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公眾號 ：二師父定投（ID : ershifudt88） 目前估值樓層：第三層,，估值適中，注重結(jié)構(gòu),。目前市場持續(xù)放量,，流動性寬松，所以資金一直在追尋最有性價比的板塊抱團(tuán),。如果追著熱門板塊走,，很容易結(jié)構(gòu)性挨打，今天被消費打,，明天被新能源打,。而配置穩(wěn)健的二級債基，或者大盤指數(shù),，反而比結(jié)構(gòu)性挨打要強(qiáng),。為什么投資者總是一買就跌，一賣就漲,，索羅斯《金融煉金術(shù)》相反理論已經(jīng)完美解釋,，當(dāng)投資者認(rèn)為要漲的時候，就是要跌的時候。對于當(dāng)下的市場風(fēng)格,，一直在各種切換輪動,，互聯(lián)網(wǎng)和傳媒已經(jīng)跌成股災(zāi)的陣營了。前期新高的芯片和新能源也出現(xiàn)了調(diào)整,，資金不斷地游走,，目前比較確定性地是消費板塊支撐位開始反彈，適合短線投資者,。新能源和芯片最大的利空因素在于情緒反轉(zhuǎn),，每一輪行情的終結(jié)在于極端過熱情緒以后的反轉(zhuǎn)，年初的白酒和當(dāng)下的芯片是一樣的,。如果現(xiàn)在要參與的話,，消費板塊比新能源板塊的盈利概率大，低吸有前景的板塊比參與過熱板塊是更適合,。至于整體定投方向,，基本上固定在二級債基、醫(yī)療,、科創(chuàng)和雙創(chuàng)50,。二級債基用于防守，當(dāng)下市場仍舊流動性寬松,，這是央行提前做準(zhǔn)備應(yīng)對滯脹轉(zhuǎn)移到衰退的經(jīng)濟(jì)狀況,。從整體上看,，當(dāng)下投資者信心遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于消費者信心,，也就是普遍投資者對未來工作掙錢預(yù)期低，所以消費降級,；而投資者信心高漲,，參與熱情高，覺得自己炒股能大賺的也比前幾年多,。為什么經(jīng)濟(jì)不好,，反而股市熱，并不是矛盾,，而是為了應(yīng)對經(jīng)濟(jì)不好,，需要持續(xù)性地釋放流動性來扶持企業(yè)，當(dāng)然水漲船高,，物價和資產(chǎn)價格被動上漲,。所以防守是必要的，08年四萬億帶來了09年的小牛市,，然而后面市場卻陰跌四年,，凡事有因必有果。醫(yī)療、雙創(chuàng),、科創(chuàng)用于進(jìn)攻,，中小企業(yè)的扶持力度帶來了資金的熱捧，科創(chuàng)板,、基礎(chǔ)層,、創(chuàng)新層、精選層三板的制度創(chuàng)新和高層不斷政策扶持,，未來中小企業(yè)需要重點關(guān)注,，我自己開始逐步研究布局精選層企業(yè)，未來大量優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)在科創(chuàng)專板上市,，這是財富機(jī)會,。可以很明顯地看到中小企業(yè)行情從19年結(jié)束了過去5年的頹勢,，而政策的加碼始于18年底,。真正獲取財富的人往往能夠抓住一個行業(yè)或者新生事物在初創(chuàng)期，政策扶持而且監(jiān)管寬松階段的機(jī)會,，而每一次政策收緊以后就要及時抽身,。
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