量與價(jià)格的關(guān)系,，本質(zhì)上就是供求關(guān)系，供大于求,，價(jià)格下跌,，供不應(yīng)求，價(jià)格上漲,。原理是很簡(jiǎn)單的,，但企圖在股市里面應(yīng)用好，卻非常難,，想要指導(dǎo)交易,，則難上加難，因?yàn)楣善笔袌?chǎng)瞬息萬變,，隨時(shí)可能遇到突發(fā)事件或者利空因素,。那么，股票成交量低,，價(jià)格跌得快,，一般在什么情況下發(fā)生呢,？

第一，個(gè)股遇到重大利空,，持股者集體踩雷,，紛紛掛低價(jià)賣出，這種情況下往往迎接投資者的是一字板跌停,，賣都賣不出。舉個(gè)例子,，某個(gè)股發(fā)布年度預(yù)告,，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)虧損73~78億元，個(gè)股目前的總市值不足40億元,，虧損卻將近市值的一倍,。持股的投資者心中暗自罵爹罵娘了，既對(duì)上市公司感到氣憤,，也恐懼股價(jià)大跌,。果然，發(fā)布預(yù)告的次日,，股價(jià)一字板跌停,，跌停板上都是搶著掛單賣出的單子，但是沒有多少外面的投資者接盤,，因此,，里面的投資者跑都跑不掉，硬是吃了個(gè)跌停,，當(dāng)天僅成交了914萬,。

第二，個(gè)股前期累積了一段可觀的漲幅,，買盤減少,，獲利盤出逃，導(dǎo)致成交量萎縮,，價(jià)格快速調(diào)整,。舉個(gè)例子，個(gè)股在前期上漲過程中,，成交量越來越小,，由買盤占優(yōu)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橘u盤占優(yōu)，在上漲途中,，隨著階段漲幅擴(kuò)大,，投資者恐高心理發(fā)揮作用，買入意愿越來越低,，直到原始的持股者獲利賣出的意愿越來越強(qiáng),，拋壓加大,，則會(huì)結(jié)束上漲的走勢(shì)，進(jìn)入調(diào)整的階段,。而在調(diào)整階段,，個(gè)股的基本面情況未變，僅是技術(shù)性整理,，所以不會(huì)引起清倉(cāng)式出逃,，成交量維持低量狀態(tài)，但由于承接盤還不足,，速度下跌得快,，這個(gè)過程一般出現(xiàn)在大漲后的第一次調(diào)整。

除此之外,，我們?cè)賮砜纯?，其他時(shí)候主力資金出逃時(shí)，"成交量"都會(huì)呈現(xiàn)出怎樣的特征呢,？

一,、頸線放量沖高回落

當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一輪下跌之后，會(huì)有一定幅度的反彈,，但有時(shí)會(huì)因?yàn)榉磸椀膭?dòng)力不足而導(dǎo)致股價(jià)無法持續(xù)反彈,，特別是當(dāng)股價(jià)反彈到重要技術(shù)壓力位置時(shí)。此時(shí)由于股價(jià)經(jīng)過一定幅度的反彈后,，做多動(dòng)能不斷被消耗,，從而導(dǎo)致股價(jià)無法成功突破這個(gè)重要技術(shù)位置的壓力而回落。此時(shí),，盤中出現(xiàn)的大量成交并不是主動(dòng)性買盤產(chǎn)生的,，而是由于獲利回吐盤的拋售導(dǎo)致成交量迅速放大。出現(xiàn)這種走勢(shì),，就稱為頸線放量沖高回落,。這里所說的頸線是指壓力線，如30日均線,、60日均線,、120日均線等。如圖1-1所示,。

出現(xiàn)這種走勢(shì)現(xiàn)象,，股價(jià)的K線表現(xiàn)形式為收出放量的陰線，有時(shí)也會(huì)收出放量的陽線,，但無論是收陽線還是收陰線,，都會(huì)帶有比較長(zhǎng)的上影線，并且其預(yù)示的市場(chǎng)意義都是一樣的,，預(yù)示著上檔壓力比較大,，后市將會(huì)進(jìn)入休整,，甚至是下跌的走勢(shì)。

在實(shí)際操作中,，當(dāng)股價(jià)運(yùn)行到前期高點(diǎn)區(qū)域出現(xiàn)放量沖高就要時(shí)刻注意,，一旦股價(jià)快速?zèng)_高后遠(yuǎn)離分時(shí)均線，隨之出現(xiàn)上漲無力向下調(diào)頭,，就要果斷賣出,，不必等到股價(jià)回落后再賣出。出現(xiàn)這種走勢(shì)現(xiàn)象,，絕大部分當(dāng)日都會(huì)收出一根放量沖高回落的K線,。因此，一旦股價(jià)沖高無力,，就要搶先賣出，先知先覺才能賣個(gè)好價(jià)錢,。

