2月21日，機(jī)構(gòu)對(duì)股市,、大宗商品,、外匯以及央行政策前景觀點(diǎn)匯總： 1.Raymond James:若，油價(jià)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格料上漲,，美股跌后有望快速反彈,； Raymond James私人客戶集團(tuán)首席投資官Larry Adam撰文,，分析若，其對(duì)原油,、美股和其他資產(chǎn)的影響,。他認(rèn)為,，油價(jià)可能飆升至100美元,，小麥大豆和玉米價(jià)格也會(huì)漲，但美股短期下跌后有望快速反彈 2.加拿大帝國商業(yè)銀行：大宗商品走強(qiáng)背景下,，澳元漲勢料將增強(qiáng),； ①隨著全球經(jīng)濟(jì)從疫情中復(fù)蘇為大宗商品出口國帶來收獲，澳元正在出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī),。 ②在三周連漲的情況下,，澳元自1月末以來已上漲3％，根據(jù)調(diào)查,，分析師預(yù)計(jì)到第四季度澳元將再漲4％至0.75左右,。在此之前，由于美聯(lián)儲(chǔ)一旦大幅加息或?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響,、疫情以及俄烏緊張局勢再度升溫等因素引發(fā)擔(dān)憂,，澳元一度跌至18個(gè)月低點(diǎn)。 ③策略師們正預(yù)計(jì),，大宗商品價(jià)格上漲以及澳洲聯(lián)儲(chǔ)在6月上調(diào)政策利率的預(yù)期將推動(dòng)澳元走高,。 ④加拿大帝國商業(yè)銀行駐香港的亞洲宏觀策略主管Patrick Bennett說，“很難在澳洲找到一個(gè)真正糟糕的消息,，我們會(huì)回顧以往,，并發(fā)現(xiàn)這些是不錯(cuò)的介入水平，雖然澳元往往會(huì)在風(fēng)險(xiǎn)情緒受到疫情等因素打擊時(shí)遭到拋售,，但現(xiàn)在市場上已經(jīng)充分消化了這部分因素”,。 ⑤對(duì)技術(shù)交易員而言，澳元可能已經(jīng)形成了所謂的雙底形態(tài),，并試圖突破2021年下行趨勢,。上周，鐵礦石價(jià)格飆升至六個(gè)月高點(diǎn)——澳大利亞最大的出口商品——對(duì)澳元形成提振,，同時(shí)中國進(jìn)一步的寬松政策料繼續(xù)提振原材料需求,。 ⑥加拿大皇家銀行亞洲外匯策略主管Alvin T. Tan表示，“如果中國今年加大刺激力度,，那將增強(qiáng)澳元的順風(fēng)因素,，澳元年底將達(dá)到0.73左右 3.維托爾：未來6-9個(gè)月內(nèi)油價(jià)可能高于100美元； 維托爾集團(tuán)首席執(zhí)行官Russell Hardy：隨著今年全球石油需求創(chuàng)下新紀(jì)錄,，油價(jià)可能在未來6-9個(gè)月內(nèi)長期高于100美元/桶,。由于主要經(jīng)濟(jì)體從疫情中復(fù)蘇的時(shí)間延長,，這將進(jìn)一步加劇全球通脹壓力 4.國泰君安：短期鋰供需繼續(xù)緊張 鋰價(jià)或?qū)⒕S持強(qiáng)勢； 國泰君安研報(bào)維持鋰鈷行業(yè)增持評(píng)級(jí),，其指出,，基本面上，短期鋰供需繼續(xù)緊張,，鋰價(jià)或?qū)⒕S持強(qiáng)勢,，且精礦端更為確定。雖然近期工信部提出持續(xù)加快國內(nèi)鋰資源開發(fā),，但鋰供應(yīng)增量一年內(nèi)并不會(huì)出現(xiàn)（更多影響遠(yuǎn)期的供應(yīng)預(yù)期）,，預(yù)計(jì)鋰現(xiàn)貨價(jià)格短期內(nèi)仍易漲難跌 5.國金宏觀：人民幣全年或保持相對(duì)強(qiáng)勢，不具備持續(xù)貶值基礎(chǔ),； 2022年,，疫情“退潮”年，美元指數(shù)表現(xiàn)或總體偏弱,，人民幣兌美元匯率面臨的外部壓力不大,。上半年貿(mào)易順差支持、下半年中美貨幣政策收斂,，或?qū)е氯耆嗣駧艃睹涝獏R率保持相對(duì)強(qiáng)勢,。綜合考慮全球疫情影響的節(jié)奏、中國出口競爭優(yōu)勢的維持,，或致我國出口韌性至少上半年繼續(xù)維持,；下半年，考慮中美基本面的變化趨勢,，兩國貨幣政策或由分化轉(zhuǎn)向收斂,，對(duì)匯率形成支撐 6.