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“專精特新”是我國中小企業(yè)實現(xiàn)轉型升級的著力點,，已成為我國中小企業(yè)發(fā)展的重要目標,。“十四五”期間,，工信部的目標是通過“百十萬千”梯度培育體系,，引導中小企業(yè)走“專精特新”發(fā)展之路，力爭到2025年,，通過中小企業(yè)“雙創(chuàng)”帶動孵化100萬家創(chuàng)新型中小企業(yè),，培育10萬家省級“專精特新”中小企業(yè)，1萬家“專精特新”小巨人企業(yè),，1000家制造業(yè)單項冠軍,。
截至2021年7月，工業(yè)和信息化部共認定并發(fā)布了三批專精特新“小巨人”企業(yè)名單,，總計認定公布4922家,，截至目前所認定的小巨人企業(yè)共4762家（其中有160家企業(yè)在復核時未通過）,主要分布在機械、化工,、醫(yī)藥,、電子、電力設備與新能源等領域,。發(fā)布的名單數(shù)量和十四五發(fā)展目標相比,，還有一定的差距，這對很多中小企業(yè)來說也意味著機會,。因此,，本文聚焦電力設備與新能源領域，結合筆者服務多家專精特新“小巨人”和行業(yè)隱形冠軍的管理咨詢經(jīng)驗,，分析了23家電力行業(yè)國家專精特新“小巨人”上市企業(yè)（以下簡稱小巨人企業(yè)）的發(fā)展特點和成長之路,，希望對你有所參考。  一 具有高盈利性 從2021年營收數(shù)據(jù)來看,，這23家公司具有很高的盈利性,，有20家的銷售毛利率高于行業(yè)平均值20.52%（2021年電力設備上市公司行業(yè)平均銷售毛利率是20.52%），其中有5家的毛利率高達45%以上,，從銷售凈利率來看,，有16家企業(yè)銷售凈利率高于行業(yè)平均水平6.77%。 那么增長性如何呢,？從最近三年（2019,、2020,、2021）的復合增長率來看，有14家企業(yè)的增長率超過行業(yè)平均值16.6%,，占比61%,。由此可看，增長性表現(xiàn)不錯,，與盈利性相比并不是特別的突出,。這也與企業(yè)發(fā)展階段和所在的行業(yè)有關，小巨人企業(yè)的收入規(guī)模并不大,，2021年這23家企業(yè)的營業(yè)收入在3.69-55.26億之間,，最低的是科匯股份3.69億，最高的是京運通55.26億,，平均收入15億,。 另外，從凈資產(chǎn)收益率ROE來看,，2021年有16家企業(yè)的ROE高于行業(yè)平均水平8.92,，具有良好的回報率，從資產(chǎn)負債率來看,，有21家企業(yè)的資產(chǎn)負債率低于行業(yè)平均值0.57,。整體業(yè)績表現(xiàn)良好。 二 具有技術基因 從上述數(shù)據(jù)可以看出,，小巨人企業(yè)的規(guī)模并不是很大,，卻具有很好的盈利性，而且這些企業(yè)既然被評為專精特新“小巨人”,，說明其市場地位都是處于國內或國際領先地位,，那么成為小巨人企業(yè)的成功因素是什么呢？經(jīng)過分析,，我們發(fā)現(xiàn)其中有一個主要的原因是這些企業(yè)有技術基因,。 一類是企業(yè)的創(chuàng)始人本人就是行業(yè)的技術專家,，比如紅相股份創(chuàng)始人是從澳洲回國創(chuàng)業(yè),，比如科匯股份的創(chuàng)始人徐丙垠是留英博士，帶領公司在上世紀90年代初實現(xiàn)了輸電線路行波測距技術由理論走向實踐,，突破了數(shù)十年內該技術始終局限于理論探究與試驗的階段,，獲得了國家技術發(fā)明二等獎。 