其中信用證的融資有很多種,，包括福費廷,。

今天我們聊聊福費廷那些事。

福費廷業(yè)務是銀行的一項基本的貿易融資業(yè)務,，具體操作流程和注意事項,，各銀行都有自己的內控要求和標準流程,，本文僅就福費廷業(yè)務的基本知識和國際收支申報做個簡要介紹。

一,、福費廷基本知識

福費廷的音譯為FORFAITING,，源于法語“A FORFAIT”直譯是“放棄權利和放棄追索權利”。

福費廷業(yè)務是指銀行或其他金融機構無追索權地從出口商那里買斷由于出口商品或勞務而產生的應收賬款,，是一項與出口貿易密切相關的新型貿易融資業(yè)務產品,，無追索權是它的最大特點。

注意：這里放棄追索權是相對的,，在應收賬款無商業(yè)糾紛的情況下，若業(yè)務無法清償,，商業(yè)銀行放棄對債權人的追索權,，向債務人主張債權;在應收賬款存在爭議導致業(yè)務無法清償時，商業(yè)銀行仍享有對債權人的追索權,。-----------銀征信中心（2014）121號

通俗一點講,，福費廷業(yè)務相當于是承兌匯票的貼現業(yè)務，只是福費廷大部分的時候對應的是信用證而言的業(yè)務,。

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二,、福費廷的特點

1、無需占用客戶授信額度,。福費廷業(yè)務不占用客戶授信額度,，快速變現應收賬款。

2,、增加流動資金,。將未來應收賬款轉化為當期現金流入，避免資金占壓,，增加現金流,。

3、優(yōu)化財務報表,?？蛻粼诓辉黾鱼y行負債情況下，減少應收賬款,，改善現金流量,，達到優(yōu)化財務報表的目的。

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三,、福費廷的種類

福費廷業(yè)務按照買入途徑分為：自營福費廷和代理福費廷業(yè)務,。

自營福費廷：就是買入銀行直接從客戶處買入票據，這里又可以分為賣方客戶福費廷（即原始交易的賣方提出申請）和買方客戶福費廷（即原始交易的買方或交單行提出申請）,。

代理福費廷：指買入銀行不承擔承兌行風險,，代理其他銀行買入客戶信用證等,。

福費廷按照買斷的信用證不同，可以分為國際信用證項下福費廷和國內信用證項下福費廷,。

國際信用證項涉及跨境交易,，使用英文，適用UCP600等國際慣例,，有美元,、歐元、港幣,、人民幣等多個幣種,；

而國內信用證涉及國內交易，使用中文開立,，適用人民銀行和銀監(jiān)會發(fā)布的《國內信用證結算辦法》,，幣種只涵蓋人民幣。

福費廷二級市場業(yè)務：簡單的來說就是客戶已經將單據在某個銀行辦理了福費廷業(yè)務,，而辦理行再次把這筆福費廷拿到福費廷的交易市場中再次進行買賣,，就是福費廷的二級市場。

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四,、福費廷業(yè)務申請資料

敘做福費庭業(yè)務的企業(yè)需具有進出口經營權并具備獨立法人資格,。

通常福費廷業(yè)務的辦理條件，相較于貼現無論是辦理人條件或者本身業(yè)務的條件都要更高一些,，最重要的是必須有真實的貿易背景,，在辦理時幾乎要提供整套的原始交易單據，用以審核是否滿足條件后才能辦理,，一般要求的單據有：

1,、出口商情況介紹，經工商局年檢的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照復印件,；

2,、進口商情況介紹；

3,、交貨情況及進口許可證（若需要）,；

4、信用證及其項下全部修改,、貿易合同副本,、全套出口單據及簽字、提單或其他運輸單據,、匯票,、發(fā)票；文件真實性的證明等文件,；

5,、福費廷業(yè)務申請書,，保函或銀行本票副本及《轉讓書》；

6,、銀行要求的其他資料,。

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五、操作流程

簡單的就是說A公司出口了一批貨給B公司,，B公司開了一份信用證給A公司,，但是信用證上規(guī)定在將來，某一天付款,。A公司急需用錢,，就將信用證及其包括的海運提單、保單等票據賣給C銀行,。

