鎂信健康或許就是這樣一家企業(yè),，它們抓住了醫(yī)藥支付中的若干痛點(diǎn)，以生態(tài)建設(shè)而非單點(diǎn)突破的模式,，打造了差異化的“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)+藥+險(xiǎn)”生態(tài)閉環(huán),，并朝自己的愿景——社保之外的最大的醫(yī)藥支付方，而不斷前進(jìn),。

或許正是如此,，這家企業(yè)剛剛官宣完成10億元B輪系列融資，而投資機(jī)構(gòu)的陣容也堪稱全明星化,，包括螞蟻集團(tuán),、上海生物醫(yī)藥基金和創(chuàng)新工場等。

鎂信健康的模式是數(shù)字化時(shí)代企業(yè)生態(tài)建設(shè)的一個(gè)有趣范本,，而本文則試圖梳理其中的路線圖,。

或許因?yàn)榇蜷_了一條通向藍(lán)海市場的路，在醫(yī)療賽道的投資目前全線更為緊張,、謹(jǐn)慎的背景下,，鎂信健康卻迎來了第四次融資，平均一年一次,。

如果研究投資機(jī)構(gòu),，會(huì)發(fā)現(xiàn)除了前述領(lǐng)投企業(yè)，還有華興新經(jīng)濟(jì)基金和北極光創(chuàng)投為本輪跟投方加入,，甚至A輪的領(lǐng)投方博遠(yuǎn)資本,、現(xiàn)有股東遠(yuǎn)毅資本和賽富投資也繼續(xù)加持。

某種程度上來說,，如此一個(gè)頗為復(fù)雜的投資集群結(jié)構(gòu),，恰好說明鎂信健康獲得了醫(yī)藥、保險(xiǎn)和互聯(lián)網(wǎng)賽道平臺(tái)性股東支持,，形成了跨視角的資本共識(shí),。

而鎂信健康在“互聯(lián)網(wǎng)+醫(yī)+藥+險(xiǎn)”上的創(chuàng)新方向，是希望成為社保之外的最大的醫(yī)藥支付方,。

“鎂信健康以創(chuàng)新支付為錨點(diǎn),，在消費(fèi)端聚集自費(fèi)患者需求，在供給端將藥企、藥房,、保司和醫(yī)院之間有效整合銜接,，形成'醫(yī)藥險(xiǎn)’三者的商業(yè)閉環(huán)?！弊鳛楸据喨谫Y的領(lǐng)投方之一,，螞蟻集團(tuán)副總裁紀(jì)綱這樣表示。

創(chuàng)新工場董事長李開復(fù)則肯定地說：“鎂信健康在健康險(xiǎn)領(lǐng)域已成為最大的藥品保險(xiǎn)合作方和支付方,，”他還特別強(qiáng)調(diào),，“當(dāng)前，鎂信健康在醫(yī),、藥,、險(xiǎn)閉環(huán)鏈條上的優(yōu)勢(shì)明顯?！?/span>

立足于“社保之外”,，說明鎂信在第一時(shí)間就選擇了差異化競爭路線，然而,，我們?yōu)楹握J(rèn)定,，社保之外一定存在一個(gè)醫(yī)療支付的藍(lán)海呢？

或許這樣一些材料有助于我們了解這片藍(lán)海,。

以廣受關(guān)注的腫瘤領(lǐng)域?yàn)槔?，根?jù)國家衛(wèi)健委的數(shù)據(jù)，當(dāng)前我國患者自費(fèi)支出比例占到了醫(yī)療市場規(guī)模50%左右,，規(guī)模約1.2萬億元,，尤其在腫瘤等重大疾病領(lǐng)域，以及創(chuàng)新療法方面,，自費(fèi)的比例更高,，患者支付壓力更大。

此外,，中國龐大的人口結(jié)構(gòu),，決定了任何一個(gè)細(xì)分市場，其體量都相當(dāng)驚人,。據(jù)保守估計(jì),，罕見病在人群中的患病率約為3.5%—5.9%，中國罕見病患者約在2000萬左右,，這些冷門疾病目前僅存有5%的有效治療方法,，而且大多耗費(fèi)巨大。

由此不難發(fā)現(xiàn),，作為一個(gè)14億的人口大國,，我國天然面臨著醫(yī)療資源不足的客觀現(xiàn)實(shí),。與國外以商業(yè)保險(xiǎn)作為國家醫(yī)療衛(wèi)生體制主體的情況不同，我國的商業(yè)保險(xiǎn)占患者自費(fèi)部分的占比很少,，具有很大提升空間,。同時(shí)過億的癌癥、慢性病以及罕見病患者,，有著非常強(qiáng)烈的自費(fèi)減負(fù)需求,，這就產(chǎn)生了大量的創(chuàng)新支付市場空間，這就是藍(lán)海,。

