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從2014年12月微眾銀行開業(yè)算起,，我國民營銀行走過了近8個年頭,。這一全新業(yè)態(tài)也由試點走向成熟，并形成了濃烈的互聯(lián)網(wǎng)基因和小微金融風(fēng)格,。 截至5月初,，18家民營銀行均已發(fā)布2021年財報。在2021年,，頭部的民營銀行在資產(chǎn),、營收和利潤上表現(xiàn)出了穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢，比如資產(chǎn)規(guī)模居前的微眾銀行,、網(wǎng)商銀行、蘇寧銀行,、眾邦銀行等多數(shù)實現(xiàn)20%以上的增長,，地位逐步穩(wěn)固。另一方面,，行業(yè)分化也逐步明顯,，一些小型民營銀行業(yè)績波動較大。 從具體業(yè)績表現(xiàn)來看,，微眾銀行與網(wǎng)商銀行兩家保持著頭部領(lǐng)先優(yōu)勢,，在營業(yè)收入與凈利潤兩項指標(biāo)上,，微眾銀行均超越網(wǎng)商銀行，排在民營銀行第一的位置,。 一,、總資產(chǎn)與貸款規(guī)模：微眾、網(wǎng)商領(lǐng)先,，發(fā)展“穩(wěn)”“進(jìn)”“優(yōu)” 對比18家民營銀行的總資產(chǎn)規(guī)模,，截至2021年末，前五甲的競爭優(yōu)勢相對突出,，占據(jù)著絕對性的競爭優(yōu)勢,。 其中，微眾銀行與網(wǎng)商銀行憑借著股東資源稟賦,，借助科技賦能來拓展數(shù)字信貸規(guī)模,，2021年末進(jìn)入“四千億級”的總資產(chǎn)賽道。具體來看,，微眾銀行從2020年的3464.3億元,，增長至2021年的4387.48億元，同比增長26.65%,；網(wǎng)商銀行從2020年的3112.56億元,，增長至2021年的4258.31億元，同比增長36.81%,。 此后的2家民營銀行,，在總資產(chǎn)規(guī)模上，也在逐步追趕著頭部領(lǐng)先銀行的腳步,，譬如：總資產(chǎn)排名第三的是江蘇蘇寧銀行,，2021年達(dá)到1012.21億元；排名第四的是武漢眾邦銀行,，達(dá)到871.24億元,。 圖 1：18家民營銀行2021年度總資產(chǎn)規(guī)模分析（單位：億元、%）
資料來源：企業(yè)預(yù)警通與民營銀行年報,，零壹智庫 說明：上述為18家民營銀行總資產(chǎn)排名,，按照2021年度總資產(chǎn)規(guī)模，從高到低進(jìn)行排名,。由于上海華瑞銀行尚未披露2021年財報,，因此尚未其納入其中。 零壹智庫研究發(fā)現(xiàn),，除了微眾,、網(wǎng)商兩家，入選前四甲的剩余2家民營銀行均在2017年開業(yè),，至今已有4年半時間,。其中,，武漢眾邦銀行在2017年5月開業(yè)，而江蘇蘇寧銀行僅相差一個月,，于2017年6月開業(yè),。 綜合而言，歷經(jīng)四年以上經(jīng)營周期的民營銀行,，在獲客,、產(chǎn)品、風(fēng)控等方面相對完善,，培育了一批優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定的客群,，由此驅(qū)動著總資產(chǎn)規(guī)模的穩(wěn)步增長。同時,，排名靠后的一批民營銀行也在加速布局特色場景與生態(tài)圈,，總資產(chǎn)規(guī)模增速不乏實現(xiàn)翻倍者。 此外,，從貸款總額的視角觀察,，整體上排名與總資產(chǎn)規(guī)模的次序一致，部分民營銀行出現(xiàn)排名次序的微幅變化,。其中,，微眾銀行與網(wǎng)商銀行的貸款總額分別為2632.06億元、1768.87億元,，此后的民營銀行貸款規(guī)模均分布于500億元以下,。面對急劇變化的疫情環(huán)境，民營銀行加大扶持實體經(jīng)濟(jì)力度,，展現(xiàn)出數(shù)字普惠金融的價值理念,，進(jìn)而驅(qū)動貸款規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。 圖 2：18家民營銀行2021年度貸款總額分析（單位：億元）
