$天康生物(SZ002100)$ $牧原股份(SZ002714)$既然有人公開(kāi)把核心邏輯說(shuō)出來(lái)，那我直接把豬周期核心點(diǎn)出來(lái)吧,，豬周期反轉(zhuǎn)核心是去化率,，豬周期反轉(zhuǎn)，很多人理解不了去化多少才能反轉(zhuǎn),，所以想當(dāng)然認(rèn)為時(shí)間很長(zhǎng),，其實(shí)真實(shí)數(shù)值遠(yuǎn)比你想的低，豬肉是消費(fèi)動(dòng)態(tài)平衡的,，如果你理解到這一成,，就知道為何布局選在行業(yè)開(kāi)始去化，而一般豬肉價(jià)格跌倒成本相對(duì)低的大型豬肉企業(yè),，其實(shí)差不多就開(kāi)始去化了,，所以這也是為何很多人通過(guò)行業(yè)虧損判斷買點(diǎn)問(wèn)題不大,，說(shuō)到這,，你應(yīng)該可以理解為何下行周期長(zhǎng)度不重要，重要的是什么時(shí)候開(kāi)始虧損,，所謂探底其實(shí)是通過(guò)放大虧損來(lái)加速去化率,，來(lái)實(shí)現(xiàn)更高的彈性，其實(shí)加速去化,，手段不僅僅是通過(guò)放大行業(yè)虧損,，方法很多，甚至通過(guò)疫情導(dǎo)致消費(fèi)下降也是可能實(shí)現(xiàn)的,，因?yàn)橄M(fèi)下滑,，未來(lái)存欄必然也要對(duì)應(yīng)這種消費(fèi)量，所以去化會(huì)加速,，這也是豬肉價(jià)格崩盤(pán)原因,，但是這種消費(fèi)下滑其實(shí)是暫時(shí)的，一旦恢復(fù),，就會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)豬肉沒(méi)那么多,，這會(huì)放大彈性， 豬周期其實(shí)不難,，你需要抓住核心的邏輯,，很多人問(wèn)題是天天抓邊角料，你在存欄快速恢復(fù),，還在扯三探,，不是扯淡嗎，當(dāng)時(shí)我認(rèn)為有三探,，是認(rèn)為有這種可能,，但是6月份已經(jīng)看到豬肉存欄快速上升,，那基本上可以斷定不會(huì)有了，同理這次豬肉價(jià)格崩盤(pán)下跌,，所以當(dāng)初認(rèn)為未來(lái)2月份豬肉價(jià)格崩盤(pán)再布局,，也需要修正，很多時(shí)候都是大概方向但是也要根據(jù)實(shí)際情況@漁樵-