在第三個(gè)“5·15全國(guó)投資者保護(hù)宣傳日”，投保基金公司正式發(fā)布《中國(guó)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況藍(lán)皮書》系列報(bào)告(下稱《報(bào)告》),。五個(gè)子報(bào)告共19萬(wàn)字,，梳理年度投保法律法規(guī)制度300多件，設(shè)置評(píng)價(jià)指標(biāo)近100個(gè),，采集各類數(shù)據(jù)20萬(wàn)項(xiàng),，得出評(píng)價(jià)結(jié)論64個(gè)。

　　從《報(bào)告》整體情況看,，2020年資本市場(chǎng)投資者保護(hù)工作邁上新臺(tái)階,。被調(diào)查投資者對(duì)上市公司投資者權(quán)益保護(hù)總體表現(xiàn)的滿意度連續(xù)4年上升；對(duì)證券公司投資者權(quán)益保護(hù)的滿意度大幅上升至72.9%,，但證券公司系統(tǒng)穩(wěn)定性,、對(duì)投資者信息安全的保護(hù)問(wèn)題值得關(guān)注。

　　稽查執(zhí)法效率維持在較高水平,，2020年證監(jiān)會(huì)作出的行政處罰數(shù)量,、市場(chǎng)禁入人數(shù)為近5年最高；被調(diào)查投資者對(duì)2020年稽查執(zhí)法與行政處罰信息公開的滿意度為近年最高,。

　　原創(chuàng)投教產(chǎn)品制作與推廣加強(qiáng)方面,，2020年線上投教產(chǎn)品電子點(diǎn)擊量/播放量/閱讀量達(dá)10.9億人次(上年度4.7億人次)，實(shí)現(xiàn)跳躍式增長(zhǎng),。

　　投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的滿意度連續(xù)上升

　　2020年,，證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)上市公司治理專項(xiàng)行動(dòng),，以注冊(cè)制改革為引領(lǐng),，修改發(fā)布配套規(guī)則,，滬深交易所切實(shí)擔(dān)起上市推廣、審核等各環(huán)節(jié)的監(jiān)管責(zé)任,，把好“入口關(guān)”,；抓好退市制度改革落地實(shí)施；持續(xù)化解股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn),，落實(shí)“零容忍”要求,，嚴(yán)厲打擊上市公司違法違規(guī)行為。

　　在不斷推動(dòng)提高上市公司質(zhì)量和嚴(yán)監(jiān)管背景下,，2020年對(duì)上市公司質(zhì)量表示滿意的投資者占比從2019年的63.5%升至67.0%,，投資者對(duì)上市公司質(zhì)量的滿意度連續(xù)3年穩(wěn)步上升。

　　2020年,，被調(diào)查投資者對(duì)決策參與權(quán),、知情權(quán)和投資收益權(quán)保護(hù)的滿意度均有所提升，對(duì)三項(xiàng)權(quán)益表示滿意的投資者占比5年來(lái)首次均超過(guò)50%,，其中對(duì)知情權(quán)保護(hù)的滿意度提升最明顯,。

　　證券公司轉(zhuǎn)銷戶便利度仍待加強(qiáng)

　　證券公司是資本市場(chǎng)各類主體中與投資者關(guān)系最緊密的一方，證券公司對(duì)投資者權(quán)益的保護(hù)程度直接影響投資者對(duì)整個(gè)資本市場(chǎng)投資者保護(hù)狀況的看法和感受,。

　　《報(bào)告》顯示,，2020年度因投資者資金安全問(wèn)題被預(yù)警的證券公司較上一年度減少1家，總體處于較低水平,，投資者資金安全保護(hù)狀況繼續(xù)保持穩(wěn)定,。證券公司勤勉盡責(zé)情況改善，對(duì)證券從業(yè)人員的行為約束進(jìn)一步加強(qiáng),。2020年度,，證券公司因在投行、資產(chǎn)管理,、債券交易和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中未勤勉盡責(zé)而受到監(jiān)管處罰的案例有74例,，較上一年度有所下降。證券公司違規(guī)薦股現(xiàn)象持續(xù)好轉(zhuǎn),，全年未出現(xiàn)內(nèi)幕交易處罰案例,。

