上周互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛在美國跑馬圈地，目前網(wǎng)貸平臺已有兩家登陸紐交所,，2015年12月宜人貸美股上市,，今年上半年信而富十分突然的爆出美股上市；上周,，趣店在美國上市,，其創(chuàng)始人羅敏一夜成網(wǎng)紅，吸引了業(yè)界的熱烈關(guān)注。

近日,，拍拍貸的IPO招股書也在公布,，最大募資額為3.5億美元。前赴后繼背后,，現(xiàn)金貸成為了他們修飾財報的幕后英雄,，挖財、拉卡拉,、融360等公司也多次傳出赴美上市的消息,，準(zhǔn)備新一輪的資本市場爭奪。

現(xiàn)金貸,，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務(wù)的簡稱,，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批,、快速到賬的特性,。

從2015年開始,，現(xiàn)金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起,。目前一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主,。

有人認(rèn)為堅決不碰現(xiàn)金貸,，認(rèn)為商業(yè)模式“原罪太重”。

有人紛紛轉(zhuǎn)型現(xiàn)金貸,，生怕錯過了一波紅利,。

10月18日晚，此前被不斷質(zhì)疑的趣店在紐交所成功上市,，當(dāng)日開盤后大漲43%,，最高市值一度沖到了近117億美金。這是繼宜人貸,、信而富后,，中國第三家在美國上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。而趣店目前市值,，不僅遠(yuǎn)高于前輩,，同時也超過了新浪、搜狐,、陌陌,、獵豹等互聯(lián)網(wǎng)公司，超過了杭州銀行,、貴陽銀行等城商行,。

現(xiàn)金貸行業(yè)瘋狂擴(kuò)張

2016年，現(xiàn)金貸行業(yè)崛起，發(fā)展速度極快,，盈利能力極強,，只用了兩年左右的時間，在全國范圍內(nèi)瘋狂燃燒,。

“太原每年至少有6000人,，涌入現(xiàn)金貸行業(yè)”，某現(xiàn)金貸太原分公司負(fù)責(zé)人稱,，他們月均收入高達(dá)40000元,，遠(yuǎn)超當(dāng)?shù)厝司杖搿?/p>

現(xiàn)金貸在太原發(fā)展急速，就連小公司每月放款額,，已從千萬發(fā)展到上億,。而這只是現(xiàn)金貸在瘋狂蔓延的一個極少的縮影。據(jù)好貸網(wǎng)統(tǒng)計稱,，全國信貸員總數(shù)已達(dá)100萬,。

百萬大軍，浩浩蕩蕩,，這個行業(yè),，正在以這種線下瘋狂展業(yè)的方式，在三四線城市猛烈生長,。

現(xiàn)金貸企業(yè)隊伍之所以如此火熱并吃得膘肥體壯,，是因為他們就是在做高利貸業(yè)務(wù)。

以趣店的現(xiàn)金貸產(chǎn)品“來分期”為例,，通過支付寶帳戶借款100元,，一個月還連本帶息還款103元，其年化利率高達(dá)102%,，而有些現(xiàn)金貸的年化利率甚至達(dá)到300%以上,。

而小額現(xiàn)金貸的利率，深藏不露,，極具迷惑性,。“借1000元,，一周后還1100,，感覺只多了100元”，業(yè)內(nèi)人士稱,，因為金額不多,，加上很多平臺宣傳的，是“日息”,、“月息”,，用戶感知不敏感,。

“借款一萬，輸進(jìn)去一套房”,。這是現(xiàn)金貸從業(yè)人員所經(jīng)歷的真實案例,。

一個剛畢業(yè)的小伙，向現(xiàn)金貸平臺借了一萬塊,，一年下來,，連本帶息加滯納金，變成了4萬元,。催收員給年輕人出了個主意,，讓他去一個新的平臺借款，先還自己平臺的錢,。結(jié)果,，連本帶息，滾成了8萬,。第二波催收人再次故技重施,，讓欠款滾成了20萬。滾到第四次的時候,，年輕人已欠款40萬,。小伙父母沒辦法，將家里唯一的一套房賤賣,，還清了債務(wù),。在產(chǎn)業(yè)鏈前端，似乎所有的人都在這場金錢游戲中,，賺得盆滿缽滿。而如此的暴利,，讓所有的從業(yè)人員殺紅了眼,。