資料來源：企業(yè)預(yù)警通與民營銀行年報,，零壹智庫 二,、民營銀行盈利PK：第一梯隊業(yè)績穩(wěn)健，展現(xiàn)普惠金融“成績單” 縱觀18家民營銀行已披露的2021年報,，零壹智庫選取營業(yè)收入與凈利潤兩項指標(biāo),，從數(shù)據(jù)指標(biāo)來看，呈現(xiàn)出明顯的“兩極分化”發(fā)展格局,。尤其是成立時間較晚的部分民營銀行,，業(yè)務(wù)規(guī)模與頭部機(jī)構(gòu)的差距更為明顯。 研究發(fā)現(xiàn),，除了微眾、網(wǎng)商兩家頭部機(jī)構(gòu)之外,，進(jìn)入民營銀行“第一梯隊”的機(jī)構(gòu)保持穩(wěn)健發(fā)展,，譬如：眾邦銀行,、蘇寧銀行的營業(yè)收入同比增長分別為25.62%、23.31%,，凈利潤增幅則分別為28.86%,、41.10%。 從營業(yè)收入的維度來看,，2021年達(dá)到10億元以上的民營銀行合計為11家,。其中，微眾銀行排名第一,，達(dá)到269.89億元,；網(wǎng)商銀行排名第二，達(dá)到139.03億元,。綜合來看,，多數(shù)民營銀行的營業(yè)收入處于10-40億元之間； 從凈利潤的維度來看,，2021年實現(xiàn)1億元以上的民營銀行合計為12家,。頭部兩家的排名次序與營業(yè)收入保持一致，微眾銀行與網(wǎng)商銀行分別實現(xiàn)了68.84億元,、20.92億元,，排名第三的是新網(wǎng)銀行，凈利潤達(dá)到9.18億元,。整體來講,，民營銀行的凈利潤水平普遍處于1-10億元的區(qū)間范圍內(nèi)。 圖 3：18家民營銀行2021年度營業(yè)收入與凈利潤分析（單位：億元,、%）
資料來源：企業(yè)預(yù)警通與民營銀行年報,，零壹智庫 說明： 1、18家民營銀行根據(jù)凈利潤規(guī)模,，由高到低進(jìn)行排序,； 2、上海華瑞銀行披露因疫情原因,，延期發(fā)布2021年報,，因此上圖并未列出。 三,、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定性：紓困小微企業(yè),，科技驅(qū)動不良率低于1.8% 過去的一年，面對著疫情對于實體經(jīng)濟(jì)的沖擊,，監(jiān)管部門鼓勵金融機(jī)構(gòu)重點加強(qiáng)中小微企業(yè)的金融扶持力度,。由于小微企業(yè)客群存在“無擔(dān)保、無抵押”的經(jīng)營特征,，很容易發(fā)生貸款逾期的風(fēng)險,，長期以來被傳統(tǒng)銀行拒之門外,。 相對地，民營銀行的誕生源于發(fā)展數(shù)字普惠金融,，走出一條不同于傳統(tǒng)銀行的差異化路徑,，它們展現(xiàn)出社會責(zé)任擔(dān)當(dāng)，主動拓展小微信貸這項“高風(fēng)險,、高逾期率”業(yè)務(wù),，由此也引發(fā)了不良率波動，但整體處于可控范圍之內(nèi),。 回顧2021年全年,，17家民營銀行的不良貸款率均處于2%以內(nèi)。其中,，最低的是梅州客商銀行,，僅為0.04%；最高的是吉林億聯(lián)銀行,，達(dá)到1.75%,。零壹智庫測算17家民營銀行不良率的平均值,，即1.07%，將各家民營銀行不良率與平均值進(jìn)行比對，僅7家低于平均值水平,，并且不良率處于低位的民營銀行普遍成立時間較短,，尚未完全釋放風(fēng)險,。 研究發(fā)現(xiàn),，多數(shù)民營銀行的不良率控制在1.5%之內(nèi)，并且近半數(shù)接近,、乃至低于17家民營銀行的不良率平均值,，它們在客群培育、產(chǎn)品體系與風(fēng)控建模等方面也相對成熟,。 表 1：17家民營銀行2021年不良率與平均值對比