如果在股價(jià)沖高的時(shí)候,，沒有來得及賣出，那么當(dāng)股價(jià)臨近收盤前確定會(huì)收出放量回落的K線時(shí),，就要果斷地賣出,。特別是在股價(jià)快速上漲到前期套牢區(qū)域時(shí)出現(xiàn)這種走勢(shì)現(xiàn)象，如果在第一天沒有來得及賣出,，那么當(dāng)股價(jià)跌破5日均線時(shí),，要無條件地清倉(cāng)出局，哪怕是有虧損也要斬倉(cāng)出局,。

二,、高位放量長(zhǎng)陰

股價(jià)經(jīng)過一波大幅度的上漲之后，運(yùn)行到了市場(chǎng)的高位區(qū)域,，這時(shí)場(chǎng)內(nèi)持股者的信心開始動(dòng)搖,，同時(shí)場(chǎng)外資金也轉(zhuǎn)為以觀望為主，使得股價(jià)在高位出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象,，顯示在K線圖上,，就會(huì)形成很多小陽小陰的走勢(shì)形態(tài)。某一天,，股價(jià)突然大幅度高開,，但開盤之后就出現(xiàn)了大量的拋售籌碼，股價(jià)出現(xiàn)回落,，并且在股價(jià)回落過程中拋盤不斷增加,，同時(shí)買盤卻表現(xiàn)得很稀少，截至收盤時(shí)收出一根長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線,，成交量也出現(xiàn)明顯的放大,，有的時(shí)候,，甚至還會(huì)出現(xiàn)巨量放大的現(xiàn)象。出現(xiàn)這種走勢(shì),，就稱為高位放量長(zhǎng)陰,。

當(dāng)股價(jià)在高位區(qū)域出現(xiàn)放量長(zhǎng)陰的走勢(shì)時(shí)，標(biāo)志著股價(jià)經(jīng)過大幅度的上漲之后,，盤中積累了大量的獲利籌碼,，這些獲利籌碼看到盤中出現(xiàn)滯漲現(xiàn)象之后，就會(huì)蜂擁而出,，從而引發(fā)大量的拋盤,。出現(xiàn)這種走勢(shì)標(biāo)志著股價(jià)后期將會(huì)進(jìn)入下跌通道。股民如果在大盤中發(fā)現(xiàn)類似這種形態(tài)的時(shí)候,，一定要注意防范風(fēng)險(xiǎn),。

還有一種形態(tài)，也可以看作高位放量長(zhǎng)陰,。在大盤中,，有些個(gè)股在運(yùn)行到高位的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)加速上漲的現(xiàn)象,，股價(jià)突然出現(xiàn)向上跳空甚至連續(xù)向上跳空進(jìn)而收出大陽線的走勢(shì),。經(jīng)過幾天的加速上漲之后，突然某一天股價(jià)跳空高開后就一路低走,，并且在下跌的過程中伴隨著成交量的放大,，拋盤不斷涌現(xiàn)，截至收盤的時(shí)候收出一根高開低走的大陰線,，并且是放量的大陰線,，有時(shí)候，這根大陰線還帶有比較長(zhǎng)的下影線,，這種走勢(shì)形態(tài),，也可以看成高位放量長(zhǎng)陰。如圖2-1所示,。

在實(shí)際操作中,，如果你發(fā)現(xiàn)在某一階段股價(jià)突然加速上漲，并且連續(xù)拉出大陽線,，此時(shí)就一定要特別警惕,，一旦股價(jià)在某一天出現(xiàn)大幅度高開低走的走勢(shì)，并且拋盤很嚴(yán)重,，就要立刻清倉(cāng)出局,，不要等到大陰線形成后再賣。

如果股價(jià)是在高位區(qū)域出現(xiàn)大幅度高開低走的走勢(shì),，十有八九都會(huì)收出一根放量的大陰線,，并且基本上可以斷定這種走勢(shì)是莊家采用拉高的手法出貨,。如果收出一根放量的大陰線，將前面的一根甚至幾根K線實(shí)體全部覆蓋,，那么,，無論股價(jià)是低開還是高開，或者是平盤開出,，此時(shí)都應(yīng)該立刻賣出,，不要對(duì)后市抱有什么幻想。如果在收出放量大陰線的當(dāng)天沒有來得及賣出,，那么第二個(gè)交易日股價(jià)開盤后一旦走弱,，就要果斷賣出，如果第二個(gè)交易日股價(jià)出現(xiàn)沖高走勢(shì),，那么在沖高受阻后,，也要立刻賣出，這是一個(gè)比較好的逃命機(jī)會(huì),，此時(shí)最好不要幻想股價(jià)后市還會(huì)上漲,。

三、下跌中的放量陰線

股價(jià)在經(jīng)過一波上漲之后的回落過程中出現(xiàn)震蕩下跌的走勢(shì),，在下跌的過程中，突然出現(xiàn)放量快速的下跌,，股價(jià)在分時(shí)走勢(shì)圖上呈現(xiàn)出急跌的現(xiàn)象,，盤中拋盤紛紛涌現(xiàn)，而主動(dòng)性買盤相當(dāng)小,，截至收盤時(shí)收出一根放量的陰線,。這種走勢(shì)稱為下跌中的放量陰線。如圖3-1所示,。

