01

Role of Treasury in a Bank

• 控制和管理銀行的資金流動性,，確保銀行的所有部門都能隨時獲取其開展業(yè)務(wù)所需的現(xiàn)金,；
• 幫助銀行在證券，外匯和現(xiàn)金工具方面的各類投資,；
• 確保銀行在財務(wù)上保持安全,，穩(wěn)定并能夠有效運作以幫助其客戶；
• 負(fù)責(zé)與監(jiān)管銀行的機(jī)構(gòu)保持聯(lián)系,，此機(jī)構(gòu)制定了有關(guān)銀行資本和流動性的規(guī)定,。

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Treasury 3大核心組成部分

Treasury是綜合性較強(qiáng)的一個部門,，它所負(fù)責(zé)管理整個銀行的資產(chǎn)負(fù)債表，包括： 外部融資（wholesale funding and capital）,，及風(fēng)險管理 (Liquidity risk, Interest rate risk) 和投資等,。簡單來說Treasury就是負(fù)責(zé)幾個主要方向：融資，內(nèi)部資金定價,，風(fēng)險管理和投資管理,。

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Funding and liquidity

Cash management, sourcing and execution of funding, liquidity:

Treasury負(fù)責(zé)向機(jī)構(gòu)投資者通過發(fā)股或發(fā)債的形式融資，以保證業(yè)務(wù)部門放貸的資金充足,， 同時確保銀行任何時候都有充足的流動性,。

02

Balance Sheet Strategy (B/S)

Funding Transfer Pricing (FTP), Capital Management and Pension Management（管理與優(yōu)化銀行資源配置）：

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Asset liability management

• 管理和對沖利率風(fēng)險

03

為什么Capital如此重要？

Capital是衡量銀行信用等級高與低的重要指標(biāo),。每個銀行都必須持有Capital（主要為普通股或所有者權(quán)益）, 因為它相當(dāng)于 銀行背后的資金流“備用站”， 隨時有能力應(yīng)對任何突發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī),。

比如遇到經(jīng)濟(jì)下行或衰退時期,，一些銀行的客戶發(fā)生破產(chǎn)或者現(xiàn)金流問題，從而導(dǎo)致違約,。銀行會發(fā)生壞賬,，所持有的資產(chǎn)發(fā)生縮水，這時資產(chǎn)負(fù)債表的另一邊的 Capital可以吸收這些損失,，從而保證存款人和銀行債權(quán)人的利益不會受損,，以增強(qiáng)整個金融體系的穩(wěn)定性。

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銀行如何衡量資本充足率?

在加拿大有所屬銀行的監(jiān)管部門稱為 OSFI (Office of the Superintendent of Financial Institutions),，會詳細(xì)指導(dǎo)銀行如何計算capital ratio,。 一個銀行持有的Capital由其資產(chǎn)的信用風(fēng)險決定。當(dāng)客戶違約風(fēng)險越高,，它需要儲存的Capital就越高,。

關(guān)于監(jiān)管部門對銀行Capital Ratio最低要求：相比于早期的Basel l &ll來說，現(xiàn)如今銀行進(jìn)入到了 Basel lll 階段,，由最初Total Capital Ratio 的8% 增加到現(xiàn)在的12.5%,。對于目前最重要的Capital指標(biāo) Common equity tier1 （CET1）Ratio，OSFI要求銀行至少維持在9%,。

01

Cap Ratio低于規(guī)定最小值會如何,？

• 當(dāng)CET1 < 8%：停止發(fā)放股息，停止分紅,，暫停股票回購,；
• 當(dāng)CET1 < 4.5%:監(jiān)管部門接手：銀行的優(yōu)先股和次級債券被強(qiáng)制轉(zhuǎn)化為普通股以提高吸收損失的能力，變賣資產(chǎn)來獲得資產(chǎn)的流動性需求,。

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財務(wù)和資本計劃過程

與Finance和Risk Team合作,， 根據(jù)未來經(jīng)濟(jì)形勢,，用模型預(yù)測未來業(yè)務(wù)的增長、收益及信用風(fēng)險,，然后信息匯總到Treasury部門來預(yù)測未來的Capital Ratio,，同時決策用增加股利分紅，股票回購等方式增加股東回報率,。對未來可能發(fā)生的并購或投資進(jìn)行scenario analysis,，遞交Senior Management 審閱并做出決策。

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什么是流動性風(fēng)險

當(dāng)沒有足夠的資金來源,，保證資產(chǎn)需求或不足以償還負(fù)債 (通常是短期),。比如在生活中當(dāng)一個人沒有足夠的資金去償還他的負(fù)債，那么這個時候就稱為face liquidity stress,。

01

Survival Horizon— 流動性風(fēng)險測量方法

Under a scenario (could be business as usual or stressed scenario), the number of days a bank can cope with net cash outflows using the liquidity available at the time of analysis.