一類是企業(yè)在創(chuàng)立之初就有核心技術人員參與其中,，比如盛弘股份,、中熔電氣，上能電氣等,，像上能電氣的初始研發(fā)人員有著世界500強艾默生網(wǎng)絡能源的研發(fā)經(jīng)歷等,。 以上這兩類都是高起點的研發(fā)創(chuàng)新型企業(yè),，還有一類企業(yè)雖然不是高起點研發(fā)，但在發(fā)展過程中采取了高端產(chǎn)品戰(zhàn)略和品牌戰(zhàn)略,，比如尚緯股份,，在打開電纜市場后，積極致力于市場高端化,、銷售國際化,、營銷專業(yè)化的發(fā)展策略，布局核電,、太陽能,、光電復合海底電纜等技術含量高、附加值大的產(chǎn)品系列,。 之所以說企業(yè)有技術基因,，不僅僅是指企業(yè)是技術型創(chuàng)業(yè)，而是這些企業(yè)將技術作為公司的核心價值觀,，一直在技術上深耕多年,，這23家企業(yè)的成立年限都在10年以上，其中有17家成立15年以上,，有8家企業(yè)成立年限在20年以上,，通過多年持續(xù)性的投入，獲得了在技術上的至高點,。 三 扎根利基市場 這23家專精特新“小巨人 ”企業(yè)的核心產(chǎn)品包括超高壓電纜連接件,、光伏用單晶硅爐、電力熔斷器,、儲能變流器,、鋼芯鋁絞線、光伏逆變器,、輸電線路智能運維分析管理系統(tǒng)等,，這些主營產(chǎn)品大多是一些設備零部件，市場占有率卻做到了行業(yè)領先,。有些企業(yè)產(chǎn)品是在同一個領域,，但拳頭產(chǎn)品定位卻有所不同，以電線電纜為例,，這23家企業(yè)中有3家都是電線電纜行業(yè),，分別是：
由此可以看出,，即使是同在電線電纜這一細分領域,，每個企業(yè)仍然練就了自己不同的金剛鉆。這些小巨人企業(yè)的市場特點在于：市場定位足夠細分足夠窄,，在一個細分領域的一條線上選擇了一個點做深,，做出了特色，成為市場中的領先者和統(tǒng)治者,。 這樣的情況還有很多,，比如同樣是主做變流器件的上能電氣公司和盛弘股份公司，它們在很多業(yè)務上具有競爭性,，但一個成為光伏逆變器的老大,，一個成為儲能變流器的王者。再比如同是鋰電池領域,，星云股份公司是鋰電池設備檢測領域的龍頭,，派能科技公司是家用鋰電池儲能領域的全球領軍企業(yè)。 這種深度聚焦狹小市場,，在管理學上有個名詞,，叫利基市場（Niche Market），又稱縫隙市場,、壁龕市場、針尖市場,，來源于法語,，法國人信奉天主教,，在建造房屋時,，常常在外墻上鑿出一個不大的神龕，以供放圣母瑪利亞,。它雖然小，但邊界清晰,，洞里乾坤，因而后來被引來形容大市場中的縫隙市場,。利基市場戰(zhàn)略主要指企業(yè)以某個狹窄的業(yè)務范圍為戰(zhàn)略起點，不是將力量分散于各個層次的產(chǎn)品市場，而是專注于優(yōu)質,、優(yōu)價市場，集中資源和力量進入,，首先成為當?shù)厥袌龅谝?，然后不斷擴展地域市場范圍，采取多種途徑建造競爭壁壘,，分階段,、分層次地獲取并鞏固全球市場冠軍的地位。 利基市場可能有多小呢,？這23家小巨人企業(yè)中,，有2家企業(yè)2021年營業(yè)收入是3億多，一個是科匯股份的3.69億,，科匯股份已經(jīng)成立29年,，優(yōu)勢產(chǎn)品是智能電網(wǎng)電力線路故障監(jiān)測與自動化,。另一個是中熔電氣的3.85億,，中熔電氣成立15年,，優(yōu)勢產(chǎn)品是電力熔斷器,，在 2019年度已經(jīng)占據(jù)國內電動車行業(yè)55%的市場份額。那么熔斷器的市場規(guī)模是多大呢,？熔斷器是電路保護器件中應用領域最為廣泛的器件之一,，根據(jù)市場調研機構 Paumanok Publications Inc.的報告，2019 年全球電路保護器件市場規(guī)模為 69.8 億美元（即全球400多億人民幣的市場規(guī)模）,。