前言

作為“核心企業(yè)”的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)轉(zhuǎn)變思維觀念，強(qiáng)化產(chǎn)融協(xié)同發(fā)展，努力探索產(chǎn)業(yè)鏈上下游的產(chǎn)融共生機(jī)會(huì),，充分發(fā)揮核心企業(yè)“鏈長”作用,，快速響應(yīng)供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)融資需求。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)按照“生態(tài)化架構(gòu),、科技化支撐,、場(chǎng)景化嵌入、產(chǎn)品化運(yùn)作,、專業(yè)化協(xié)同,、精細(xì)化管理”的總體思路，積極搭建數(shù)字化供應(yīng)鏈金融平臺(tái),，以開放,、共享的理念連通產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)，促進(jìn)“四流合一”,，重塑價(jià)值鏈格局,，從而支持企業(yè)集團(tuán)更好地鏈接金融、支撐主業(yè),、服務(wù)產(chǎn)業(yè),，構(gòu)建多方共贏、高效協(xié)同,、融合創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài),。

一、企業(yè)集團(tuán)領(lǐng)先供應(yīng)鏈金融平臺(tái)對(duì)標(biāo)

通過多渠道收集核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)領(lǐng)先實(shí)踐案例,，發(fā)現(xiàn)目前以中央企業(yè)為代表的大型企業(yè)集團(tuán),，針對(duì)上游供應(yīng)商端率先搭建統(tǒng)一、共享的供應(yīng)鏈金融平臺(tái),，它們圍繞供應(yīng)商從訂單合同,、存貨、應(yīng)收賬款,、結(jié)算付款等各業(yè)務(wù)場(chǎng)景,，形成包括訂單融資、存貨融資,、應(yīng)收賬款融資,、票據(jù)融資等多元化金融產(chǎn)品,。這些中央企業(yè)紛紛借助互聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等信息技術(shù)，建立電子債權(quán)憑證,，通過將核心企業(yè)信用封閉在產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)算行為中,，促使核心企業(yè)信用逐級(jí)穿透,，層層傳遞，借助電子債權(quán)憑證可拆分,、可流轉(zhuǎn)、可融資的優(yōu)勢(shì),，為供應(yīng)商提供高效快捷的融資服務(wù),。同時(shí)，部分中央企業(yè)還圍繞產(chǎn)業(yè)鏈提供咨詢,、信用,、資產(chǎn)、投資,、保險(xiǎn),、科技等其他衍生服務(wù)，逐步形成協(xié)同,、創(chuàng)新,、融合的產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。領(lǐng)先實(shí)踐表明,，企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)逐步朝著“生態(tài)化,、科技化、場(chǎng)景化,、產(chǎn)品化,、協(xié)同化”的方向創(chuàng)新發(fā)展。

二,、企業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)方向

（一）生態(tài)化架構(gòu)供應(yīng)鏈

金融平臺(tái)建設(shè)是一項(xiàng)系統(tǒng)性工程,，離不開政府部門,、金融機(jī)構(gòu),、科技公司、核心企業(yè)以及鏈上企業(yè)等各參與主體的相互協(xié)作,。企業(yè)集團(tuán)應(yīng)轉(zhuǎn)變思維觀念,，站在生態(tài)的視角，以支持主業(yè),、服務(wù)產(chǎn)業(yè)為出發(fā)點(diǎn),，開展金融撮合，引導(dǎo)金融服務(wù),，通過強(qiáng)化與各參與主體之間的交流合作,，充分發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)作為供應(yīng)鏈金融的核心參與者、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的掌控者,、多邊主體的連接者,、資源價(jià)值的整合者，凝聚產(chǎn)業(yè)鏈各方優(yōu)勢(shì),，取長補(bǔ)短,，促進(jìn)平臺(tái)創(chuàng)新融合發(fā)展,，進(jìn)而打造“你中有我，我中有你”多方共贏的產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài),。

