消費金融業(yè)務(wù)全面分離給平安普惠

平安消費金融公司成立，從其持股情況,，有陸金所股東的影子,。但其實從其人員配置和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移來看，消費金融公司更多都落在了平安普惠這個大框架里,。

在人員配置上,，顯然，平安普惠系才是消費金融真正的掌舵者,。

平安消費金融董事長陳東起,，曾是平安普惠常務(wù)副總經(jīng)理，董事兼總經(jīng)理倪榮慶之前是平安普惠總經(jīng)理助理,、首席產(chǎn)品官,，當(dāng)然倪榮慶也曾任平安人壽上海分公司副總經(jīng)理、陸金所副總經(jīng)理等職務(wù),。

除此之外,，平安消費金融的首席財務(wù)官陳立潔、首席產(chǎn)品官李云初,、首席風(fēng)控官朱智偉,、首席運營官路軍也都來自于平安普惠，分別負責(zé)平安普惠資金部,、平安普惠電銷,，平安普惠科技模塊等，而平安消費中僅有2位董事是來自陸金所的,。

陸金所通過炯科技,、未鯤科技這兩家公司共持有平安消費金融42%的股份，融熠有限公司占比28%,。天眼查信息顯示,，融熠100%控股平安普惠融資擔(dān)保有限公司和平安普惠企業(yè)管理有限公司，持有重慶金安小額貸款有限公司90.6%的股份,，而這家公司是平安普惠旗下小貸公司,。

欲對標(biāo)螞蟻聚寶？

從人員和業(yè)務(wù)層面,，平安消費金融是落在平安普惠上的,，哪怕陸金所在明面上持股更多，但其實陸金所本身很大部分也依賴于普惠業(yè)務(wù),。

起源于P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù),，陸金所擁有資金端和資產(chǎn)端兩端,，在資金端上，由于監(jiān)管原因,，不得不退出P2P,，就必須清掉所有的投資人的資金端，而這是陸金所很大一塊,。

2019年8月平安集團聯(lián)席CEO陳心穎表示,，P2P在整體業(yè)務(wù)量的占比少于20%，積極響應(yīng)監(jiān)管'三降’,，有序轉(zhuǎn)型,。

清掉P2P的資金端，有價值的就只有資產(chǎn)端了,。而資產(chǎn)端上,，陸金所的資產(chǎn)端嚴(yán)重依賴普惠。

2016年3月,，平安集團在其年報中顯示,，2016年陸金所控股完成了對普惠金融業(yè)務(wù)和重金所業(yè)務(wù)的重組,，形成旗下陸金所,、重金所、前交所,、普惠金融“三所一惠”布局,，全面布局財富管理、機構(gòu)間交易和消費金融領(lǐng)域,。且平安普惠已成為國內(nèi)最大的消費金融公司,，是陸金所平臺資產(chǎn)端的重要來源之一。

所以從資產(chǎn)端來講,，平安普惠才是陸金所的底色,，而這也是消費金融業(yè)務(wù)最終落到平安普惠上的很大的原因。

不可否認(rèn)的是,，借助過去幾年P(guān)2P業(yè)務(wù)的火爆,，陸金所的業(yè)務(wù)為平安帶來了非常可觀的營收,。

據(jù)公司情報專家《財經(jīng)涂鴉》了解,，在2019年上半年，陸金所收入同比增長近四成,，凈利潤同比增長超過20%,。2018年，陸金所的收入已經(jīng)超過50億美金,。

在去P2P之后,，陸金所將自己定位為B2C個人投資者一站式理財平臺,，主要競爭對手是螞蟻金服旗下的螞蟻聚寶。

據(jù)今年2月中國平安發(fā)布的2019年業(yè)績報表示,，2019年末,，陸金所控股資產(chǎn)管理規(guī)模為3468.56億元，較年初降6%,。截至2019年12月末,，陸金所控股管理貸款余額4622.43億元，較年初增長23.3%,，30天以上逾期率為1.9%,，陸金所平臺注冊用戶數(shù)達4402萬，較年初增長9.1%,。

2019年陸金所控股消費金融客戶資產(chǎn)管理規(guī)模為1033.03億元,，較2018年的1869.16億元下降44.7%。對此,，財報解釋稱,，因積配合監(jiān)管“三降”，消費金融客戶資產(chǎn)規(guī)模受到較大影響,。

2019年,，陸金所控股財富管理交易規(guī)模為1.04萬億元，同比下降29.8%,。2019年,，其標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品（財富管理業(yè)務(wù)代銷的產(chǎn)品，如公募基金,、私募基金,、保險資管產(chǎn)品、券商資管產(chǎn)品）客戶資產(chǎn)管理規(guī)模為1783.28億元,，較2018年增1.8%,。

且陸金所平臺上超過一半的客戶資產(chǎn)來自于資產(chǎn)規(guī)模大于50萬元的客戶群體，智能服務(wù)機器人已累計覆蓋超過880萬平臺客戶,，累計實現(xiàn)超過2191億元的投資額轉(zhuǎn)化,。

從以往來看，消費金融業(yè)務(wù)吸金能力強,，是P2P業(yè)務(wù)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)端,，所以很多網(wǎng)貸平臺后面的資產(chǎn)端都是現(xiàn)金貸或消費金融業(yè)務(wù)。而從財報上,，不管是從政策層面還是業(yè)務(wù)層面,，陸金所其實都把原有的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)資產(chǎn)端逐步“去庫存”，未來這塊資產(chǎn)端或完全轉(zhuǎn)到平安消費金融公司,。

那么未來陸金所到底要做什么,？從財報上來看,，陸金所想向財富管理進行轉(zhuǎn)型，財報顯示,，陸金所的資管產(chǎn)品規(guī)模在增加,，同時大于50萬的客戶群在增大，同時陸金所也對明確對標(biāo)過螞蟻聚寶,。

除了基金銷售,，陸金所今年3月在區(qū)塊鏈技術(shù)上也有斬獲，旗下幾家公司已取得相關(guān)備案,，也已在內(nèi)部進行技術(shù)落地,。

公開資料表示，陸金所控股在2018年完成C輪融資13.3億美元,，投后估值達394億美元,。而陸金所上市的消息一直都在時不時廣泛流傳，自2015年陸金所董事長計葵生確認(rèn)陸金所啟動上市,，到至今都未實現(xiàn)上市,。

同屬平安集團的金融壹賬通和平安好醫(yī)生都陸續(xù)上市，同屬P2P業(yè)務(wù)的拍拍貸,、宜人貸都在海外成功上市,，陸金所依然還在上市準(zhǔn)備的路上。

新上任的陸金所聯(lián)席董事長,、黨委書記兼執(zhí)委會主任冀光恒加盟此前在銀行,、投資以及大型產(chǎn)業(yè)集團擁有26年的豐富管理經(jīng)驗。在陸金所資產(chǎn)端業(yè)務(wù)分離給平安普惠之后,，陸金所短期還能以財富管理概念再度沖擊資本市場嗎？