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混改風云公眾號第1217篇原創(chuàng)文章 
知風云：34起國有產(chǎn)權交易市場并購項目分析作者|知本咨詢國企改革數(shù)據(jù)中心 郝慧慧 編輯|億億 校對|阿苓 根據(jù)全國39家大型產(chǎn)權交易所的數(shù)據(jù)顯示,，2022年12月5日-12月9日,，共有國有產(chǎn)權并購交易項目34起完成交易，成交金額140.55億元,。并購完成后： - 有11戶企業(yè)實施了相對控股權的轉讓或增資,，即產(chǎn)權交易后，新進投資者對標的企業(yè)的股權占比在閉區(qū)間[34%,，50%]之間,；
- 有7戶企業(yè)實施了控股權的轉讓，即新進投資者對標的企業(yè)的股權占比在開區(qū)間（50%,，67%）之間,；
- 有16戶企業(yè)實施了絕對控股權的轉讓或增資，即新進投資者對標的企業(yè)的股權占比在閉區(qū)間[67%,，100%]之間,，其中有14戶企業(yè)實施了100%的股權轉讓。
2022年12月5日-12月9日,，發(fā)生的34起并購項目中，標的企業(yè)經(jīng)濟類型涉及中央企業(yè),、地方國企以及事業(yè)單位三種,，具體成交數(shù)量和金額分別如下圖： 表1 12月5日-12月9日并購項目中各類型標的企業(yè)的成交數(shù)量及金額 數(shù)據(jù)來源：全國39家大型產(chǎn)權交易所二、34起并購項目中,，標的企業(yè)涵蓋了28個行業(yè)34起并購事件從交易金額看,，電力電子元器件制造的成交金額最多；從交易數(shù)量看,，房地產(chǎn)和其他科技推廣服務業(yè)是最多的,。表2 12月5日-12月9日并購項目所屬行業(yè)的成交額及數(shù)量分布數(shù)據(jù)來源：39家大型產(chǎn)權交易所從單個項目看，其中成交金額超過1億元的項目,，共有8個,，聚焦土木工程建筑業(yè)、資本投資服務,、房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營,、糧油零售、旅行社及相關服務、電力電子元器件制造,、非金屬礦物制品業(yè),、其他采礦業(yè)。三,、34起并購項目中,，所在地區(qū)涉及14個在34起并購項目中，標的企業(yè)所屬地區(qū)共涉及14個,，其中成交數(shù)量最多的地區(qū)是四川,。表3 12月5日-12月9日并購項目標的企業(yè)所屬地區(qū)的成交額及數(shù)量分布數(shù)據(jù)來源：全國39家大型產(chǎn)權交易所從單個項目看，其中成交金額超過1億元的8個并購項目中,，標的企業(yè)所屬地區(qū)中,，有浙江有2個，四川有2個,，陜西,、江蘇、四川,、山東、甘肅各1個,。在34起并購項目中，從產(chǎn)權交易市場的維度看,，北京產(chǎn)權交易所成交的并購項目是最多的,，達9起。其中成交金額過億的有1個,，隸屬旅行社及相關服務,。從所屬集團看，兩類公司下屬企業(yè)進行產(chǎn)權轉讓的項目有八個,，分別是：- 青島城鄉(xiāng)萊禧城鎮(zhèn)化產(chǎn)業(yè)投資有限公司100%股權轉讓
- 國核華清(北京)核電技術研發(fā)中心有限公司35%股權轉讓
- 深圳市華益潤生商貿(mào)有限公司100%股權轉讓
其中,，中材鋰膜有限公司（以下簡稱“中財鋰膜”）增資項目從行業(yè)、成交金額等維度看,，均值得關注,。接下來，筆者對這個項目進行簡要剖析,。標的企業(yè)中財鋰膜主要從事鋰電池隔膜的生產(chǎn)與銷售,，本次共融資65億元，其中新進的三名外部投資者融資50億元,，原股東中材科技股份有限公司（以下簡稱“中材科技”）同步出資15億元,。增資完成后，中材鋰膜的控股股東和實際控制人均不會發(fā)生變更,。其中：中材科技及全資子公司合計持有中材鋰膜50.79%股權,；- 新入股東中國石化集團資本有限公司（以下簡稱“中石化資本”）投資15億元，持有中材鋰膜增資后10.56%股權,；
- 新入股東中建材（安徽）新材料產(chǎn)業(yè)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“中建材新材料基金”）投資14億元,，持有中材鋰膜增資后9.86%股權；
- 新入股東新原鋰科（杭州）企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“新原鋰科”）投資21億元,，持有中材鋰膜增資后14.78%股份,。
中材鋰膜本次增資價格的評估以2021年底為評估基準日,，其股東全部權益的價值為77.04億元,，本次融資溢價約84%。中材鋰膜本次融資的金額將主要用于南京,、萍鄉(xiāng),、宜賓、內(nèi)蒙三期,、滕州三期項目的建設,。中材鋰膜本次融資引入的三家外部投資者均具有國資背景,，且實力雄厚,。其中：- 中建材新材料基金由中國國企混改基金,、中國國新控股,、中國建材、海螺水泥等出資成立,。
- 新原鋰科由中國國企混改基金,、三峽資本控股、中國石油集團昆侖資本等出資,。
以上,，是2022年12月5日-12月9日，全國39家大型產(chǎn)權交易所中,，關于產(chǎn)權收購類項目的情況,。接下來，知本咨詢團隊,，將持續(xù)為業(yè)界提供國有企業(yè)的并購重組情報,，請持續(xù)關注！
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