（二）科技化支撐

信息技術(shù)是供應(yīng)鏈金融平臺(tái)建設(shè)的重要支撐,，幫助打通企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部資金流、產(chǎn)業(yè)鏈資金流和金融市場(chǎng),，將企業(yè)集團(tuán),、鏈上企業(yè)和金融資源得以連接，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù),、金融和科技的高度跨界融合,。如物聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)商品實(shí)時(shí)追蹤，數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)采集與傳輸,；人工智能解決生產(chǎn)力限制,，在銀行授信、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),、客戶服務(wù)等方面代替人工服務(wù),；區(qū)塊鏈重構(gòu)征信體系，解決數(shù)據(jù)主權(quán)及可信度問題,，為供應(yīng)鏈金融服務(wù)提供信用支撐,；云計(jì)算優(yōu)化數(shù)據(jù)計(jì)算和數(shù)據(jù)存儲(chǔ)；大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)獲客和風(fēng)險(xiǎn)控制等,。數(shù)字化轉(zhuǎn)型的趨勢(shì)下,，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)充分借助信息技術(shù)，促使平臺(tái)有效突破產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié),，整合各種信息及數(shù)據(jù)資源,，高效觸及客戶需求，促進(jìn)物流,、商流,、信息流和資金流實(shí)現(xiàn)“四流合一”，從而強(qiáng)化協(xié)同,、提高效率,、降低成本、防范風(fēng)險(xiǎn),，不斷提升“產(chǎn)業(yè)鏈金融生態(tài)”的聯(lián)動(dòng)效益,。

（三）場(chǎng)景化嵌入

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)圍繞產(chǎn)業(yè)鏈中采購、物流,、生產(chǎn),、銷售、結(jié)算各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)場(chǎng)景,，以及各環(huán)節(jié)可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn),，建立標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)流程,，通過嵌入供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)信息共享及線上流轉(zhuǎn),，精準(zhǔn)響應(yīng)鏈上企業(yè)融資需求,，防范供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)。比如采購階段,，鏈上企業(yè)作為買方,，以與企業(yè)集團(tuán)簽訂真實(shí)的貿(mào)易背景合同產(chǎn)生的預(yù)付賬款為基礎(chǔ)，向金融機(jī)構(gòu)辦理保兌業(yè)務(wù)取得融資,；物流或生產(chǎn)環(huán)節(jié),，鏈上企業(yè)將自有的庫存物資存入物流公司倉庫中，通過物流公司對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)管,，以倉單或存貨作為質(zhì)押物從金融機(jī)構(gòu)取得融資,；銷售環(huán)節(jié)，鏈上企業(yè)將賒銷形成的應(yīng)收賬款有條件地質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓給金融機(jī)構(gòu)取得融資,；結(jié)算環(huán)節(jié),，鏈上企業(yè)基于企業(yè)集團(tuán)支付的商業(yè)承兌匯票、銀行承兌匯票,、電子債權(quán)憑證,、供應(yīng)鏈票據(jù)等向金融機(jī)構(gòu)貼現(xiàn)或質(zhì)押等方式獲得融資等。

（四）產(chǎn)品化運(yùn)作

企業(yè)集團(tuán)應(yīng)根據(jù)不同的業(yè)務(wù)場(chǎng)景,，與金融機(jī)構(gòu)研究設(shè)計(jì)多元化金融產(chǎn)品,，形成豐富的金融產(chǎn)品貨架，通過平臺(tái)直觀展示各金融產(chǎn)品的產(chǎn)品特點(diǎn),、適用客戶,、申請(qǐng)條件、融資成本,、辦理流程,、提供資料等,，便捷鏈上企業(yè)快速進(jìn)行產(chǎn)品選擇,，滿足多元化融資需求。如基于訂單的金融產(chǎn)品如訂單融資,；基于應(yīng)收賬款融資的金融產(chǎn)品如保理,、應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、應(yīng)收租賃款質(zhì)押融資等,；基于存貨質(zhì)押融資的金融產(chǎn)品如融通倉融資,、倉單質(zhì)押融資、現(xiàn)貨質(zhì)押融資等,；基于預(yù)付賬款融資的金融產(chǎn)品如保兌倉融資,、先票后貨融資,、擔(dān)保提貨融資、未來貨權(quán)質(zhì)押,、法人賬戶透支,、信用證等；基于票據(jù)融資的金融產(chǎn)品如票據(jù)貼現(xiàn),、票據(jù)拆分,、票據(jù)質(zhì)押融資、ABS,、ABN等,。隨著金融市場(chǎng)的不斷創(chuàng)新和發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)也可以根據(jù)鏈上企業(yè)的特定需求與金融機(jī)構(gòu)研究設(shè)計(jì)定制化的金融產(chǎn)品,。

