作者 | 江湖大大

來源 | 大江湖解局（ID：ZhiChangDJH）

01

久未露面的資本大佬劉益謙，因為一條朋友圈,，再次引起熱議,。

劉益謙在朋友圈吐槽了居委會讓業(yè)主“抓羊”的事，順帶感慨了一下：日子還是要過的,，有些朋友為了擺脫上海目前的無差別**,，寧愿去臨省隔離14天，也是離開上海往外沖,，變化真快,，至于未來是否可期，思考也是錯的,。

他的言論并沒有引起什么關注,，倒是他在吐槽之后上傳的一張自拍照，引起了大家的興趣,。

照片中,，一向以謙謙君子示人的劉益謙，蓬頭垢面,，胡子拉碴,。

如果單看這一張照片,，和一個街頭流浪漢無異，誰會將他與一個用2.8億買雞缸杯喝茶的大佬,，聯(lián)想在一起,？

看來，長達一個多月的封控,，確實讓不少人外在形象全無,，不管你是普通人，還是富豪,。

有網(wǎng)友打趣說,，這個以收藏文玩字畫聞名于中國的大佬，現(xiàn)在最需要收藏的,，是一個理發(fā)的推子,。

被封控和疫情搞得蓬頭垢面的劉益謙，在曾經(jīng)讓他一夜暴富的資本市場,，同樣被搞得灰頭土臉,。

近半年來的時間，劉益謙在資本市場的市值,，蒸發(fā)了不少于20億,。

當然，這對他300多億的個人財富,，不過只是杯水車薪,。

那么，這個初中都沒念完的大佬,，是如何白手起家,，積攢下數(shù)以百億計的個人財富呢？

02

劉益謙是1963年出生的上海人,，上個世紀80年代,，只有十幾歲的他，就幫著舅舅做皮具生意,。

當時的皮具生意很好做,，舅舅從廣州進貨，拿到上海來賣,，銷路不愁,。

小小年紀的劉益謙，每天就能賺一兩百元,，真正做到了：我年紀輕輕,，工資就達到了3000多。

不到一年時間,，劉益謙就成了萬元戶,，看到做生意這么賺錢,，本來就不愛學習的劉益謙，對他的同學說：你們繼續(xù)讀書吧,，我要去掙錢了,。

劉益謙輟學后，看到上海街頭,，到處都是招手攔車的人,，卻經(jīng)常叫不到車。

于是,，他和哥哥花了6000多元,，考了一個駕照，開起了出租車,。

那個時候出租車供不應求，隨便拉一趟,，就能賺幾十元,。

彼時的劉益謙，充其量只是一個勤勞致富的小市民,，命運的轉機,，很快就要到來。

當時,，國庫券剛剛發(fā)行,，人們普遍不了解不接受，銀行為了完成銷售指標,，不得不將國庫券打折出售,。

一張100元面值的國債，市價70元出售,，而且一年的利率高達11%,，僅折扣和固定利率，收益率就高達40%以上,。

在上海整天琢磨搞錢的劉益謙,，不僅有得天獨厚的優(yōu)勢，而且跑出租消息還很靈通,。

通過倒賣國庫券,，劉益謙賺了不少錢，同一時期,，比他賺得更多的,，是比他更知名的楊百萬。

楊百萬的路子更野,，他整天提著大把現(xiàn)金,，坐著火車,，全國各地去收購國庫券，然后拿回上海來賣,，賺差價,。

國庫券只是讓劉益謙一只腳踏上了證券業(yè)，真正讓他一夜暴富的,，是股票,。

1990年，豫園商城發(fā)行股票,。劉益謙剛好在豫園商城城隍廟市場租有鋪面,，對其非常有信心，于是花了1萬元,，以100元每股的價格,，認購了100股。

當時股票價格波動很大,，幾經(jīng)漲跌,，劉益謙皆不為所動。

第二年,，劉益謙以每股1萬元的價格,，全部賣出，一戰(zhàn)賺了100萬元,，一夜成為百萬富翁,。

1992年，上海開始發(fā)行股票認購證,，每張30元,。大部分人都拿著認購證等新股上市，但劉益謙另辟蹊徑,，大量收購認購證,。

最瘋狂的時候，一張30元的認購證,，被炒到6000元,，劉益謙借此又賺得盆滿缽滿。

1993年,，嘉德拍賣公司成立后,，首次舉行藝術品拍賣會。

30歲的劉益謙只有初中文化,，對藝術品可謂一竅不通,，但他卻出手闊綽，以7萬元拍下了一張郭沫若的書法，以11萬元的價格,，買下了一張李可染的畫,。

