國際金融市場主要國際貨幣市場,、國際資本市場、國際外匯市場,、國際黃金市場以及金融衍生工具市場構(gòu)成,。

1.國際貨幣市場

國際貨幣市場主要是指各國銀行對(duì)多種貨幣所開展的業(yè)務(wù)活動(dòng)。貨幣市場是經(jīng)營期限在一年以內(nèi)的借貸資本市場,。常用的借貸方式如銀行信貸,、同業(yè)拆放等短期周轉(zhuǎn)的業(yè)務(wù)。在貨幣市場上發(fā)行和流通的票據(jù),、證券也是短期的,，如國庫、商業(yè)票據(jù),、銀行承兌匯票和轉(zhuǎn)讓大額定期存單等,。這些票證的共性是期限短,、風(fēng)險(xiǎn)小和流動(dòng)性強(qiáng)，都具有活躍的次級(jí)市場,，隨時(shí)可以出售變成現(xiàn)金,。由于這些票證的功能近似于貨幣，所以把短期信貸和短期票證流通的市場叫作貨幣市場,。

2.國際資本市場

國際資本市場,，又稱“國際借貸市場”，是指國際借貸資本集中的場所,，也是國際資本以貨幣形式進(jìn)行交易和流通的國際存貸活動(dòng)場所,。通過資金的借貸及債券發(fā)行，促進(jìn)資金在國際上移動(dòng)和再分配,。按借貸形式,，分為國際信貸市場和國際債券市場。信貸市場又分為長期信貸市場和短期信貸市場,。國際債券市場又分為歐洲債券市場和外國債券市場,。

在過去的一百年間，世界經(jīng)濟(jì)從嚴(yán)格的國別壁全和分割走問全面的區(qū)域聯(lián)合和一體化,，資本作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素之一,，率先實(shí)現(xiàn)了大范圍的跨國界流動(dòng)，而國際資本市場則經(jīng)歷了由分刻到融合進(jìn)而走向全球化的發(fā)展歷程,。從總體上看,，國際資本市場始終保持規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張的態(tài)勢，資本跨國流動(dòng)的影響范圍不斷擴(kuò)大,，可以說,，全球化始終是國際資本市場的發(fā)展指向和最終目標(biāo)，并將成為21世紀(jì)初期國際資本運(yùn)動(dòng)的主要特征之一

3.國際外匯市場

國際外匯市場是指在國際上從事外匯買賣,，調(diào)劑外匯供求的交易場所,。它的職能是經(jīng)營貨幣商品，即不同國家的貨幣,。

國際上因貿(mào)易,、投資、旅游等經(jīng)濟(jì)往來,，總不免產(chǎn)生貨幣收支關(guān)系,。一方面，各國貨幣制度不同,，要想在國外支付,，必須先以本國貨幣購買外幣；另一方面，從國外收到外幣支付憑證也必須兌換成本國貨幣才能在國內(nèi)流通,。這樣就發(fā)生了本國貨幣與外國貨幣的兌換問題,。兩國貨幣的比價(jià)稱匯價(jià)或匯率。西方國家和我國的中央銀行為執(zhí)行外匯政策,，影響外匯匯率,，經(jīng)常買賣外匯的機(jī)構(gòu)。所有買賣外匯的商業(yè)銀行,、專營外匯業(yè)務(wù)的銀行,、外匯經(jīng)紀(jì)人、進(jìn)出口商,，以及其外匯市場供求者都經(jīng)營各種現(xiàn)匯交易及期匯交易,。這一切外匯業(yè)務(wù)組成一國的外匯市場。

4.國際黃金市場

黃金自古以來就是貨幣,。形成世界經(jīng)濟(jì)體系以后,，黃金是國際貨幣。1976年,，國際貨幣基金組織在牙買加首都余斯敦召開的會(huì)議上決定,，廢除黃金官價(jià)，用特別提款權(quán)逐步代替黃金作為國際貨幣制度的主要儲(chǔ)備資產(chǎn),，宣布黃金非貨幣化,。但是從那以后，黃金仍然被世界上絕大多數(shù)國家作為國際儲(chǔ)備資產(chǎn),、價(jià)值的最終儲(chǔ)藏手段,。在通貨膨脹嚴(yán)重、政治經(jīng)濟(jì)危機(jī)時(shí)期,，黃金的價(jià)值更會(huì)增加,。

5.金融衍生工具市場

20世紀(jì)70年代，伴隨著布雷頓森林體系的崩潰和石油危機(jī),，資本主義世界出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)衰退,，主要資本主義國家的匯率波動(dòng)頻繁,，利率上升。在這種動(dòng)蕩不定的環(huán)境下,，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)為了在競爭中保持不敗之勢,，進(jìn)行了很多金融創(chuàng)新。20世紀(jì)80年代以來,，西方國家的政府紛紛放松金融管制,，出現(xiàn)了金融體系自由化的趨勢，再加上近年來計(jì)算機(jī)和電信技術(shù)的發(fā)展,，金融衍生工具市場迅速發(fā)展起來,。

金融衍生工具市場的品種主要有：

（1）金融期貨市場,，包括：外匯期貨、利率期貨和股票價(jià)格指數(shù)期貨,。（2）金融期權(quán)市場,，包括：①現(xiàn)貨期權(quán)，如外匯期權(quán),、利率期權(quán),、股票價(jià)格指數(shù)期權(quán)；②期貨期權(quán),，如利率期貨期權(quán),、外匯期貨期權(quán)、股票價(jià)格指數(shù)期貨期權(quán),。

（3）其他金融衍生工具市場,，包括遠(yuǎn)期利率協(xié)議和互換交易。