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11月25日，人力資源社會保障部宣布,，個人養(yǎng)老金制度正式啟動,，并在北京、上海,、廣州等36地先行落地,。參保人年繳納上限12000元，并可享受稅費優(yōu)惠,。 關于個人養(yǎng)老金制度的基本“科普”,，可以參見咱們財經早餐的《個人養(yǎng)老金制度正式實施,，如何領取,？》,。筆者周末被在銀行、基金公司上班的好友在微信朋友圈“瘋狂”轟炸：銀行員工一開口就是要求幫忙在銀行開養(yǎng)老金賬戶,；而基金公司員工則是在“朋友圈”里紛紛曬單已轉入12000元,，買了自家公司的養(yǎng)老基金。筆者在朋友的“盛情邀請”下,，嘗試開通了銀行養(yǎng)老金賬戶,，并研究了一下目前已經開放購買的養(yǎng)老金理財品種。今天就給各位讀者介紹一下：這個養(yǎng)老金賬戶到底怎么開,？開了之后有哪些理財注意事項,，以及適合哪些人群。
要想辦理個人養(yǎng)老金業(yè)務,，就必須先開立好個人養(yǎng)老金資金賬戶,。目前，包括工,、農,、中、建,、交,、郵儲在內大型銀行，以及全國性股份制銀行和地區(qū)城市商業(yè)銀行,，都已可以開通個人養(yǎng)老金資金賬戶,。筆者體驗下來，在銀行的手機銀行app上辦理此業(yè)務相對便捷,，中間只需要拍攝身份證正反面照片及人臉識別一次,，基本上在2分鐘內就能辦理完畢。開立賬戶的手續(xù)辦完之后,，實際上我們是聯(lián)動開通了兩個賬戶：一個是在商業(yè)銀行的個人養(yǎng)老金資金賬戶,，還有一個是聯(lián)動同步開立了一個人社部門的個人養(yǎng)老金賬戶，這兩個賬戶是一一對應的關系,。根據個人養(yǎng)老金實施辦法,，商業(yè)銀行是個人資金賬戶開立的唯一渠道,，且每人只能選擇一家銀行，開設唯一的個人養(yǎng)老金賬戶。因此,，賬戶的唯一性決定了當前銀行間爭奪客源的競爭是非常激烈的。即使是被大家稱作“宇宙行”的工商銀行,，也開始“放下身段”,，通過優(yōu)惠活動的方式吸引客戶開戶，給每個新開養(yǎng)老金的客戶送50塊錢的微信支付優(yōu)惠券,。當然,，這個優(yōu)惠活動是先到先得的，在筆者周末開戶的時候,，這優(yōu)惠券已經發(fā)放完畢了,。在網上也有“大V”為讀者制作了養(yǎng)老金開戶“薅羊毛”福利大全（見下圖）。不過需要提醒各位：不同銀行的活動截止日期不同且活動內容在不斷更新中,，下圖僅供參考,，具體還是要以各家銀行的官方渠道公布為準。（網絡總結的銀行“薅羊毛”大全）
目前,，每個人每年允許轉入個人養(yǎng)老金賬戶的金額是12000元。根據政策,，轉入后的資金可用于投資運作規(guī)范,、安全性高、成熟穩(wěn)定的理財,、儲蓄,、保險及公募基金產品。目前可供大家選擇的個人養(yǎng)老金產品可分為四類,，分別是：個人養(yǎng)老儲蓄,、商業(yè)養(yǎng)老保險、個人養(yǎng)老金理財,、個人養(yǎng)老金基金。
其中個人養(yǎng)老儲蓄同樣屬于儲蓄存款,，是普通人最為熟悉和簡單的品種,。養(yǎng)老金保險產品則為專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，目前首批可購買的保險產品包括6家保險公司的7款產品,。首批7款個人養(yǎng)老金保險產品都是專屬商業(yè)養(yǎng)老保險,。和儲蓄產品相比，個人養(yǎng)老金保險產品大多為年金保險,，普遍具有較強的儲蓄和風險保障功能,，其優(yōu)勢在于提供保底收益率，產品期限最長可至終身。投保人可以和保險公司約定到期之后的領取方式,，是終身領取還是定期領取,，定期領取的期限一般不短于10年。