而這種情況是很多專精特新產(chǎn)品的普遍現(xiàn)象,，比如專注于工業(yè)電源的英杰電氣公司，根據(jù)Markets and Markets預測,，2021年全球工業(yè)電源市場規(guī)模約70億美元,。 當然，不同的產(chǎn)品的市場規(guī)模有所不同,。既然市場規(guī)模不大,，那么小巨人企業(yè)如何發(fā)展和增長呢,？我們來看看這些小巨人企業(yè)的成長路徑,。 四 小巨人企業(yè)的增長路徑 前面我們提到，這23家企業(yè)中,，有14家企業(yè)近三年的復合增長率超過行業(yè)平均值16.6%,，有10家企業(yè)的三年復合增長率在20%以上,。回看這些企業(yè)的發(fā)展路徑,，企業(yè)的增長與行業(yè)的發(fā)展有很大的關系,，比如派能科技公司的營業(yè)收入從2017年的1.43億，到2021年的20.63億,，這樣的快速增長固然是受益儲能行業(yè)的發(fā)展,，但對已經(jīng)成立13年的派能科技來說，已經(jīng)完成了產(chǎn)品結構的調整：主營產(chǎn)品從國內通信儲能產(chǎn)品拓展到國外家用儲能產(chǎn)品,，公司的起家產(chǎn)品是做通信備電產(chǎn)品,，2013年轉向家用儲能電池系統(tǒng)，在歐洲成功商用,，成為全球領先的家用儲能電池系統(tǒng)供應商,，過幾年才迎來高速增長。因此,，通過分析這些小巨人企業(yè)的成長路徑,，我們仍然可以有一些借鑒。我總結了以下幾種增長模式,，供你參考,。 1. 走智能替代和進口替代路線，產(chǎn)品不斷迭代升級 以宏力達公司為例,，2011年成立,，主要產(chǎn)品做智能柱上開關，不斷向功能更加集成,、體積更小,、物聯(lián)化水平更高的方向發(fā)展，2015年成功研發(fā)第一代“一二次融合”智能柱上開關,，2016 年升級研發(fā)“一二次深度融合”智能柱上開關,，此后不斷升級迭代，至 2019年已實現(xiàn)“一二次全融合”智能柱上開關的研發(fā)和試用,，產(chǎn)品毛利率一直保持在50%以上,，明顯高于同行業(yè)上市公司開關類產(chǎn)品25%~30%的毛利率。 比如偉創(chuàng)電氣公司,、星云股份公司,、泰永長征公司分別在變頻器、動力鋰電池檢測,、斷路器等領域持續(xù)研發(fā)投入,，加強進口替代策略，目前均已有部分產(chǎn)品實現(xiàn)了進口替代,。 2. 新興產(chǎn)業(yè),、特種設備的發(fā)展成為市場新一輪驅動力 2025制造強國戰(zhàn)略十大重點產(chǎn)業(yè)領域和工業(yè)四基所列的重點領域,，均是技術密集型產(chǎn)業(yè)，對核心基礎零部件,、先進基礎工藝和關鍵基礎材料的高可靠性,、高技術有著極高的要求,，專精特新“小巨人”企業(yè)憑借自己的技術實力進入這些領域,，成為公司新的增長驅動力。 一類是進入航空航天,、高端軌道交通,、船舶等特種設備領域，比如新雷能公司,，最早是做通信電源,，因為具有高效率、高可靠性,、高功率密度的共性特點,，公司開拓進入同樣具有高可靠性要求的航天軍工等特種設備領域，目前該公司在特種設備市場的營收和盈利均超過此前的通信市場,，公司通信電源收入占比為30%-35%之間,，特種電源收入占比55%-60%之間；通信電源毛利率在25%-30%左右,，特種電源毛利率在60%左右,。 一類是借助新能源、智能電網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng),、5G通信,、數(shù)字技術等新興市場的快速發(fā)展帶來新需求,，比如中熔電氣公司,，近年來隨著光伏風電及儲能產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展,，傳統(tǒng)熔斷器的性能已不能滿足市場需要，對熔斷器性能,、可靠性,、智能化等提出更高的要求,，成為推動熔斷器行業(yè)發(fā)展的新一輪驅動力，中熔電氣依舊聚焦電力熔斷器中高端市場,，在陸續(xù)進入通信,、新能源光伏等新興工業(yè)領域并成為市場主導參與者后，又布局軌道交通和新能源汽車市場,，目前在國內新能源汽車用熔斷器市場份額排名第一,。