（五）專業(yè)化協(xié)同

企業(yè)集團(tuán)一方面要強(qiáng)化供應(yīng)鏈運(yùn)營協(xié)同,，建立企業(yè)集團(tuán)、供應(yīng)商,、金融機(jī)構(gòu)等參與主體協(xié)同管理機(jī)制,，借助平臺(tái)實(shí)現(xiàn)信息集成共享，促進(jìn)供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)運(yùn)營高效協(xié)同,；另一方面要強(qiáng)化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)外金融資源協(xié)同,，在產(chǎn)融結(jié)合的背景下，企業(yè)集團(tuán)通常具備財(cái)務(wù)公司,、消費(fèi)金融,、商業(yè)保理、融資租賃等金融牌照,，并建立專業(yè)化的內(nèi)部金融服務(wù)公司,，但受限于資金實(shí)力、牌照資質(zhì)等問題,，難以保障鏈上企業(yè)多元化融資以及規(guī)?；鲩L的需求，從而需要與外部銀行等金融資源協(xié)同互補(bǔ),。因此,，企業(yè)集團(tuán)要統(tǒng)籌供應(yīng)鏈整體金融資源需求，建立內(nèi)外金融資源協(xié)同配置及利益分享機(jī)制,，促進(jìn)內(nèi)外金融資源最優(yōu)配置,。

（六）精細(xì)化管理

供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的持續(xù)健康發(fā)展離不開精細(xì)化的管理，企業(yè)集團(tuán)一是要建立完善的平臺(tái)運(yùn)營管理制度,，明確業(yè)務(wù)操作規(guī)范及具體流程,，確保平臺(tái)運(yùn)營有章可循，有法可依,；二是要定期調(diào)研鏈上企業(yè)金融需求,，精準(zhǔn)匹配內(nèi)外金融資源,，與金融機(jī)構(gòu)研究設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化、定制化金融產(chǎn)品,，提供多元化的金融產(chǎn)品和服務(wù),；三是要建立收益分配機(jī)制，制定多場(chǎng)景收益測(cè)算模型,，在互利共贏的前提下,，確保企業(yè)集團(tuán)整體利益最大化；四是要加強(qiáng)合作金融機(jī)構(gòu)管理,，積極培育內(nèi)部金融平臺(tái),，深化銀企戰(zhàn)略合作關(guān)系，通過建立金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入,、評(píng)價(jià)及退出機(jī)制,，促進(jìn)外部金融機(jī)構(gòu)良性競(jìng)爭，引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)高效配置,，不斷提升金融服務(wù)質(zhì)量和滿意度,；五是強(qiáng)化合作伙伴管理，建立“黑名單”制度,，對(duì)違背平臺(tái)運(yùn)營規(guī)則,，擾亂供應(yīng)鏈金融秩序的合作伙伴，排除合作范圍,，降低溝通及管理成本,；六是要完善培訓(xùn)推廣機(jī)制，通過商務(wù)年會(huì),、走訪交流等多種方式,，增強(qiáng)與鏈上企業(yè)的溝通交流，增強(qiáng)其對(duì)平臺(tái)的認(rèn)同及參與度,；七是強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控,，對(duì)供應(yīng)鏈金融可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn),、法律風(fēng)險(xiǎn)等,，平臺(tái)嵌入風(fēng)險(xiǎn)控制要點(diǎn)，借助大數(shù)據(jù),、人工智能等手段,，構(gòu)建供應(yīng)鏈金融各參與主體全景畫像，做到風(fēng)險(xiǎn)可追溯,、全透明、穿透式動(dòng)態(tài)監(jiān)控,，早識(shí)別,、早預(yù)警,、早應(yīng)對(duì)。

結(jié)語

供應(yīng)鏈上中小微企業(yè)存在的“融資難”“融資貴”問題在一定程度上成為制約整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條做大,、做強(qiáng),、做優(yōu)的不利因素。政策驅(qū)動(dòng)下,，供應(yīng)鏈金融在破解中小微企業(yè)融資難的問題上發(fā)揮出越來越重要的作用,，但還需要社會(huì)各方的積極參與。