資料來源：企業(yè)預(yù)警通,，零壹智庫 說明： 1、上表列出17家民營銀行的不良率數(shù)據(jù),，此外有2家未披露：一是上海華瑞銀行,，尚未發(fā)布2021年報；二是天津金城銀行,，未披露2021年度不良率數(shù)據(jù),； 2、上述17家民營銀行的不良貸款率,，按照由低到高進(jìn)行排序,。 自2020年疫情爆發(fā)以來，部分民營銀行會出現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量與不良率波動現(xiàn)象，這與小微企業(yè)營商環(huán)境,、外貿(mào)形勢以及訂單量下滑等因素相關(guān),，更加考驗民營銀行的貸后管理與風(fēng)控能力。整體來看,，民營銀行在開拓小微信貸業(yè)務(wù)的過程中，不良率水平處于可控范圍內(nèi),，資產(chǎn)質(zhì)量并未出現(xiàn)大幅波動,。尤其是國家對于“專精特新”企業(yè)、鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域的專項扶持,，有利于小微企業(yè)營商環(huán)境改善與訂單量回升,，進(jìn)而保障信貸風(fēng)險可控。 金融紓困實體小微企業(yè)的最大難點,，在于智能風(fēng)控能力的構(gòu)建與完善,。不能準(zhǔn)確計量小微信貸風(fēng)險，就意味著貸款逾期增高,，將影響到銀行的資產(chǎn)質(zhì)量,。因此，2021年以來,，多家民營銀行持續(xù)優(yōu)化大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型,，對企業(yè)的經(jīng)營能力、還款能力,、還款意愿等維度進(jìn)行全方位評估,，保證風(fēng)險可控，探索風(fēng)險與收益平衡點,，進(jìn)而構(gòu)建出可持續(xù)發(fā)展的小微金融良性生態(tài)圈,。 四、小結(jié) 18家民營銀行展現(xiàn)的2021年度“成績單”,，呈現(xiàn)出兩極分化,、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張、扶持小微客群的發(fā)展特征,。 本文選取3項核心指標(biāo)來評判業(yè)績表現(xiàn),，即總資產(chǎn)與貸款規(guī)模、營業(yè)收入與凈利潤,、不良率,， 從中發(fā)現(xiàn)民營銀行“第一梯隊”的四家機(jī)構(gòu)，即微眾銀行,、網(wǎng)商銀行,、蘇寧銀行以及眾邦銀行，競爭優(yōu)勢突出。 上述四家機(jī)構(gòu)能夠位列“第一梯隊”,，歸因于加速推進(jìn)B端產(chǎn)業(yè)金融的科技賦能,，將信貸資金投向小微信貸、供應(yīng)鏈金融等領(lǐng)域,，實現(xiàn)盈利與不良率控制的平衡發(fā)展,。其中，網(wǎng)商銀行與眾邦銀行成為小微金融服務(wù)的典型代表,。網(wǎng)商銀行的“網(wǎng)商貸”產(chǎn)品聚焦小微電商與個體工商戶,，偏向小微創(chuàng)業(yè)者的融資支持；眾邦銀行的“眾鏈貸”產(chǎn)品重點服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)中的商貿(mào),、健康,、旅游、建材等細(xì)分產(chǎn)業(yè)場景,，并基于發(fā)票,、稅務(wù)等“泛供應(yīng)鏈”經(jīng)營數(shù)據(jù)，延伸出全面覆蓋中小微企業(yè),、企業(yè)主,、個體工商戶的信用借款產(chǎn)品“眾商貸”，構(gòu)建了以供應(yīng)鏈金融為核心的產(chǎn)融結(jié)合特色生態(tài)圈,。 從風(fēng)控視角觀察,，疫情倒逼民營銀行進(jìn)一步加速數(shù)智化風(fēng)控體系建設(shè)，尤其是小微信貸存在“高風(fēng)險,、高逾期率”的經(jīng)營特性,，勢必產(chǎn)生逾期貸款增多的現(xiàn)象。針對這一問題,，聚焦于B端場景的民營銀行加大金融科技投入,，重點構(gòu)建大數(shù)據(jù)風(fēng)控系統(tǒng)與風(fēng)控中臺，保障小微信貸風(fēng)險可控,，保證資產(chǎn)質(zhì)量與不良率處于可控范圍內(nèi),，進(jìn)而形成可持續(xù)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)金融場景生態(tài)圈。 |
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