新興市場對電力熔斷器的發(fā)展推動 3. 向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸 除了產(chǎn)品迭代升級、拓展產(chǎn)品新領域外,，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸也是小巨人企業(yè)成長的一種方式,。 比如安靠智電公司，自成立以來主要從事高壓及超高壓電纜連接件產(chǎn)銷研,，然后在此基礎上積極延伸服務范圍,，從高壓/超高壓電纜連接件向下生產(chǎn)中低壓產(chǎn)品拓展公司產(chǎn)品線，然后繼續(xù)拓展到工程設計和施工服務,。安靠智電進行產(chǎn)業(yè)鏈延伸后,，憑借領先的技術、標桿客戶的長期合作,，以及提供整體系統(tǒng)解決方案的優(yōu)勢,，公司業(yè)務整體繼續(xù)保持著50%的毛利率,。 再比如京運通公司，充分發(fā)揮了產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢,。京運通是這23家公司中收入規(guī)模最高的小巨人企業(yè),，2021年營業(yè)收入是55.26億，三年復合增長率是39%,，毛利率和凈利率分別是36%和16%,，綜合表現(xiàn)不錯,。京運通早期主營業(yè)務屬于高端裝備制造,，2003年自主研發(fā)的光伏用單晶硅爐打破了同類產(chǎn)品被國外公司壟斷的格局,，奠定了公司在國內光伏設備產(chǎn)業(yè)的領軍企業(yè),。后著眼于光伏產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合的趨勢,，公司于2007年向上游開始進入硅片行業(yè)，進入新材料領域,，實現(xiàn)與原有業(yè)務的協(xié)同發(fā)展。當光伏高端裝備制造業(yè)務投資放緩后,，京運通又向下游布局進入新能源發(fā)電領域,，形成了“上游新材料業(yè)務—中游高端裝備制造業(yè)務—下游新能源發(fā)電業(yè)務”的光伏產(chǎn)業(yè)鏈布局,。目前京運通在上游新材料和下游新能源發(fā)電的營業(yè)收入遠遠超過其早期裝備制造業(yè)務的收入。 五 小巨人企業(yè)面臨的挑戰(zhàn) 目前,，中小企業(yè)走“專精特新”發(fā)展道路迎來前所未有的發(fā)展機遇，中央及各地方出臺了一系列政策支持“專精特新”企業(yè)發(fā)展,。對這些企業(yè)來說，獲得專精特新“小巨人”的評定,，意味著對公司過往多年發(fā)展的認可，它們憑借多年的行業(yè)深耕和技術精進,，成為各自領域內的佼佼者,，并在制造強國和工業(yè)強基的社會需求推動下，取得了新一輪發(fā)展,。同時,，我們也要看到“小巨人”們在前進過程中遇到的一系列挑戰(zhàn),。 1. 面臨的增長機會多 小巨人企業(yè)受益于新能源、數(shù)字技術的發(fā)展,，當傳統(tǒng)業(yè)務出現(xiàn)增長瓶頸時，面臨著廣闊的新領域發(fā)展機會,，比如多個企業(yè)紛紛開始布局儲能和充電樁領域。選擇多不好嗎,？