要解決這些問題,，單靠任何單一一方的努力都是無法解決的,。因此,，政府和多方市場主體，正在以前所未有的力度,，探討一個(gè)從制度上,，結(jié)合“醫(yī)+藥+險(xiǎn)”的創(chuàng)新性支付閉環(huán)，行業(yè)里也出現(xiàn)了種種新的模式探索,，而鎂信健康的模式則可以說是目前各類創(chuàng)新中具有先進(jìn)性,、代表性的一種，也是其贏得四輪融資的關(guān)鍵,。

在此前的很長一段時(shí)間內(nèi),，醫(yī)療機(jī)構(gòu)、藥企和保險(xiǎn)企業(yè),，彼此之間是互不連接的價(jià)值孤島,，而且都有很高的進(jìn)入門檻，這就導(dǎo)致了客觀上難以融通,。

“我們不是保險(xiǎn)公司,，但我們可以為保險(xiǎn)公司提供平臺(tái)性的服務(wù)、平臺(tái)性的支撐,，把所有的出險(xiǎn),、理賠都在我們平臺(tái)上聚合，我們有足夠的C端患者群體,，又有大量的藥企作為合作伙伴,，所以，我們把這一切拼在一起,，從C端我們給了患者更好的價(jià)格,，對(duì)B端來說我們搭建了更好的供應(yīng)鏈?！辨V信健康創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)成員這樣告訴「子彈財(cái)經(jīng)」,。

鎂信健康的核心模式,，是用互聯(lián)網(wǎng)把醫(yī)、藥,、險(xiǎn)鏈接起來,，而一旦把多個(gè)利益主體通過互聯(lián)網(wǎng)要素進(jìn)行整合，不僅提升了整個(gè)系統(tǒng)的效率,，加速了諸多要素的數(shù)字化對(duì)接,，而且具備了產(chǎn)生新的商業(yè)模式的沃土。

也許有人會(huì)覺得鎂信健康的模式讓人眼花繚亂,，但在「子彈財(cái)經(jīng)」看來,，完全可以用標(biāo)準(zhǔn)的金字塔結(jié)構(gòu)來解讀其業(yè)務(wù)構(gòu)成。

首先,，作為金字塔的底座,，鎂信健康的核心是構(gòu)建起了涵蓋患者服務(wù)、商保服務(wù)以及藥企服務(wù)的多元化業(yè)務(wù)體系,，并使之成為一個(gè)全鏈條的生態(tài)閉環(huán),。

用鎂信健康CEO張小棟的一句話說就是：“我們就是要成為健康險(xiǎn)行業(yè)、保險(xiǎn)行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)的新基建,?！?/span>

因此，鎂信健康“金字塔”的底座,，是通過創(chuàng)新醫(yī)療支付模式,，打通患者、藥企以及商保公司,，推動(dòng)金融工具與醫(yī)療領(lǐng)域的深度融合,，進(jìn)而打破“更好的療效、更低的醫(yī)療支出與更廣泛的可及性無法三者兼顧”這一“三角魔咒”,，變不可能為可能,。

如果說金字塔的底層是“看不見”的，那金字塔的中層,，就是我們可以明確感知的多方協(xié)作,。

這一切可以從鎂信健康的“藥康付”平臺(tái)得到印證。

比如,，藥企愛普盾有一種治療腦膠質(zhì)瘤的獨(dú)門特藥,，但這樣的藥品不屬于社保體系覆蓋的核心藥品，而對(duì)于患者來說,，又是全世界范圍內(nèi)療效最好的藥品,，從延長生存期來講，可以提升30%以上,。

傳統(tǒng)意義上,，這個(gè)難題是無解的,。因?yàn)樾滤帯⑻厮巹偼瞥龅臅r(shí)候,，往往價(jià)格奇高,。某種程度上，是因?yàn)槭袌鲇邢?、用藥者有限,，不足以攤薄成本。而鎂信健康的做法則是,，用互聯(lián)網(wǎng)鏈接足夠多的患者需求,，以此作為杠桿，撬動(dòng)新藥,、特藥以更低的價(jià)格直供市場,，再輔以城市險(xiǎn)等金融工具進(jìn)一步降低患者的使用成本，做到多方共贏,。

正是因?yàn)槁『吞厮幹g深入打通了一條價(jià)值鏈,，把藥企、藥房和商保公司各方都引入其中,，鎂信健康在解決患者買藥難、買藥貴以及缺乏療效保障這些老大難問題的同時(shí),，實(shí)現(xiàn)了藥企銷售精準(zhǔn)觸達(dá)和高效轉(zhuǎn)換,。