C銀行通過審核決定買下這些票據,，于是A公司就提前得到了資金，但是要付出一定的利息和手續(xù)費,。不出意外的話，C銀行在信用證上規(guī)定的那一天就會得到信用證上規(guī)定金額的資金,。

其特點是敘做包買票據業(yè)務后,，出口商放棄對所出售債權憑證的一切權益，將收取債款的權利,、風險和責任轉嫁給包買商,，而銀行作為包買商也必須放棄對出口商的追索權；

1,、簽訂進出口合同與福費廷合同,，同時進口商申請銀行擔保；

2,、出口商發(fā)貨,，并將單據和匯票寄給進口商；

3,、進口商將自己承兌的匯票或開立的本票交給銀行要求擔保,。銀行同意擔保后，擔保函和承兌后的匯票或本票由擔保銀行寄給出口商,；

4,、出口商將全套出口單據（物權憑證）交給包買商；

5,、收到開證行有效承兌后,，包買商扣除利息及相關費用后貼現票據，無追索權地將款項支付給出口商,；

6,、包買商將包買票據經過擔保行同意向進口商提示付款,；

7、進口商付款給擔保銀行,，擔保行扣除費用后把剩余貨款交給包買商,。

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六、收費標準

福費廷業(yè)務的收費包含貼現利息,、承諾費和寬限期貼息三個部分,，具體各項收費通過合同約定。

貼現息由票面金額按一定貼現率計算而成,。

貼現率一般分成復利貼現率和直接貼現率兩種,。前者以年利率計算，通常每半年滾利計息一次,。后者系根據面值和到期日得出的百分比貼現率,。

從票據到期日到實際收款日的期限稱為“付款寬限期”，包買商通常將寬限期計算在貼現期中,，收取貼息,。

從出口商和包買商達成福費廷協議到票據實際買入之日的時間為承諾期，在此期間,，包買商要籌集資金,，形成實際資金成本和機會成本，因此要向出口商收取承諾費,。一般每月收取一次,，如果承諾期少于一個月，也可同貼現息一并收取,。

福費廷利息及費用：福費廷利息計算公式=單據金額*年利率/360天*實際融資天數（即銀行放款之日到票據到期日）

福費廷的費用這個就沒有一個固定的計算方式,，都是各家銀行綜合考量，可有可無,。

注意事項：銀行通常不會接受有不符點的信用證,，辦理福費廷業(yè)務。

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七,、注意事項

出口商在背書轉讓債權憑證的票據時均加注“無追索權”字樣（Without Recourse）從而將收取債款的權利,、風險和責任轉嫁給包買商。

福費廷業(yè)務一旦買入,，是不能對賣出方進行追索的,，如果進口銀行端出現問題，就得自行承擔全部風險,，全部由銀行墊款承擔,，（所以在業(yè)務處理時必須非常嚴謹，必須嚴格按照操作規(guī)程辦理。

1,、基礎交易真實性風險及進口商信用風險仍然是福費廷業(yè)務的主要風險,，因此對福費廷業(yè)務監(jiān)察要貫徹整個業(yè)務流程，要按照監(jiān)管文件要求對交易項下的相關單據嚴格審核,。

除了敘做業(yè)務的審查之外,，仍需要關注兩個方面：一是要與開證行保持密切聯系，關注進口商經營狀況變化,。二是持續(xù)關注信用證相關單據的變化及最終狀態(tài),。定期檢查海運單據進行貨物跟蹤；導出海關數據與提單作對比,，確定提單真實性,；定期檢查國內發(fā)票，預防注銷情況等,。

2,、要時刻關注福費廷市場變化，供求關系變化和利率變化,，根據自身信貸規(guī)模等條件進行預判,，決定福費廷持有期限，必要時要及時轉讓,。

3,、這里放棄追索權是相對的，在應收賬款無商業(yè)糾紛的情況下,，若業(yè)務無法清償，商業(yè)銀行放棄對債權人的追索權,，向債務人主張債權;在應收賬款存在爭議導致業(yè)務無法清償時,，商業(yè)銀行仍享有對債權人的追索權。

