十八,、財商中的“投資”

現(xiàn)實生活中,，有些人對投資的概念，有一個嚴重的誤區(qū),，認為投資就是買股票,，就是買房地產(chǎn)。其實,，這只是說出了投資的表面現(xiàn)象,。投資指的是特定經(jīng)濟主體，為了在未來可預見的時期內(nèi)獲得收益或是資金增值,，在一定時期內(nèi)向一定領域投放足夠數(shù)額的資金或?qū)嵨锏呢泿诺葍r物的經(jīng)濟行為,。投資可以是貨幣投資，也可以是實物投資,。投資活動一般分為兩類：一是對內(nèi)擴大再生產(chǎn)奠定基礎,，即購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金,；二是對外擴張,，即對外股權、債權支付的現(xiàn)金。投資者當期投入一定數(shù)額的資金,，是期望在未來獲得回報,，所得回報一般要包括：投資資金被占用的時間；預期的通貨膨脹率,；未來收益的不確定性,。

家庭中的投資，其實也包括兩個方面：對內(nèi)投資與對外投資,。對內(nèi)投資可以購買房子自己居住,，購買冰箱彩電家具，也可以是讀書學習繳納的學費,。對外投資,，特指投資理財。投資理財是指投資者通過合理安排資金,，運用諸如儲蓄,、銀行理財產(chǎn)品、債券,、基金、股票,、外匯,、房地產(chǎn)、保險,、黃金,、藝術品等投資理財工具，對個人,、家庭資產(chǎn)進行管理和分配,，達到保值增值的目的，從而加速資產(chǎn)的增長,。投資理財是一個可持續(xù)的循環(huán)過程,，不是解決燃眉之急的資金問題，更不是要賺“快錢”,。投資理財是長期現(xiàn)金流量的管理,，未來更多的現(xiàn)金流量具有高度不確定性，充滿了巨大風險,。投資理財?shù)闹R主要涉及財務,、會計、經(jīng)濟,、投資,、金融、稅收和法律等方面。投資理財有兩個主要目標,，一個是財務安全,，一個是財務自由，財務安全是基礎,，財務自由是終點,。從另一個角度講，投資理財有兩個方向,，一個是進攻,，一個是防守。增值財富是進攻,，保本避虧是防守,。那么，家庭投資理財中,，投資什么,？投資多少呢？如何投資,？這是三個必須明確的問題,。

一是投資什么。銀行儲蓄,、銀行理財產(chǎn)品,、債券、基金,、股票,、外匯、房地產(chǎn),、保險,、黃金、古董,、藝術品等,，五彩繽紛的產(chǎn)品，投資那個方面呢,？我們的理解,，投資要考慮自身的興趣、愛好與特長,。要投資自己感興趣的領域,，投資自己熟知的專業(yè)，把自己的特長在投資活動中充分發(fā)揮出來,。這樣的投資,，既能使自己輕松愉悅,，又能使財富保值增值。現(xiàn)實生活中,，有的人對股票金融知識一竅不通,，也不感興趣，為了賺錢,，卻趕鴨子上架,，痛苦地學習，痛苦地炒股,，痛苦地損失,。有的人對古董與藝術品一無所知，為了急于賺到大錢,，天天泡在古董與藝術品市場,，最后上當受騙，損失慘重,。投資的方向性選擇,，非常重要，要結(jié)合自己的實際情況,，實事求是,，發(fā)揮特長，才能游刃有余,。

二是投資多少,。投資理財?shù)亩嗌伲總€人要根據(jù)自己家庭的實際情況來決定,，不要盲目投資，更不要力不從心地舉債投資,。投資的絕對金額與投資比例,，是決定投資多少必須考慮的兩個方面。

首先要合理確定投資金額,。下面進行簡單地邏輯計算：

（1）家庭收入=工資收入+獎金收入+股票分紅收入+房屋租賃收入+兼職收入+父母子女資助收入

（2）家庭支出=吃飯費用+水電費用+物業(yè)管理費用+房貸支出+教育學習費用+養(yǎng)老醫(yī)療保險+汽車保養(yǎng)保險+看病醫(yī)療費用+購置衣服+購置家電+旅游支出+娛樂支出

（3）家庭收入-家庭支出=余額

余額的多少,，決定了投資的金額。先吃飯后建設,，先吃飯后投資,。人總要吃飽了飯，填飽了肚子,，才能去進行投資?，F(xiàn)實生活中，有的人餓著肚子借錢去投資,，總是想著巨大的餡餅,，其實是陷阱,，結(jié)果很慘。

其次是投資比例的計算,。

投資比例,，指的是，家庭投資資產(chǎn)占全部銀行存款的比例,，這一比例反映了家庭投資情況,。投資比例的確定，沒有好壞之分,，沒有高低之分,。取決于每一個家庭的實際財務狀況，取決于自己的風險偏好,，取決于自己的心理預期與心理承受能力,。投資比例過高，家庭的資金周轉(zhuǎn)會面臨很大的風險,，一旦出現(xiàn)突發(fā)事件,，則會對生活會帶來很大的影響。常見的問題是：心理預期很高而心里承受能力很差,；心理預期很高而現(xiàn)金流量很少,；投資比例很高而投資回報率很低。

三是如何投資,。投資應考慮以下因素,，投資回報率，投資回收期,，現(xiàn)金流量,，投資風險。

投資回報率是指通過投資而應返回的價值,，即企業(yè)從一項投資活動中得到的經(jīng)濟回報,。家庭理財?shù)耐顿Y回報率具體是指，利潤占投資總額的百分比,。其計算公式為：

投資回報率=年利潤/投資總額×100%

投資回報率最起碼要等于同期銀行的存款利率,，否則，投資沒有意義,。因為,，銀行存款幾乎沒有任何風險，利息收益固定,，而投資風險大,，收益具有不確定性。

投資回收期是指,，用投資方案所產(chǎn)生的凈收益補償初始投資所需要的時間,，即投資金額的回收時間,，其單位通常用"年"表示。投資回收期越短越好,，回收期越長,，風險就越大。如果您是八十多歲的耄耋老人,，投資回收期如在二十年以上,，估計要由您的兒孫們收回投資了。

現(xiàn)金流量是指,，投資項目在其整個壽命期內(nèi)所發(fā)生的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的全部資金收付數(shù)量?，F(xiàn)金流量是評價投資方案經(jīng)濟效益的必備資料。現(xiàn)金流量管理中的現(xiàn)金,，不是通常所理解的手持現(xiàn)金,，而是指現(xiàn)金和各種銀行存款，是指可以隨時用于支付的貨幣資金,。加快現(xiàn)金的流動性,，使其流動期限短、流動性強,、易于轉(zhuǎn)換,，其價值變動風險就小，盈利能力就強,，償債能力與支付能力也強,，這就是“現(xiàn)金為王”的道理。

投資風險是指投資主體為實現(xiàn)其投資目的而對未來經(jīng)營,、財務活動可能造成的虧損或破產(chǎn)所承擔的危險,。導致投資風險的主要因素有：政府政策法律制度的變化、價格大幅度上漲或下跌,、借款利率急劇上升,、管理措施的失誤等。提前識別風險,、防范風險是智慧之舉,；實時進行風險規(guī)避,、風險分散,、風險轉(zhuǎn)移等措施，積極應對各種風險的發(fā)生,，是有力之舉,。