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管理流動性風(fēng)險

通過預(yù)算可能流入/流出的現(xiàn)金及預(yù)計可能發(fā)生無把控的contingency,，通過合理市場融資，合理投資,，留存足夠的流動資產(chǎn)來管理風(fēng)險,。

03

流動性風(fēng)險的重要性以及管理方法

• 在金融危機(jī)中，一些銀行正因為沒有辦法在市場上融資都在面臨liquidity risk,，甚至?xí)飘a(chǎn),。
• 加拿大銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)OSFI規(guī)定了非常詳細(xì)的guidelines(Liquidity Adequacy Requirements)，其中包括要求銀行用liquidity metrics來衡量liquidity risk,，包括LCR（Liquidity Coverage Ratio）,，NSFR（Net Stable Funding Ratio）和NCCF（Net Cumulative Cash Flow）。

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Liquidity Management Funding planning team in CIBC

職責(zé)包括：

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Three Steps Processes

Wholesale funding融資產(chǎn)品可以分為secured 和unsecured：

• Secured： 通常指有資產(chǎn)抵押的（用來資產(chǎn)抵押的有mortgage portfolios or credit card loans等）,，包括covered bond,， credit card ABS等。
• Unsecured： 無資產(chǎn)抵押的憑借銀行自己的信用度的（也可以分為長期的usually 1year longer或者短期的money market funding）,。
• 優(yōu)化funding： 會根據(jù)cost,，size, capacity，diversification ,client relationship等多方面平衡及考慮,。

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Funding Plan Team在銀行扮演什么角色,？

• 管理liquidity risk的第一道防線
• 對銀行，debtors,，clients有信托責(zé)任
• 對senior management／board和加拿大監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供及時的反饋

08

Q&A

Q

為什么選擇這個部門,，工作中有什么挑戰(zhàn)嘛？

Ereka：Treasury部門有 宏觀戰(zhàn)略的view,，統(tǒng)籌銀行的資源,，能看到business發(fā)展的動向做很多有意思的分析，從而支持senior management的決策,，并且有機(jī)會和其他部門打交道,。但是一些report 要求很強(qiáng)的分析能力,，所以是一個 高壓的工作環(huán)境，工作中既要求 對細(xì)節(jié)做細(xì)致的處理又要求做高度概括的講解,。

Lucky:可以看到整個銀行的情況不是只專注一個部門,，可以和不同部門打交道，并且有升職空間,。但是工作非常 Analytical,，需要 problem solving skills還要用tools做分析，需要 對金融產(chǎn)品有很好的理解,。因此要 經(jīng)過比較長的時間才能上手,，stakeholders 多并且不斷地更新, 對于溝通以及談判的能力要求比較高。

Q

職業(yè)軌跡如何,？

Ereka & Lucky:只要你愿意 主動承擔(dān)職責(zé)的話會有比較好的職業(yè)發(fā)展,，平時也有很多機(jī)會和別的組合作。因此未來也可以申請別的組進(jìn)行工作,。

Q

Treasury未來發(fā)展是怎樣的的趨勢,？

Ereka:講座中提到過BASEL 的發(fā)展，treasury和未來的regulation發(fā)展密切相關(guān),，提前知道regulation的變化做好準(zhǔn)備。 但不會被AI取代,，因為工作中有很多需要需要審判的內(nèi)容并且處理的數(shù)據(jù)量不大,， 長期經(jīng)驗的積累對銀行架構(gòu)以及regulation的熟悉對于個人的發(fā)展很重要。

Lucky: 更加的實時,，從liquidity 的方向來看銀行和監(jiān)管部門更加重視intraday ,08 年只有survivor horizon 后來發(fā)展到stress test和一些更加detailed metrics, 從monthly basis to daily basis未來會到intraday,。此外， 信息上會更加詳細(xì),， 監(jiān)管角度來看regulation會越來細(xì)化的,，銀行也會趨于保守。

Q

未來想要進(jìn)入bank里的 treasury部門需要怎樣的經(jīng)驗和資歷,？

• Strong Analytical skills
• Attention to details
• Problem solving skills
• Quick learner, learn financial products quickly
• 金融背景：可以對fixed income, valuation, derivatives有更好的了解
• 會計背景：可以幫助理解 balance sheet,。

大家還希望貝街在陸續(xù)的節(jié)目中揭秘哪些銀行部門呢？

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End

【貝街銀行系列講座第二講——技術(shù)與業(yè)務(wù)的結(jié)合,，銀行里的BA是怎樣的存在,？】

Business Analyst和銀行的各個業(yè)務(wù)部門會碰撞出怎樣的火花,？商業(yè)分析技能又會在商業(yè)實踐中帶來哪些價值？想了解更多關(guān)于BA崗位的內(nèi)幕嗎,？7月23日,，讓我們跟隨 擁有八年工作經(jīng)驗的RBC Business Analytics資深導(dǎo)師——Tina Yang ，深入了解銀行Liquidity Risk和Capital Measurement,。

時間：7月23日（周四）8:00 – 9:00 PM, followed by Q&A session

活動人數(shù)：80人（Zoom會議容量有限,，先到先得），同時我們將在YouTube Channel（Bay Street Professional Group BSPG) 進(jìn)行同步直播,。

https://www./events-1/bei-jie-xian-shang-jiang-zuo-yin-xing-zhong-shen-mi-de-bu-men-liquidity-risk-ba

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