沒有人告訴劉益謙這些字畫是真是假，外人都以為他人傻錢多,，但他只是通過現(xiàn)場察言觀色,、聽現(xiàn)場競價，就買下了他僅知的兩位藝術家的作品,。

劉益謙沒有多少知識,，但卻懂得非常多常識，這些常識,，來自于他早年在社會底層經(jīng)商的經(jīng)歷,。

年少、多金,，這是很多人的夢想終點,，但對于劉益謙來說，這一切,，才剛剛開始,！

03

在炒作認購證的時候，劉益謙又敏銳地發(fā)現(xiàn)了一級市場和一級半市場的機會,，已經(jīng)上市的股票交易叫二級市場，還未流通的國有股和法人股,，則屬于一級半市場,。

這對劉益謙來說，是個新大陸,。

為了能夠參與其中,，2000年，劉益謙成立了新理益投資公司,，專門用以承接法人股,。

“新理益”三個字，代表劉益謙以“新的時代,，以新的理念,，獲得收益”的美好愿望。

2000年9月,，一位投資者因資金緊張,，將手中拿了近兩年的申能股份法人股，以每股3.2元的價格,，轉給了劉益謙,。

讓人沒想到的是，僅僅2個月之后，這部分法人股就獲準流通,，劉益謙最終以21元每股的價格賣掉,，獲利6倍。

發(fā)現(xiàn)法人股的巨大金礦之后,，新理益投資頻頻出手,，競拍下瓊能源952萬法人股，成為第三大股東,。

通過競拍或者受讓的方式,，新理益先后拿下了北大車行、河北華玉,、天茂集團,、安琪酵母、威達醫(yī)械,、一汽轎車,、中體產(chǎn)業(yè)等上市公司的法人股，位列上市公司股東,。

通過這種低價買入,，大手筆投入，然后靜待流通,，升值之后拋售獲利,，讓劉益謙從一個個人投資者，華麗轉身,，成為一個成功的機構投資者,。

法人股讓劉益謙獲利頗豐，他從一汽轎車累計獲利1.48億,，從安琪酵母獲利1.8億,，在中體產(chǎn)業(yè)上獲利超過8億元。

法人股的紅利窗口期轉瞬即逝,，悶聲發(fā)了大財?shù)膭⒁嬷t,，迅速調(diào)整了方向，在上市公司定向增發(fā)上大顯身手,。

與之前全部利用自有資金不一樣,，這一次，劉益謙只用10億元自有資金,，加上身邊富豪朋友的10億元,，然后通過股權質押的方式撬動杠桿。

2009年,，劉益謙花16億參與京東方的定向增發(fā),。

獲得京東方股權之后,，劉益謙將股權質押給信托公司，獲得10億元的融資,。

相當于他只使用了6億元的自有資金,，然后他拿融資而來10億元，再去參與下一家公司的定增,。

如此往復,，不斷質押-融資-定增。

2010年6月,，劉益謙持有的京東方股票解禁,，他立馬拋出股票，回籠資金,，然后歸還信托的融資,。

通過這種讓人嘆為觀止的操作手法，劉益謙獲得了定增大王的稱號,。

但也正是京東方的操作,，因為涉嫌操縱股價，劉益謙吃了證監(jiān)會20萬元罰單,。

此時的劉益謙,，在資本市場上呼風喚雨，聲名大噪,，然而真正讓他出圈聞名于全國的,，是一只2.8億的茶杯。

04

2014年4月8日,，在香港蘇富比拍賣會上,，劉益謙豪擲2.8億港幣，拍下了明成化斗彩雞缸杯,。

在辦理交接那一天，劉益謙刷了24次卡,，才將2.8億全部刷完,。

拿到雞缸杯的劉益謙非常興奮，立馬倒了一杯茶到雞缸杯里,，一飲而盡,。

這一幕被記者拍下，照片迅速在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)酵,，至此,，劉益謙在互聯(lián)網(wǎng)上一夜爆紅。

面對網(wǎng)友對其沒有文化買貴了的熱議,，劉益謙非常坦然地說：股票要買便宜的,，藝術品要買貴的,。

直到這時，人們才驚奇地發(fā)現(xiàn),，劉益謙在藝術品收藏上,，早已大手筆運作。

2009年,，劉益謙就以1.69億拍下了《十八應真圖卷》,；2011年嘉德秋拍上，劉益謙以3.08億元,，拍走了王羲之草書《平安帖》,，以1.137億拍走了《情韻墨花》。