　　另一方面，從12386熱線全年接到投資者對(duì)證券公司的投訴情況看,，投資者開轉(zhuǎn)銷戶問(wèn)題依然突出,，但投訴占比較上年明顯下降；對(duì)券商系統(tǒng)穩(wěn)定性,、投資者賬戶和個(gè)人信息安全的投訴數(shù)量排在第二,、三位,，且占比較上年明顯增加。滿意度調(diào)查數(shù)據(jù)也顯示,，2020年有8.3%的被調(diào)查者曾遇到轉(zhuǎn)銷戶被拖延,、無(wú)理由拒絕等問(wèn)題，較上年略有減少,。

　　2020年行政處罰數(shù)量,、

　　市場(chǎng)禁入人數(shù)為近5年最高

　　去年，證券稽查執(zhí)法效率維持在較高水平,，被調(diào)查投資者對(duì)稽查執(zhí)法的總體滿意度有所提升,。2020年辦結(jié)立案為近5年最高值。監(jiān)管部門對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的執(zhí)法行為主要包括嚴(yán)厲打擊上市公司財(cái)務(wù)造假行為,，嚴(yán)肅查處債券違法違規(guī)行為,，持續(xù)打擊私募機(jī)構(gòu)違法違規(guī)行為，嚴(yán)厲打擊“股市黑嘴”“非法薦股”“場(chǎng)外配資”及相關(guān)“黑群”“黑App”等,。

　　過(guò)去一年,，證監(jiān)會(huì)全面貫徹落實(shí)“零容忍”要求，行政處罰數(shù)量,、金額,、涉及機(jī)構(gòu)及個(gè)人數(shù)量，市場(chǎng)禁入決定數(shù)量及人數(shù)均較上一年度增加,。被調(diào)查投資者對(duì)2020 年行政處罰情況滿意度有所提升,。

　　從近5年數(shù)據(jù)看，行政處罰數(shù)量呈上升趨勢(shì),，2020年數(shù)量為近5年最高,。近5年市場(chǎng)禁入決定數(shù)及禁入人數(shù)呈增長(zhǎng)之勢(shì)，2020年市場(chǎng)禁入人數(shù)為近5年最高,，較2019年增長(zhǎng)24.2%,。罰沒款金額2020年增幅為25.1%。2020年,，證監(jiān)會(huì)召開聽證會(huì)149場(chǎng),，也是近5年來(lái)最多的。

　　從投資者滿意度看,，有74%的投資者對(duì)證監(jiān)會(huì)2020年行政處罰情況表示滿意,。近3年，滿意或非常滿意的投資者占比均在70%以上,，不滿意或非常不滿意的投資者占比從2018年的2.2%降至2020年的1.7%,。

　　公募基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)勢(shì)明顯

　　投資者持有時(shí)長(zhǎng)增加

　　2020年是公募基金行業(yè)實(shí)現(xiàn)大發(fā)展的一年。截至2020年底,，公募基金產(chǎn)品數(shù)量共計(jì)7237只,，資產(chǎn)規(guī)模19.85萬(wàn)億元,，增長(zhǎng)34.4%。其中,，股票基金和混合基金資產(chǎn)凈值合計(jì)6.36萬(wàn)億元,，占比32%，較2019年底增長(zhǎng)10.4個(gè)百分點(diǎn),。公募基金持有A股市值合計(jì)4.80萬(wàn)億元,，占滬深兩市流通總市值的7.48%,，創(chuàng)近10年來(lái)最高水平,。

　　同時(shí)，隨著理性投資,、長(zhǎng)期投資理念不斷深入人心,，受調(diào)查基金投資者持有公募基金產(chǎn)品的時(shí)長(zhǎng)進(jìn)一步增加。47.3%的受調(diào)查投資者持有公募基金產(chǎn)品的平均時(shí)長(zhǎng)在3年以上,，81%的受調(diào)查投資者平均持有時(shí)長(zhǎng)在1年以上,。與2019年度相比，受調(diào)查基金投資者的滿意度水平明顯提升,，“非常滿意”和“比較滿意”的合計(jì)占比提升了近24個(gè)百分點(diǎn),。

（文章來(lái)源：上海證券報(bào)）

(責(zé)任編輯：DF358)