融資性貿(mào)易,，這五個字，就像斯摩達克利劍一樣,，懸在每個國企供應(yīng)鏈公司的頭上，不知道哪天就會掉下來砸到自己,。

不干,，業(yè)績有要求，想干,，哪天出問題咋辦,？

我一直在深度關(guān)注國家各個部門對融資性貿(mào)易政策、意見和態(tài)度的變化,，因為融資性貿(mào)易,，五個字對于國企供應(yīng)鏈公司影響實在是太大了，現(xiàn)在中國的供應(yīng)鏈市場,，國企的比例和提供的價值越來越大了,。

把國企供應(yīng)鏈公司給搞死,，一定會大傷整個供應(yīng)鏈行業(yè)，甚至是傷害整個中國的經(jīng)濟,。

一談到供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),，為什么非得提到資金呢？只干物流不行嘛,？只干純采購或者純銷售不行嘛,？

說這話的人，一定不懂供應(yīng)鏈,，不懂貿(mào)易,，更不懂真正的企業(yè)經(jīng)營。

現(xiàn)在的B2B交易,，有多少是一手交錢一手交貨的,？你自己強勢的就對上游應(yīng)付，對下游要求預(yù)付,，你弱勢了,，就得接受強勢方主體的預(yù)付或者賒銷。

不接受行不行,？當然不行,，不接受你就沒有生意做！

沒有生意做,，哪里來的利潤,？天天等著政府財政撥款？等著靠金融機構(gòu)不斷拆東墻補西墻嘛,？

靠金融機構(gòu)拆東墻補西墻,，沒有利潤，也得需要營收??！

什么是供應(yīng)鏈服務(wù)？

供應(yīng)鏈管理服務(wù)是指基于現(xiàn)代信息技術(shù)對供應(yīng)鏈中的物流,、商流,、信息流和資金流進行設(shè)計、規(guī)劃,、控制和優(yōu)化,，將單一、分散的訂單管理,、采購執(zhí)行,、報關(guān)退稅、物流管理、資金融通,、數(shù)據(jù)管理,、貿(mào)易商務(wù)、結(jié)算等進行一體化整合的服務(wù),。

供應(yīng)鏈服務(wù)里面,，如果國企供應(yīng)鏈公司不投入資金，純靠服務(wù)掙錢嘛,？

肯定不行?。?/span>

別說供應(yīng)鏈服務(wù)了,，就是那些國企的建筑總包,，不給業(yè)主墊資，能拿來業(yè)務(wù)嘛,？

肯定也不行,！

現(xiàn)在的交易，基本上都具有一定的金融屬性,，預(yù)付,、預(yù)收、應(yīng)收,、應(yīng)付,，基本都是B2B交易的常態(tài)了。

前幾天,，看了中央紀委和監(jiān)委網(wǎng)站公布了廣西查處融資性貿(mào)易腐敗,，我也特意的寫了一篇文章，得到了很多國企的認可,。

昨天,，我看網(wǎng)上又傳出來，國資委答復(fù)網(wǎng)友關(guān)于融資性貿(mào)易的定義,，所以,，我還得出來寫一篇，網(wǎng)絡(luò)雖然大,，我看能發(fā)聲的不多,，能客觀看待這個問題發(fā)聲的就更少了。

現(xiàn)在只要國家出各種關(guān)于融資性貿(mào)易的新聞,、規(guī)定，我基本上都會站出來從各個角度寫一些,，不管是否能不能得到國資委的認可,，最起碼也能讓他們看到聲音，我們也因此剖析自己的業(yè)務(wù)，看看如何更加規(guī)范安全的做下去,。

01

國務(wù)院國資委關(guān)于融資性貿(mào)易答復(fù)了什么

我親自到國務(wù)院國資委的網(wǎng)站上查了一下,。

具體內(nèi)容是：在2023年2月7日，一位網(wǎng)友問：

目前,，融資性貿(mào)易在國資監(jiān)管中的描述為禁止開展“名為貿(mào)易實為借貸”的融資性貿(mào)易,，沒有查詢到詳細的界定標準。在各級地方國資監(jiān)管部門和國有企業(yè)執(zhí)行時,，標準不一,，爭議不斷。貿(mào)易大多有回款賬期存在資金實質(zhì)性占用,，如何與正常的貿(mào)易流通或供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)區(qū)分,？

國資委的答復(fù)是：

《關(guān)于進一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風險的通知》（國資財管〔2017〕652號）規(guī)定，融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名,，實為出借資金,、無商業(yè)實質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。其表現(xiàn)形式多樣,，具有一定的隱蔽性,，主要特征有：一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或人為增加交易環(huán)節(jié),；二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實際控制人控制,，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；三是貿(mào)易標的由對方實質(zhì)控制,；四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù),、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金,。上述回復(fù)僅供參考,。歡迎您再次提問。

02

國資委回復(fù)的四個特征還不夠詳細

表面上看,，國資委回復(fù)的一個概念和四個特征,，已經(jīng)讓很多人大概明白了融資性貿(mào)易，但其實因為不夠詳細,，不夠具體,，在工作中，仍然不知道融資性貿(mào)易與貿(mào)易的區(qū)別,，與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的區(qū)別,。