中信證券：預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)全年加息節(jié)奏或?qū)⑾燃焙缶彛?/b> 當(dāng)前通脹高企背景下，美聯(lián)儲(chǔ)票委集體鷹派已是大勢所趨,。但考慮到今年眾多票委本質(zhì)并非絕對(duì)鷹派,，因此后續(xù)在美國通脹有所回落后，今年美聯(lián)儲(chǔ)加息大概率是“短程沖刺”而非“加息長跑”,。預(yù)計(jì)全年加息節(jié)奏或?qū)⑾燃焙缶彛?月加息50bps概率不高,，相對(duì)市場全年加息7次的激進(jìn)預(yù)期而言，我們更傾向于全年加息3-4次,。但縮表速度預(yù)計(jì)仍將較為激進(jìn),，不可低估其緊縮力度。我們維持此前觀點(diǎn),，即當(dāng)前適宜的做法是順應(yīng)市場預(yù)期,，而非較市場預(yù)期太超前，建議仍以防御為上,，等待3月多項(xiàng)CPI數(shù)據(jù)和歐美央行貨幣政策細(xì)節(jié)落地 7.經(jīng)紀(jì)商Phoenix Futures and Options：應(yīng)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)如何應(yīng)對(duì)通脹,； Phoenix Futures and Options LLC總裁Kevin Grady認(rèn)為,，最近一段時(shí)間金價(jià)走勢一大部分由通脹因素推動(dòng)。預(yù)計(jì)通脹將達(dá)到7.5%,，這是40年來的最高水平,。但如果我們用1980年的標(biāo)準(zhǔn)來衡量消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)，我們的通貨膨脹率將接近15%,。投資者正在意識(shí)到這一點(diǎn),，這就是金價(jià)最終上漲的原因。美聯(lián)儲(chǔ)無法控制通脹,，能源市場也面臨著高需求帶來的上漲壓力,。市場在等待美聯(lián)儲(chǔ)3月會(huì)議,，關(guān)注它將如何應(yīng)對(duì)通脹 8.RBC Capital Markets：美國或考慮在烏克蘭危機(jī)期間釋放大量原油儲(chǔ)備,； RBC Capital Markets報(bào)告稱，預(yù)計(jì)美國將準(zhǔn)備通過國際能源署協(xié)調(diào)釋放“大量”石油庫存,，以避免原油價(jià)格大幅上漲,。預(yù)計(jì)美國釋放的原油規(guī)模將會(huì)超過去年11月的釋放水平，并且后續(xù)可能還會(huì)有更多此類操作 9.新加坡大華銀行：英鎊兌美元升破1.3645的幾率下降,； ①上周五我們強(qiáng)調(diào)英鎊超買上漲有進(jìn)一步突破1.3645的空間,，但不太可能觸及下一個(gè)重要阻力位1.3680。英鎊隨后的漲勢卻不及預(yù)期,，上行壓力減弱,，英鎊今日可能會(huì)盤整于1.3560和1.3630之間。自上周四以來我們強(qiáng)調(diào)上行勢頭正在建立,，但英鎊必須收盤于1.3645上方才可能持續(xù)上漲,； ②然而，上周五英鎊上漲至1.3640后急速回落,。英鎊明顯升破1.3645的幾率下降,，若突破1.3545，則表明英鎊短期內(nèi)無法升破1.3645 10.新加坡大華銀行：歐元兌美元可能跌至1.1280,； ①上周五我們預(yù)計(jì)歐元兌美元將橫盤交投于1.1330和1.1395之間,，不過歐元在跌至1.1313后收跌于1.1313 (-0.34%)。歐元的下跌勢能已經(jīng)開始建立,，歐元兌美元仍有下測1.1300的強(qiáng)支撐位的空間,。隨著下跌逼近超賣水平，持續(xù)性跌破1.1300（下一支撐位于1.1280）的幾率不大,。阻力位在1.1350和1.1375,。一周多時(shí)間以來我們預(yù)計(jì)歐元將下跌； ②然而,，未來1-3周時(shí)間內(nèi),，我們強(qiáng)調(diào)歐元的下行勢頭消退,，歐元進(jìn)一步下跌概率已經(jīng)下降 |
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