2015年11月,，劉益謙再次出手,，以11億元的價格，拍下了莫迪利尼的名畫《側臥的裸女》,。

之后,，更讓人拍案叫絕的是，劉益謙和妻子王薇,，創(chuàng)辦了名為“龍美術館”的私人美術館,，將夫妻倆多年收藏的藝術品，公開展出,。

熱衷藝術品收藏的劉益謙,，并沒有“玩物喪志”，依然在資本市場上長袖善舞,。

2015年上半年,，劉益謙通過新理益投資，斥資100億元,，入股長江證券,，成為第一大股東，拿下證券牌照,。

劉益謙通過法人股入局的天茂集團,，分拆了子公司亨迪藥業(yè)，于2021年12月成功上市,。

劉益謙及其子女劉研超（長女,，1987年）、劉雯超（次女,，1989年）,、劉天超（長子，1996年）,、劉思超（三女,，1998年）,，共持有亨迪藥業(yè)87%的股票，實現(xiàn)了家族控股,。

當初,，亨迪藥業(yè)從天茂集團分拆時估值3.96億元，IPO募資時估值47.6億元,，短短幾年時間,，劉益謙家族暴賺了40多億。

2021年胡潤富豪榜上,，劉益謙以355億元的財富,，位列164位。

2022年A股下跌,，劉益謙控股三家上市公司,，長江證券、亨迪集團以及天茂集團,，一共蒸發(fā)了160億元,，劉益謙的個人財富，也跟著蒸發(fā)了不少于20億,。

雖然說在病毒和股災面前,，人人平等，但作為家底厚實的大佬,，這點損失對劉益謙來說,，并不是什么大事。

05

劉益謙的成功,，是時代造就的,。

他幾乎踏準了中國證券市場的每一個紅利，國債,、認購證,、法人股、定向增發(fā),，有運氣的成分,，更多是個人實力的體現(xiàn)。

很多與劉益謙一同發(fā)家的資本大佬,，在資本市場的滾滾浪潮中倒下，死的死,，坐牢的坐牢,，只有劉益謙笑到最后，并且資產(chǎn)規(guī)模越來越龐大,。

劉益謙之所以能長盛不衰,，我認為他有以下幾點過人之處：

1.從來不賭上身家

外人看來,，劉益謙在資本市場大開大合，每一次運作都是大手筆,，但相對于他個人的財富來說,，都只是冰山一角。

從最早讓他發(fā)家的豫園股份,，他也只是買了100股,，花了1萬元。

到后來做風險更高的定向增發(fā),，他也只是拿出10億自有資金,，剩下的通過合作和融資的方式實現(xiàn)，來撬動更大的資金,。

很多大佬最終倒下,，就是因為賭上身家。

資本市場的殘酷在于,，無論以前你贏了多少次,，有時候只要輸上一把，就能讓你一無所有,。

劉益謙經(jīng)歷了中國證券市場的風風雨雨,，這種事情見得太多，他比任何一個人,，更懂得控制貪欲,。

這是他能在資本市場基業(yè)長青的根本原因。

2.投資藝術品儲存價值

資本市場大佬玩藝術品投資的很少,，劉益謙算是最出名的,。

稀缺藝術品具有儲存價值的作用，而且隨著時間推移,，價格會越來越高,。

劉益謙將資本市場上賺到的錢，投資到藝術品上,，既是一種落袋為安,，又是另一種形式的投資和增值。

1993年,，從資本市場上賺到第一桶金,，劉益謙就已經(jīng)去拍名人字畫，說明他很早就已經(jīng)看明白了這個道理,。

3.不賺最后一個銅板

劉益謙踩中了中國證券市場的紅利,，但他從來不戀戰(zhàn)，一旦紅利消失,，他就會立馬轉到下一個紅利,。

最典型的是發(fā)生在1995年的“327國債事件”,，那就是國債政策紅利已經(jīng)消失之后，多空生死對決的事件,。

劉益謙已經(jīng)將精力轉向了認購證和藝術品,，成為了那次財富絞肉機的幸存者。

之后每一個政策紅利消失,，他都會迅速轉型,，而且每次都能成功。

劉益謙的成功我們無法復制,，但他成功背后的智慧,，卻值得我們借鑒。他只是一個初中生,，沒太高的文化,，但他絕對是一個有智慧的人。

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