理財產品方面,，據報道,，銀保監(jiān)會已經公布了11家機構獲準開辦個人養(yǎng)老金業(yè)務，但具體產品還在申報,、審核過程中,，目前尚未上架。但據相關銀行理財子公司介紹,，按照銀保監(jiān)會的要求,，養(yǎng)老類理財產品特性應符合十六字方針：運作安全、成熟穩(wěn)定,、標的規(guī)范,、長期保值。一般產品最短投資周期是5年,，屬于中長期產品,，需要購買人長期持有,。最后一類，也是目前市場上討論最多最火熱的,，即個人養(yǎng)老金基金,。稍早時候（11月18日）證監(jiān)會公告顯示，有40家基金公司和129只養(yǎng)老目標基金成功入選首批個人養(yǎng)老金基金產品名錄,。同日,，華夏、廣發(fā),、南方等十余家基金公司發(fā)布公告稱,，自11月28日起，開始接受養(yǎng)老目標基金Y份額的申購（含定期定額投資,、轉換轉入）業(yè)務,，這意味著本周一開始，大家就可以購買相關的養(yǎng)老目標基金了,。
專供“養(yǎng)老”的基金Y份額,，有何特色？目前從風險控制角度考慮,，個人養(yǎng)老金賬戶能否購買的基金品種是有一定限制的,。市場上較為知名的“頂流”熱門主動管理基金以及指數基金均不能通過養(yǎng)老賬戶購買，養(yǎng)老金資金賬戶可投資的基金只能是養(yǎng)老目標基金,。而養(yǎng)老目標基金是專為養(yǎng)老投資量身定制的產品,，其特點是分散投資，穩(wěn)健增值,，契合養(yǎng)老訴求,。養(yǎng)老目標基金可分為“目標日期型”基金和 “目標風險型”基金。前者以退休時間維度（如2045,、2050年等）去規(guī)劃,，適合具有明確退休年份規(guī)劃的投資者，產品名稱一般以具體的退休時間進行命名,，基金中的權益（股票）資產比例,，會隨著退休年份的臨近而減少。
（某基金公司的2040養(yǎng)老目標基金產品簡介）
筆者以下圖中的XX養(yǎng)老2040三年持有混合基金為例,，初期該基金持有權益類資產的比例一直平穩(wěn)維持在35%至60% 之間,，到最后十年臨近目標退休年齡時開始大幅下滑，以保留之前的投資成果,。
（該基金的權益投資占比隨著目標日期接近不斷下降-圖片來源：基金合同）后面一種目標風險型產品投資組合的權益資產比例基本固定,，對投資人的最低持有年限要求更低一些，適合風險偏好相對明確的投資者,。不過在這里，筆者要特別提醒一下想要購買相關養(yǎng)老基金的投資者,，記得在購買時認準養(yǎng)老基金的“Y份額”,。所謂的“Y份額”,，是基金公司為了降低投資者投資成本，而專門設立的養(yǎng)老類份額,。Y類份額的管理費率和托管費率均較原有的A類份額下調50%,，還享受一定稅收優(yōu)惠。但如果通過其它渠道錯誤地購買了同款養(yǎng)老基金的A類份額,，則不一定能享受到此類優(yōu)惠政策,，因此大家在購買時需要擦亮眼睛哦！說了這么多養(yǎng)老賬戶的優(yōu)勢,，文章最后也需要提醒各位讀者：按照規(guī)定，轉入個人養(yǎng)老賬戶的相關資金,，只有在三種條件下才能正常領取,，分別為：參加人達到領取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力,、出國(境)定居,。通俗地說，個人養(yǎng)老金的投資一直要等到退休之后才可以取出來,，動輒10年以上的超長期限,，并不一定適合所有人群。一般來說,，當期收入較高,，現(xiàn)金流較為充裕，但未來中長期收入水平不確定的中青年,，通過養(yǎng)老金賬戶進行“強制儲蓄”來應對未來遠期收入波動的不確定性,，是比較合適的。如果像筆者這樣,，每個月收入基本需要用來覆蓋各種生活開銷,，到月底存不下什么錢的話，可能目前暫時還不屬于適宜參與養(yǎng)老金投資的人群,。
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