鯨商網(wǎng)（ID: bizwhale）原創(chuàng)

作者 | 李清樂

誰能想到,，春節(jié)這場突如其來的疫情，將已經(jīng)降至冰點的生鮮電商,，直接升溫到沸點,。為什么？

不關(guān)注生鮮行業(yè)的朋友可能沒注意,，2019年底,，呆蘿卜、我廚,、吉及鮮,、妙生活等生鮮電商，紛紛接連倒閉或關(guān)店。這些昔日受到資本青睞,，獲上億融資的創(chuàng)業(yè)項目,，集體淪落后，業(yè)界對其他生鮮電商能否順利度過年關(guān)都遲疑,。

疫情之突然，讓這些生鮮電商措手不及,，他們也在面臨一場大考：

首先,，要解決“缺貨”問題，比如北京新發(fā)地,、杭州勾莊這些傳統(tǒng)的線下生鮮批發(fā)市場,，“封城”即停業(yè)，“封路”農(nóng)民有貨運不出來,。

其次,，要解決“缺工”，比如,，盒馬當(dāng)前就有1萬人的缺口,，而美團外賣300萬的騎手，80%來自農(nóng)村，大部分回鄉(xiāng)過年而被封在村里,。

再次,，在生鮮配送的過程中，還有防傳染的安全管理工作要到位,。

好在“辦法總比困難多”,，每日優(yōu)鮮、叮咚買菜等啟動原產(chǎn)地直采,，盒馬,、美團們紛紛與西貝、小南國,、莆田餐廳等餐飲企業(yè),，達成“共享員工”合作，來緩解到家配送的運力不足,。

疫情期間，在上游農(nóng)產(chǎn)品滯銷問題頻發(fā),。京東率先開通“綠色通道”,，提供供應(yīng)鏈、物流,、運營,、全渠道推廣等核心資源，來幫助農(nóng)民,。淘寶宣布設(shè)立10億愛心助農(nóng)基金,，開通“愛心助農(nóng)專線”增加對核心產(chǎn)地農(nóng)產(chǎn)品的集中采購，幫助滯銷農(nóng)產(chǎn)品打開銷路,。拼多多開通“農(nóng)產(chǎn)品滯銷信息反饋入口”,，來幫助農(nóng)戶賣生鮮。

在終端配送方面,，為避免外賣配送員與顧客之間的接觸傳播,，衍生出所謂的“無接觸收菜”，各生鮮平臺在人群集中的社區(qū)搭上了“無接觸貨架”,，用于寄存外賣訂單,。此舉，讓物流版塊在二級市場催生了“無接觸配送”概念股,，順豐與“四通一達”受益,，股價紛紛上漲。

從生鮮的上游來看,，疫情期間對滯銷農(nóng)產(chǎn)品的扶持,，只有阿里、京東這類上億用戶量的綜合型電商平臺，具備吞吐能力,。一方面基于過去農(nóng)業(yè)電商扶貧項目與各地政府的信任基礎(chǔ),，響應(yīng)效率高；另一方面,，在物流,、倉儲方面，具備絕對優(yōu)勢,，能開“綠色通道”,。

細分到生鮮銷售的終端渠道來看，我們可以從四類模式來解析：

第一類,，外賣平臺模式：代表企業(yè)是京東到家,、美團外賣、餓了么,、多點,、淘鮮達等，為線下傳統(tǒng)商超,、門店做配送到家的增量,。他們在此次疫情中，訂單量取決于線下渠道的供給能力,，競爭力在配送能力,。

第二類，“到店+到家”模式：盒馬,、永輝,、物美、大潤發(fā),、步步高等,，幾乎所謂的新物種與傳統(tǒng)商超，都已經(jīng)擁抱互聯(lián)網(wǎng)來增加單店坪效,。這些區(qū)域特色顯著的渠道商,，在疫情中過往的供應(yīng)鏈集采、跨區(qū)調(diào)度優(yōu)勢,，是其他小店不具備的,。

第三類，社區(qū)拼團模式：食享會,、十薈團,、芙蓉興盛、小步到家等,，有自己成熟供應(yīng)鏈體系或門店的企業(yè),，能夠趕上這次疫情帶來的生鮮紅利,，但那些小眾社區(qū)群團，仍采用預(yù)售方式與特賣方式,，可是“遠水救不了近火”,。