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八,、國際收支申報

1：基礎交易為出口國際貿易,，境內經辦行作為跨境福費廷業(yè)務的中介。

既基礎交易為出口國際貿易,，采用遠期信用證結算方式,。境內出口商將相關單證通過境內經辦行寄給境外開證行，收到開證行的承兌電文后,，通過境內經辦行做一筆跨境福費廷業(yè)務,，買入行為境外銀行（非開證行），境外買入行將資金匯往境內出口商,。承兌到期時,，境外開證行將資金付給境外買入行。

2：基礎交易涉及出口國際貿易，境內經辦行作為福費廷轉賣方,。

即基礎交易為出口國際貿易,，采用遠期信用證結算方式。境內出口商將相關單證通過境內經辦行寄給境外開證行,，收到開證行的承兌電文后,，境內出口商將相關單證賣給境內經辦行，境內經辦行再將單證轉賣給境外銀行（非開證行）,。

境內經辦行將資金匯給境內出口商,，境外買入行將資金匯至境內經辦行。承兌到期時,，境外開證行將資金付給境外買入行,。

3：基礎交易為進口國際貿易，非居民福費廷給境內銀行,。

例如,，基礎交易涉及進口國際貿易，采用遠期信用證結算方式,。境內開證行收到境外出口商的單證后,，（發(fā)出承兌電文，境外經辦行發(fā)來電文指示該筆業(yè)務已做福費廷轉賣業(yè)務,，買入 行為境內銀行（非開證行）,，且境外出口商已在該買入行開立NRA 賬戶，買入行將款項付給該 NRA 賬戶,。承兌到期日,，境內開證行將款項付給境內買入行。

4：基礎交易涉及國內貿易,，境內經辦行為跨境福費廷業(yè)務的中介,。

即境內賣方將相關單證通過境內經辦行福費廷給境外銀行，境外銀行將資金匯給境內賣方,，境內買方在單證到期后支付貨款給境外銀行,。

5：基礎交易涉及國內貿易，境內經辦行為背對背交易方,。

即境內賣方將相關單證福費廷給境內經辦行,，境內經辦行再福費廷給境外銀行，境內經辦行將資金匯給境內賣方,，（境外 銀行將資金匯給境內經辦行,。境內買方在單證到期后支付貨款給境外銀行。

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九,、主要監(jiān)管文件

1,、 中國人民銀行征信中心 ，銀征信中心2014]121號 《關于調整保理和福費廷業(yè)務數據報送要求的通知》， 明確福費廷業(yè)務占用的是開證行額度,，不需要報送客戶征信,。

2、中國銀行業(yè)協會,，銀協發(fā)[2019]156號《關于印發(fā)《中國銀行業(yè)協會商業(yè)銀行福費廷業(yè)務指引》的通知》：1.確定了福費廷業(yè)務的定義,，歸口管理，從業(yè)人員和規(guī)章制度要求等內容:2,、明確銀行真實性審核責任:3.確定福費廷業(yè)務為貿易融資業(yè)務,。

3、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會,，銀保監(jiān)辦發(fā)2021]91號 《關于2020年銀行機構影子銀行和交叉金融業(yè)務檢查發(fā)現突出問題的通報》 通報有銀行以代理業(yè)務為名,，實質買賣資產；有的銀行買入賣出福費廷等資產不在表內反映,，僅記賬手續(xù)費收入,。

4、全國外匯市場自律機制,，匯律發(fā)[2018]9號,，銀行外匯業(yè)務展業(yè)原則之《國際貿易融資類外匯業(yè)務展業(yè)規(guī)范》(2017年版) 規(guī)定了客戶準入，審核資料,，審核要點,，轉讓條款等要求。

5,、外匯局,，匯發(fā)【2019】25號《通過銀行進行國際收支統計申報業(yè)務指引（2019年版）》規(guī)定了福費廷業(yè)務國際收支申報的主體和相關事宜。

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