金融就是一場零和游戲，有人贏,，則有人輸,。暴利吸取的，就是借款人的“高息”血液,。

從深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光的話中,，可見中國特色的“現(xiàn)金貸”之亂象：據(jù)曾光介紹，目前全國有1000多家現(xiàn)金貸企業(yè),，但一些公司為了拓展客群,，會多個產(chǎn)品同時展業(yè)，因此活躍的現(xiàn)金貸平臺,，有幾百家,?！斑@種沒有任何場景、沒有任何限制,、沒有抵押,、沒有用戶擔(dān)保的小額貸款，這叫中國的現(xiàn)金貸,?！?/span>

現(xiàn)金貸淪為金融服務(wù)重災(zāi)區(qū)？

各類現(xiàn)金貸平臺因其產(chǎn)品借款期限,、借款金額,、借款利息等不同，在很大程度上覆蓋了銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)無法覆蓋的借款群體,，解決了他們的融資難問題,。

但是,一邊是現(xiàn)金貸企業(yè)大賺特賺的繁榮景象，一邊是高額利息和大量壞帳的亂象,，讓我們似乎看到了幾年前未經(jīng)監(jiān)管的P2P在中國野蠻生長的階段,。

事實上，很多P2P網(wǎng)貸平臺大多都在從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù),。

現(xiàn)金貸這種種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài),，目前處于監(jiān)管的空白地帶。其產(chǎn)品的特性,，也決定了這個行業(yè)的進(jìn)入門檻并不高,，加上行業(yè)先行者的良好發(fā)展勢頭，投資人的吹捧,，必然導(dǎo)致競爭者快速加入,，激化競爭，就如同當(dāng)初的P2P,。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露,，當(dāng)前的現(xiàn)金貸平臺中，上線最長的不過兩三年時間,，但月交易規(guī)模已經(jīng)能夠達(dá)到三到五億左右,，而且在資本市場上受到了極大關(guān)注，甚至有風(fēng)投人士稱其是信貸領(lǐng)域創(chuàng)業(yè)的最后一波機(jī)會,。

低門檻或致行業(yè)無序競爭 倒逼監(jiān)管

現(xiàn)金貸與P2P不同之處在于,，現(xiàn)金貸的貸款資金為平臺方所有，而不是平臺上的普通投資人,，現(xiàn)金貸不會像P2P那樣存在平臺方攜款跑路的風(fēng)險,。但現(xiàn)金貸的風(fēng)險在于，高息貸款可能產(chǎn)生借款人違約,、暴力催還等事件,。最終,，風(fēng)險集中爆發(fā)時，等待行業(yè)的將是嚴(yán)厲的監(jiān)管,，和中低收入人群的信貸需求再次被扼制,。

這種行業(yè)亂象倒逼著國家政策方面的監(jiān)管：

一句話總結(jié)的話,，就是中央級監(jiān)管機(jī)構(gòu) →全國性行業(yè)協(xié)會監(jiān)管 →地方性行業(yè)協(xié)會監(jiān)管（順序為北上廣深）,。

現(xiàn)金貸在美國是非法的

表面繁榮背后，也暗藏著利率畸高,、風(fēng)控缺失,、缺乏信息披露、缺乏監(jiān)管等風(fēng)險,。

實際上,，在國際上關(guān)于小額現(xiàn)金貸是否應(yīng)該存在,，經(jīng)歷了激烈地討論。在美國,，現(xiàn)金貸在十四個州以及哥倫比亞特區(qū)是非法的,。

谷歌在今年7月也提出，拒絕“發(fā)薪日貸款產(chǎn)品”出現(xiàn)在谷歌搜索引擎中,，稱這一產(chǎn)業(yè)是具有“欺騙性的”和“有害的”,，與谷歌價值觀不符。

多位業(yè)內(nèi)人士稱,，要解決中國現(xiàn)金貸所帶來的這些問題,，無非做到兩點：

利率打下來，監(jiān)管挺上去,。如此,，行業(yè)才能從嗜血的陰影中重生。

對此,，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光在融資中國舉辦的“2017（第四屆）金融科技創(chuàng)新峰會”上說,，未來，只有少數(shù)企業(yè)可以依靠這種低成本的獲客,、風(fēng)險管控,、第三方征集數(shù)據(jù)生存下去的，在1000多家的從事現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)的企業(yè),，只有20%會存活,。未來，是一個擁抱監(jiān)管,、收益合規(guī)的市場,。