第四類，前置倉模式：最具代表企業(yè)是每日優(yōu)鮮,、叮咚買菜,、樸樸超市、美團買菜等,，無門店,，以小區(qū)設(shè)立倉儲站點，建立配送網(wǎng)進行分檢和配送,。這類創(chuàng)業(yè)項目多半是互聯(lián)網(wǎng)基因出生,，早期靠補貼燒錢擴張市場，在疫情期間生鮮完全進入賣方市場,，他們靠補貼和價格戰(zhàn)就能獲客,、培養(yǎng)用戶習(xí)慣，從這個角度來說,，他們本次疫情的最大受益者,。

相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，2019年中國生鮮市場交易規(guī)模約為2.04萬億元，同比增長6.8%,，來自電商部分的交易規(guī)模約為3225億,，生鮮電商滲透率約15.8%。此次疫情的出現(xiàn),，帶動了線上業(yè)務(wù)的自然增長,，預(yù)計年底將生鮮電商滲透率超過20%的問題不大。

但這并不代表生鮮電商的“盛夏”到來,，鯨商（ID: bizwhale）請教了生鮮電商從業(yè)者,，他們的態(tài)度依然謹慎、冷靜,。

其一,，我們需要認識到,，本次疫情雖然提升了用戶在線消費生鮮產(chǎn)品的滲透率，但隔離時間不長,，用戶一旦回到常態(tài)后,，主流的線下消費習(xí)慣仍然會回歸，用戶留存仍是未知數(shù),。

其二,，主流消費結(jié)構(gòu)仍未發(fā)生改變，疫情假期隔離在家,，家庭生鮮消費集中爆發(fā),，在線消費的主導(dǎo)者主要還是家里年輕人，回歸工作快節(jié)奏后,，老人重新執(zhí)掌日常生活消費采購大權(quán),，回到線下生鮮主流渠道去了。

另外,，生鮮消費價格敏感強,，用戶的忠誠度是很低的，這也意味著,，疫情過后,，要實現(xiàn)規(guī)模化增長,，生鮮電商價格戰(zhàn),、大促又不可避免。可見對燒錢模式的生鮮電商,，挑戰(zhàn)仍未結(jié)束,。

長遠來看，生鮮電商會受到整體市場增量,、在線滲透率的提升而得到地位的鞏固,，微觀層面，各玩家還是要在供應(yīng)鏈,、精細化運營方面,，來打造核心競爭力，盈利能力則成了活下去的現(xiàn)實問題,。盈利方面,，沒有門店的前置倉模式壓力并不比傳統(tǒng)門店模式小。

海通證券對叮咚買菜做過盈利模型的測算：在單個前置倉日均訂單不低于1250單,，毛利保持30%時,，才能實現(xiàn)實現(xiàn)盈虧平衡。而根據(jù)叮咚買菜去年底披露數(shù)據(jù),，日訂單量40萬單,、前置倉350個,，平均下來每個前置倉為1159單，還未達到盈虧平衡線,。

每日優(yōu)鮮CEO徐正前段時間,，曾分享過他們未來12個月的盈利模型：平均客單價約80元，扣損后毛利率約25%,，減去履約成本,、市場費用、管理費用等,，大概能有3%的凈利潤,。前提是成熟穩(wěn)定的區(qū)域。

2019年第二季度,，永輝財報披露的生鮮及加工業(yè)務(wù)毛利率為18.9%,，約179億營業(yè)額，占總營收的47.9%,，而永輝還能保持2.1%的凈利潤,，主要來之服務(wù)業(yè)務(wù)與非生鮮品類的綜合貢獻。永輝全國518家門店提供到家業(yè)務(wù),，去年上年年線上銷售額13.3億,，占總銷售的3.4%，同比增長111%,。

生鮮雖然是高頻消費品類,，極具流量屬性，但類目組合找到“平衡點”供需比,，難點不亞于單一類目的損耗控制,。比如，肉質(zhì)品見長的錢大媽,，在去年經(jīng)歷了一波肉漲價后,，需正面擴品類突圍,。

最后,，對疫情過后的生鮮賽道做個展望：一、如果還是依賴燒錢獲客,、補貼復(fù)購,，生鮮“裸泳”者將原形畢露；二,、具備線下體驗的生鮮消費渠道,，又能高度融合互聯(lián)網(wǎng)消費場景勝算更大；三,、從消費終端向上游供應(yīng)鏈倒逼,，提升盈利空間,，當(dāng)然Sysco模式不是標準答案；四,、資本對生鮮電商片面追求規(guī)?；僖恍┘痹?，對上游供應(yīng)鏈能力提升多一份耐心,。

（鳴謝生鮮資深操盤人祁建寶先生交流支持）