百心安-B(02185)

總市值：51.84~60.47億港幣

發(fā)售股數(shù)：2393.7萬股

香港發(fā)售占10%,，國際發(fā)售占90%

公開發(fā)售股數(shù)：239.4萬股 (4788手)

國際配售股數(shù)：2154.3萬股 (43086手)

招股價：21.25-24.79港幣

每手500股

一手入場費：12519.9港元

募資金額：5.07~5.92億

保薦人：華泰金融控股(香港)有限公司

穩(wěn)定價格操作人：華泰金融控股(香港)有限公司

申購日期：2021年12月13日至12月16日

交易日期：2021年12月23日

綠鞋機制：有

最高市值：60.47億港幣

公司簡介：

上海百心安生物技術(shù)股份有限公司成立于2020年12月8日,公司是中國領(lǐng)先的介入式心血管裝置公司,目前專注于以下兩種療法:(i)全降解支架(BRS),以解決中國患者在治療冠狀或外周動脈疾病方面的未滿足醫(yī)療需求;及(ii)腎神經(jīng)阻斷(RDN),以解決患者在治療未控高血壓方面的未滿足醫(yī)療需求,。

百心安生物核心產(chǎn)品為Bioheart，是于治療冠狀動脈疾病的經(jīng)皮冠狀動脈介入治療手術(shù)中使用的自主研發(fā)全降解支架系統(tǒng),。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,，中國僅有兩款已商業(yè)化的全降解支架產(chǎn)品,，且均為第一代全降解支架產(chǎn)品（支柱厚度超過150微米）。Bioheart旨在用于經(jīng)皮冠狀動脈介入治療手術(shù),，以治療冠狀動脈疾病。根據(jù)弗若斯特沙利文的資料,，中國冠狀動脈疾病患者人數(shù)由2015年的22.0百萬人增加至2019年的24.6百萬人,，復(fù)合年增長率為2.8%，且預(yù)期將進(jìn)一步增加至2030年的31.7百萬人,，2019年至2030年的復(fù)合年增長率為2.3%,。

截止12月31日的2019財年、2020財年,，虧損人民幣分別為2371.90萬,、3.40億元。2021年1月1日-2021年6月30日,，虧損人民幣2.27億,。

02

中簽率和新股分析

（上圖來自AIPO）

招股首日的孖展數(shù)據(jù)未足額，預(yù)計招股期內(nèi)孖展數(shù)據(jù)很難達(dá)到足額回?fù)艿臈l件,。

中簽率分析：

這個票貨確實算少的,，一手中簽率20%不到，不過現(xiàn)在醫(yī)藥股這個行情下,，估計也沒多少人,。

打甲尾或者乙頭估計也沒多少人敢玩的了。

乙組的利息有6天,，大約在1到4千左右,。

上一個醫(yī)藥b股被坑慘了，北?？党?b首日暴跌快30%,，能把最后一輪融資的估值45億港幣給跌破，這個票也是真的厲害,，就連一級市場投資的股東一起給坑了,，現(xiàn)在醫(yī)藥股這種處境下，估計沒人敢玩了,。

這里給像想抄底這個票的朋友算下,，百心安上一輪融資，D輪融資公司估值37億hkd,，現(xiàn)在51.84-60.47億港幣的估值,，按照52億發(fā)行來算，跌到37億可是有最大30%的跌幅,！換句話說,，如果保障所有一級市場投資的股東不賠錢的話,，跌幅不能超過30%，如果超過30%,，那可真的是和北海那樣連股東都一起坑了,。

反之，可能跌20%左右甚至在十幾%可能就有人來護(hù)盤了,，想搞事的朋友可以準(zhǔn)備好,。

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