我們一條一條的看看：

其一、是虛構(gòu)貿(mào)易背景,，或人為增加交易環(huán)節(jié),；

關(guān)于虛構(gòu)貿(mào)易的意思，相信大家都比較明白，就是貿(mào)易假的,，雙方不以買賣貨物為目的,，虛構(gòu)合同、虛開發(fā)票,、沒有貨物流轉(zhuǎn)等,。但其實也不能完全這么理解。

現(xiàn)在的貿(mào)易,，要比過去計劃經(jīng)濟時代更加復(fù)雜和多元,，目的呢，也非常多,。已經(jīng)不僅僅局限與為了買貨賣貨,，還有轉(zhuǎn)移風險、融資的目的,。

我們不能說所有解決企業(yè)融資的行為,，都是金融行為。例如企業(yè)缺錢了,，把自己的貨物或者設(shè)備賣了,，獲得了資金，不可能說買方給企業(yè)融資融資了吧,？

虛構(gòu)貿(mào)易這東西,，我覺得也非常難易認定，到底什么是虛構(gòu)貿(mào)易,？虛構(gòu)貿(mào)易到底需要符合什么條件,，這些應(yīng)該加以明確。

還有就是,，虛構(gòu)貿(mào)易發(fā)生在哪個階段,，是發(fā)生在賣方與國企之間，還是發(fā)生在國企與買方之間,，還是發(fā)生在買賣方之間,？還是都包括？

關(guān)于人為增加交易環(huán)節(jié)的問題,，如何認定人為增加交易環(huán)節(jié)呢,？及認定的標準是什么呢？

因為交易產(chǎn)生價值,，每次交易都會產(chǎn)生利潤,、產(chǎn)生稅收。貿(mào)易實現(xiàn)的功能有很多種,，為貨物,、為質(zhì)量,、為擔保,、為融資,、為物流、為成本,、為效率,，即使買賣雙方認識，為這些為,，也是需要增加交易環(huán)節(jié)的,。

我們不可能要取代貿(mào)易商，讓工廠直接對工廠,，然后工廠直接對個人,、對政府吧？

這不又回到了計劃經(jīng)濟時代了嘛,？

其二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實際控制人控制,，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；

對于這條,，其實我倒是沒有多大的疑慮,。如果國企上游供應(yīng)商與下游客戶均為同一控制人控制，而中間又沒有什么特殊的價值,，只為了提供融資,，確實是有問題。

但是如果上游供應(yīng)商或者下游客戶是跨國的,、中間經(jīng)過不同國家的海關(guān)及多式聯(lián)運或者其股權(quán)比較分散的話,，是不是可以認定其除了融資價值外，有其他價值呢,？

這一點,，我覺得還需要進行細化。

關(guān)于上下游之間存在特定利益關(guān)系,，什么是特定利益關(guān)系呢,？

之前我們經(jīng)常用關(guān)聯(lián)方這個詞比較多一些，然后也會把會計準則等標準來定義關(guān)聯(lián)方,，其實我覺得把特定利益關(guān)系改成關(guān)聯(lián)方可能更好理解,，也更好界定。

其三是貿(mào)易標的由對方實質(zhì)控制,；

對方是指誰,？上游供應(yīng)商，還是下游客戶,，還是第三方物流公司,？如何界定是對方實質(zhì)控制呢,？需要細化和具體！

這個問題,，其實國資委提的挺好的,。

實踐中，確實發(fā)現(xiàn),，有些國有供應(yīng)鏈公司,，當甩手掌柜，所有的事情包括倉儲,、運輸,、談判、貨物驗收等重要貿(mào)易環(huán)節(jié)交由外部完成,，特別是交給上下游企業(yè),，自己只負責簽訂合同蓋章，結(jié)果產(chǎn)生了很大的風險,。

我也在很多的文章里,，寫到建議國企供應(yīng)鏈公司要深度參與貿(mào)易中去，掌控供應(yīng)鏈,，控制風險,，創(chuàng)造更多的價值。

其四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù),、辦理保理,、增信支持等方式變相提供資金。

這條,，相信很多國企保理公司會產(chǎn)生很大的爭議和不理解,，因為商業(yè)保理公司，是由銀保監(jiān)會下發(fā)文件,，地方金融管理局審批的地方金融組織,，按理說是可以對外提供基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的融資服務(wù)的，為啥說辦理保理業(yè)務(wù),，是融資性貿(mào)易呢,？

其實之前國務(wù)院國資委委托北京的一家律師事務(wù)所做過一個關(guān)于融資性貿(mào)易的研究，里面就有把保理業(yè)務(wù)當成融資性貿(mào)易,。

當時,，我就非常的不解，到現(xiàn)在看了這個回復(fù),，我仍然一頭霧水,。

關(guān)于這條，希望國資委能夠具體的解釋一下,，是什么為什么,，要不然國企成立保理公司都不行了,。

政府出臺文件，可能會考慮制定太具體了,，不具有靈活性,，有人會鉆空子，靈活性高更有利于治理,！現(xiàn)實生活中因素也比較多,，也不可能一次把所有東西說完，只能抽象化,。