對小巨人企業(yè)來說，做強做專是做大的前提,，所以要注意在發(fā)展過程中持續(xù)保持高盈利性和高利潤區(qū)，繼續(xù)占據(jù)戰(zhàn)略制高點,，不要稀釋了原有的優(yōu)勢,。 2. 技術創(chuàng)新依舊任重道遠 “小巨人”是技術密集型、人才密集型企業(yè),，相比于行業(yè)大多數(shù)企業(yè)來說,，它們已經(jīng)具有明顯的技術優(yōu)勢，不過我們也要看到差距,，一方面行業(yè)頭部企業(yè)相互之間的差異并不是特別明顯,，處于絕對優(yōu)勢地位的企業(yè)并不多,，另一方面我們與國外企業(yè)相比還存在一定的差距,，因此技術的精進和市場的同步依然是一個長期高壓投入和齊頭并進的過程,。我們可以看到一些小巨人已經(jīng)與大企業(yè)成立了合資公司，建立了更緊密的合作的關系,，比如專注于氫燃料電池發(fā)動機的億華通公司與豐田汽車成立合資公司,，星云股份公司與寧德時代成立合資公司在儲能領域開展合作，還有很多小巨人與科研機構建立了合作,。 3. 營銷體系的不足 隱形冠軍之父赫爾曼·西蒙曾說,，技術和全球化營銷是支撐德國隱形冠軍發(fā)展的2大支柱,，我們來看看這23家小巨人企業(yè)的情況,。由于國內的市場足夠大,，小巨人們的國際化表現(xiàn)并不突出，目前像派能科技公司這樣以國外市場為主導的企業(yè)并不多,，沒有國際化的企業(yè)也不多,，大多數(shù)小巨人企業(yè)正在逐步走向海外，有一定量的海外業(yè)務,。 從國內市場的發(fā)展來看,，這些企業(yè)都與行業(yè)TOP客戶有著穩(wěn)定的業(yè)務合作，以技術和產(chǎn)品作為營銷的驅動因素,，通過深度分析和判斷大客戶的實際需求和未來發(fā)展趨勢進行深度合作,。不足之處在于，大多數(shù)小巨人企業(yè)主要還是以技術為主,，雖然有銷售網(wǎng)絡,，但并沒有搭建完善的營銷體系和銷售組織架構，對品牌戰(zhàn)略也不夠重視,，像偉創(chuàng)電氣,、泰永長征這樣具有完善營銷網(wǎng)絡的企業(yè)并不多。 4. 組織能力的薄弱 企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展是整體綜合能力的提升,，結合筆者這些年服務的多家專精特新小巨人和隱形冠軍企業(yè)的經(jīng)營情況來看，小巨人企業(yè)多年專注于技術，在管理和組織能力上還比較薄弱,，面對業(yè)務規(guī)模的增長,、產(chǎn)品類型的豐富,、組織規(guī)模的擴大,、收并購的融合、國際化競爭等帶來的諸多挑戰(zhàn),，很多公司在市場營銷,、組織架構、人員激勵等很多方面還比較粗放,，不足以支撐公司未來的快速發(fā)展,?；萜展緞?chuàng)始人帕卡德曾提出“帕卡德定律”:“在招募不到足夠多優(yōu)秀人才的條件下,，任何卓越的公司都無法確保收入的持續(xù)增長和基業(yè)長青”。也就是說,，如果一家公司收入的增長速度總是快于招募精英人才的速度,，那么公司的發(fā)展不僅會滯后，而且會陷入衰落,，一家卓越的公司之所以會消亡,，往往因為機遇太多，而不是沒有機遇,。 六 小結 每個專精特新小巨人企業(yè)的發(fā)展都帶著自己的獨特基因,，支撐著企業(yè)一路克服各種困難，比如這次疫情下的很多原材料上漲,，也對這些制造業(yè)的專精特新小巨人企業(yè)帶來了一定影響,。困難是小巨人成長的必經(jīng)之路，相信小巨人們能夠轉危為機,，也祝愿小巨人們在工業(yè)強基制造強國的路上發(fā)揮更加重要的力量,！ （注:本文數(shù)據(jù)來自企業(yè)年報等公開資料） |
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