那年和我爸山西自駕，站在平遙的城墻上,，他目光悵惘,。

他問我：你知道什么是中年危機嗎？

沒等我反應,，他就自問自答：這個年齡,，啥都不想細研究了,，卻總想抄個近道。

我莫名其妙,，后來才知道,，他用私房錢買的P2P跑路了，血本無歸,。

大家好,，我是三哥。

又到了年底開門紅,，朋友圈出現(xiàn)一大波收益率“高達15%”的年金險,，咱們講一講。

高達15%的收益率,，可不是我瞎說的,，有截圖：

顯而易見，這套宣傳文案,，不但是曲解產(chǎn)品的問題,，也在侮辱我們的數(shù)學老師。

收益率要是能這么加,，發(fā)財真是個小目標,，把預算拆成100份分期存入，收益率就是100%,。

我們看看這份理財險的實際收益情況,。

假如三哥（以30歲為例）買這份理財險，年繳10萬,，分3年存入,。

這筆錢，是先進入一個基本戶生息,，中途再轉入另一個萬能賬戶,，繼續(xù)復利增長。

關于基本戶和萬能賬戶,，可以看看往期文章,。

基本賬戶

第5年開始直到第9年，每年會返我6萬元,，第10年返33890元,。

相當于本金30萬，期滿連本帶利33萬3890元,，存10年,，賺了33890。

單利差不多是1.25%,，IRR好一點：1.72%,。

關于單利,、復利和IRR，可以看看我的這篇文章,。

這個收益率很低,，但接下來才是15%噱頭的來源。

萬能賬戶

第5年開始返我的錢,，進入萬能賬戶,，開始另一輪增值。

這款萬能賬戶的演示利率為5.1%,，這就是圖里空賬,、入賬、追加利率的來源,。

這個5.1%,，

可不是保證的收益率，而是宣傳的現(xiàn)行利率,，5年后還是不是按這個利率結算,，保險公司都不知道。

實際上,，這款萬能賬戶的保底利率只有2.5%,，這才是寫在合同里的、無論如何都要兌現(xiàn)的收益率,。

從頭捋一下：

我的這筆錢,，先在基本戶里緩慢增值，中途逐年轉出,，放入萬能賬戶,。

萬能賬戶的理論收益率的5.1%，保底收益率是2.5%,。

把兩個賬戶的收益加到一起,，如果萬能賬戶利率按5.1%算，總的IRR就是2.75%,。

如果萬能賬戶按保底利率2.5%算,，總的IRR就是1.72%,。

無論哪個,，收益都很普通，別說15%了,，連3%都不到,。

從上面例子，我們機智地發(fā)現(xiàn)了兩個宣傳套路：

混淆概念,，夸大收益

用現(xiàn)行利率偷換5年后的利率,，用假設利率偷換保證利率,。

隱瞞關鍵問題

沒講退出機制，沒講存入,、追加,、取出要扣多少手續(xù)費。

本來就想存10年,，收益率高點,，結果發(fā)現(xiàn)沒比銀行強多少，還沒人家靈活,，前5年拿回本金都難,。

畢竟，年金險這種理財產(chǎn)品,，特點就是收益平穩(wěn),、鎖定本金時間長。

比收益率,，根本不是理財險的長處,。

實際上，這種帶有萬能賬戶的年金險,，真正發(fā)揮理財優(yōu)勢,，是在15-20年以后。

時間是復利最好的朋友,。

那時候,，只要不退出，保險公司就必須按保底復利跟下去,，哪怕賠錢,。

老人家買什么樣的理財險好呢？

如果想養(yǎng)老,，

不妨考慮傳統(tǒng)的遞延型年金,，這種產(chǎn)品的收益是確定的，活多久領多久,，每月按時拿錢,，不怕本金被不孝子們揮霍了。

如果階段性投資,，

不妨考慮增額終身壽,，這種產(chǎn)品簡單靈活，5年期,、10年期,、15年期、20年期投資都可以,，IRR多在3%-3.5%間,。

而且,，增額終身壽還有個特點，不用擔心年齡大導致的收益低,，被保人可以設為孩子,，投保人是父母，持有幾年后減?；蛲吮?，錢還是回到老人手里。

不過,，無論是哪種理財險,，不要輕信宣傳里的收益率，盡量自己動手算一算,。

理財險在家庭資產(chǎn)配置中的作用,，還是穩(wěn)妥保值，靠它暴富,，不切實際,。

03

后來，趁我爸心情好,，我敬了他一根問題：

“互聯(lián)網(wǎng)你一點都不懂,，咋還敢投那么多錢？”

“我不是看你那么多房貸,，著急幫你賺點錢嗎,。”

“我還用你管,！”

“沒我管你早餓死了,。”