我對這個持不同的看法！

不管政府出臺什么樣的規(guī)范性文件,，都需要明確,、具體，給文件規(guī)范者予以確定的預(yù)期,，這樣大家才知道哪些是對的哪些是錯的,！

只有確定性的東西，才能讓我們國企負責人大膽的想為,、敢為,，才最終有所作為！

03

我對于融資性貿(mào)易的認識

國資委對融資性貿(mào)易給出的定義是,，以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名,，實為出借資金、無商業(yè)實質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù),。

我們都知道,，貿(mào)易的功能有很多，包括信息,、成本,、效率、風險,、物流,、資金等，這些功能,，有的是分開的,，有的是綜合的，更多的是綜合的,。

我理解國資委的意思是,，雖然貿(mào)易的功能很多，但是不能單獨只提供融資功能,，加上其他功能是可以的,，加的越多越好,。

其實加的越多，其風險也越小,。

單純的以貿(mào)易的形式提供資金,，其實是符合貿(mào)易的本質(zhì)，但是因為怕國企承擔過多的風險,，普通國企公司又不是金融機構(gòu),，沒有強制監(jiān)管也沒有按照金融機構(gòu)的標準管理風險，非常容易造成損失,。

如果只提供資金服務(wù),，還有可能擾亂金融秩序，破壞金融市場公平競爭,。

如果從以上角度來看融資性貿(mào)易,，其實大家會更加的理解融資性貿(mào)易的內(nèi)涵，以及融資性貿(mào)易與貿(mào)易的區(qū)別,、與供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的區(qū)別,。

很多人還會到貿(mào)易和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)到底有什么區(qū)別?

這兩個詞，說完全一致吧,，其實是有差別,，說有差別吧，又不容易分辨,。有的人認為貿(mào)易是自營,，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)是代理。

當然,，有很多人認為貿(mào)易等于供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),！

那自營和代理的區(qū)別是什么呢？

有的人認為是否承擔貿(mào)易風險,，有的認為是否以自己的名義簽訂合同,，有的人認為是掙貨物差價還是代理費、,、,、

以上的角度其實都有各自的道理。

我認為是否承擔貿(mào)易風險來區(qū)分貿(mào)易和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，是比較合適的。其實是否承擔貿(mào)易風險,，這個也不是特別好區(qū)分，因為貿(mào)易的風險可以通過合同的形式進行對上下游進行轉(zhuǎn)移,。

為了好區(qū)別，我們只能說以合同為準了,，合同規(guī)定不承擔貿(mào)易風險的叫供應(yīng)鏈業(yè)務(wù),，承擔貿(mào)易風險的叫貿(mào)易,。

現(xiàn)實中，貿(mào)易和供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)不分的,，其實是占主流的?，F(xiàn)在的企業(yè)跟過去企業(yè)不一樣，只做一種業(yè)務(wù),，只采取一種經(jīng)營方式,，現(xiàn)在都是綜合性的，邊界越來越模糊,，那種方式掙錢,，就采取那種方式。

04

既要積極應(yīng)對監(jiān)管,，也要努力做業(yè)務(wù)

國家對業(yè)務(wù)進行必要的監(jiān)管,，我覺得是有必要的。特別是國企,，不同于民企，錢是國家的,，要對國家和人民負責,。

在委托代理制度下，如果不加監(jiān)管和規(guī)范,，很容易走偏,，把好事辦成壞事。國企的負責人因為沒有管制,，也容易受到社會的各種誘惑,，最終偏離初心，走上犯罪的道路,，害企害國害自己,。

對于國資委的監(jiān)管，我們要積極的應(yīng)對,，深刻領(lǐng)會主管單位對制止融資性貿(mào)易背后的原因和動機,，檢查自己的業(yè)務(wù)，有哪些不足的地方,，盡快進行修改和適應(yīng),。

這些年，國企做融資性貿(mào)易確實出現(xiàn)了很多問題,，給國家和企業(yè)造成了很大的損失,，其中還摻雜著行賄受賄等違法違紀行為，這些行為必須要嚴厲的進行打擊和制止,。

因為研究供應(yīng)鏈的緣故,，更因為大批國企進入供應(yīng)鏈行業(yè),，我平時跟國企供應(yīng)鏈公司打交道比較多，也非常多的進入企業(yè)去交流,，也提供一些咨詢和培訓等服務(wù),，確實看到了國企供應(yīng)鏈公司的很多問題，需要規(guī)范,。

國資委治理融資性貿(mào)易,，不無道理！

積極應(yīng)對國資委監(jiān)管的同時,，我們國企供應(yīng)鏈公司,，也應(yīng)該努力把供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)做實、做透,、做強,，然后在此基礎(chǔ)上做大。

而不是不畏自身資源稟賦,、不畏自身組織能力,、不畏風險，為了追求短期業(yè)績盲目做大,！

俗話說：飯需要一口一口吃,，水需要一口一口喝，路需要一步一步走,！