下跌中出現(xiàn)放量陰線,，這種走勢(shì)現(xiàn)象大多出現(xiàn)在下跌通道中，或者是出在股價(jià)經(jīng)過上漲之后的回調(diào)過程中,，但無論是哪一種情況,，都預(yù)示著股價(jià)將會(huì)繼續(xù)下跌，甚至出現(xiàn)大幅度的下挫,。

在實(shí)際操作中,，如果股價(jià)在下跌通道中出現(xiàn)橫盤整理的走勢(shì)后，突然出現(xiàn)這種放量陰線的走勢(shì),，只要股價(jià)向下跳空并且跌破這個(gè)整理平臺(tái),，那么一開盤就要賣出；當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)這種走勢(shì)時(shí),，開盤后呈現(xiàn)出逐步震蕩向下的走勢(shì),，并且買盤表現(xiàn)得很稀少,，那么可以斷定股價(jià)會(huì)繼續(xù)下跌，因此必須立刻賣出,。

有些個(gè)股在經(jīng)過一段時(shí)間的下跌以后,，會(huì)出現(xiàn)橫盤震蕩的走勢(shì)。但股價(jià)經(jīng)過橫盤震蕩或者是放緩下跌速度之后,，某一天突然放量下跌,，并且最終收出一根陰線。如果股價(jià)是在下跌之后的橫盤時(shí)出現(xiàn)放量下跌陰線,，那么股價(jià)往往是以低盤開出,，并且開盤之后就出現(xiàn)一路下跌，在下跌的過程中不斷有主動(dòng)性賣盤出現(xiàn),，而且在收出下跌陰線之前,，股價(jià)一般會(huì)收出一根陽線，隨后的第二天就出現(xiàn)了這種放量陰線破位的現(xiàn)象,。有些個(gè)股是在跌勢(shì)綿綿的途中,，突然某一天出現(xiàn)放量下跌的陰線，并且下跌幅度一般都在5個(gè)百分點(diǎn)以上,。這種走勢(shì)也可以稱為下跌中的放量陰線,，預(yù)示著盤中出現(xiàn)了恐慌性的殺跌。

最后,，投資者們還需要注意兩個(gè)誤區(qū)：

一,、股價(jià)上漲時(shí)，成交量增大

股價(jià)在上漲時(shí),，成交量增大是大多數(shù)股民都有的一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū),。很多股民會(huì)認(rèn)為股價(jià)的上漲必須要有成交量的推動(dòng)，如果成交量沒有放大則說明股價(jià)的上漲是缺少動(dòng)力的,。其實(shí)這是一種錯(cuò)誤的想法,。從一般意義上來分析，股價(jià)這種上漲在很大程度上是比較真實(shí)的,。但并不意味著股價(jià)在上漲時(shí)成交量必須要出現(xiàn)放大,，如果成交量不出現(xiàn)放大現(xiàn)象則表明股價(jià)上漲不真實(shí)。

當(dāng)多空雙方對(duì)當(dāng)前的價(jià)格走勢(shì)出現(xiàn)分歧時(shí)會(huì)有很多人買進(jìn),、賣出,，這時(shí)成交量才會(huì)出現(xiàn)放大的跡象。如果多空雙方的看法不相同,，也就是說在投資者看好后市時(shí),，會(huì)有更多的人買入股票，但是市場(chǎng)中因?yàn)闆]有人賣出股票，因此成交量是無法增大的,，這時(shí)股價(jià)的上漲自然不會(huì)得到成交量放量的配合,。

如果莊家高度控盤，向上快速拉升股價(jià)時(shí)也都需要放量,。莊家并不希望看到成交量快速增大,，因?yàn)槌山涣客蝗环糯髸?huì)給散戶一個(gè)信號(hào)，更多的散戶會(huì)蜂擁而至,。這是每個(gè)莊家都不愿看到的現(xiàn)象,。

二、暴跌量縮將止跌

股價(jià)在暴跌之后,，如果成交量出現(xiàn)萎縮,，股價(jià)將要止跌。這也是投資者常有的一個(gè)認(rèn)識(shí)誤區(qū),。很多投資者會(huì)認(rèn)為,，當(dāng)股價(jià)在下跌了很大幅度之后，只要成交量出現(xiàn)萎縮現(xiàn)象,，就表明空頭的力量已經(jīng)開始衰退,，股價(jià)將在此后開始反彈。因此很多投資者會(huì)憑借這個(gè)信號(hào)做出買入的決策,，結(jié)果導(dǎo)致巨大的經(jīng)濟(jì)虧損,。

導(dǎo)致巨大虧損的原因是散戶的這種認(rèn)識(shí)根本就是錯(cuò)誤的，因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易都不看好某只股票的時(shí)候,，不會(huì)有大量的多頭進(jìn)入市場(chǎng),，此時(shí)空頭的拋盤再大也無法完成，所以成交量會(huì)出現(xiàn)萎縮的跡象,。不管市場(chǎng)中的空頭多么急于出售手中的股票，此時(shí)若沒有人愿意買入一樣無法完成交易,。因此股票在暴跌時(shí),，成交量出現(xiàn)萎縮的跡象是一種正常的形態(tài)，并不是空頭正在衰退的信號(hào),。