目前，藥康付與50多家藥企達(dá)成合作,，推出了藥品覆蓋最全的高價(jià)癌癥藥物和慢性病特藥保障,，藥康付業(yè)務(wù)覆蓋了全國最多的DTP藥房網(wǎng)絡(luò)，遍布400多個(gè)城市,，惠及超過100萬患者,，累計(jì)為患者節(jié)省超過10億元醫(yī)療費(fèi)用。

而在金字塔頂端更醒目的,，是鎂信健康推動(dòng)的保險(xiǎn)創(chuàng)新,。

保險(xiǎn)的本質(zhì)是管控風(fēng)險(xiǎn)，但中國保險(xiǎn)的特點(diǎn)是——真正想買的人買不到,，買到的是健康人,，這違背了健康險(xiǎn)的初衷。

而鎂信健康的愿景,，就是“人人有保障,、支付不用愁”，為了助力解決這一問題,，鎂信健康的做法是從支付端（商保）入手,，將自費(fèi)患者的需求聚合,，再通過打通醫(yī)療關(guān)系鏈的上下游，進(jìn)而幫助患者以更低成本且更便捷的方式享受到前沿的藥品或醫(yī)療服務(wù),。

“讓每一個(gè)中國人,，不管他的疾病狀態(tài)、不管他的年齡在什么時(shí)候,，想買保險(xiǎn)的時(shí)候都能買到,，而且他在出險(xiǎn)的時(shí)候也不會(huì)被拒賠?！辨V信健康健康險(xiǎn)事業(yè)部總經(jīng)理?xiàng)钏菡f,。

為此，鎂信健康先后推出了高值藥品金融分期業(yè)務(wù),、療效保險(xiǎn)等多個(gè)創(chuàng)新業(yè)務(wù),。以腫瘤特藥為切入點(diǎn)，已先后聯(lián)合商保公司推出近五十余款藥品保險(xiǎn),，并在此基礎(chǔ)上開發(fā)了包含藥品,、器械和創(chuàng)新療法等更全面的健康險(xiǎn)創(chuàng)新產(chǎn)品，為數(shù)千萬健康人士和家庭提供了保障,。

而累積在鎂信健康平臺(tái)上購藥的患者數(shù)超過了60萬,，平臺(tái)上每天的購藥人數(shù)達(dá)到3000人左右，這是一個(gè)很大的規(guī)模,。

圍繞國家醫(yī)保體系,，鎂信健康建立了以多層次醫(yī)療保障體系為特點(diǎn)的生態(tài)閉環(huán)，那么,，從未來發(fā)展來看,，其升維空間在哪里呢？

「子彈財(cái)經(jīng)」認(rèn)為,，第一個(gè)升維空間是技術(shù)和數(shù)據(jù)的升維,，在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步創(chuàng)新。

比如,，選擇和螞蟻集團(tuán)的合作就能體現(xiàn)這一點(diǎn),。鎂信健康CEO張小棟表示，通過和螞蟻集團(tuán)的合作,，可以匯合螞蟻和鎂信健康的流量,，更重要的是雙方大數(shù)據(jù)各有側(cè)重，如鎂信健康在風(fēng)控上有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì),，打通后可以進(jìn)一步創(chuàng)新,。“我們還是非常希望打造一些不一樣的保險(xiǎn),，比如更加質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn),，讓老百姓買得起,，同時(shí)又是完全創(chuàng)新的產(chǎn)品?！?/span>

而第二個(gè)升維空間,，是要根據(jù)需求推出更多的模式創(chuàng)新。

比如,，在目前大熱的“城市險(xiǎn)”領(lǐng)域,，鎂信健康已經(jīng)在多個(gè)城市與保險(xiǎn)公司陸續(xù)推出了城市補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目，如從2019年底相繼試水了“蘇惠?！?、“杭州市民保”等普惠型補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn),，截至2020年底,，鎂信健康的城市補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)項(xiàng)目已覆蓋34個(gè)城市，累計(jì)投保單2000萬,，為患者帶來切實(shí)的醫(yī)療保障,。

第三個(gè)升維空間，則是進(jìn)一步打造重度垂直的新閉環(huán),。

在這方面,，鎂信健康已悄然布局互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院。旗下康付互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院（又稱海南鎂信互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院）于2020年11月獲批執(zhí)業(yè),，這一機(jī)構(gòu)與其他互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)院的差異在于,，充分利用互聯(lián)網(wǎng)數(shù)字化、智能化的先天優(yōu)勢(shì),，對(duì)接全球新藥品、新療法及新器械,，服務(wù)于國內(nèi)患者,。并基于鎂信健康在藥品、商保方面的領(lǐng)導(dǎo)地位,，進(jìn)一步加大醫(yī)療服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè),。

由此可見，鎂信健康的模式核心,，是典型的“市場型生態(tài)組織”與多贏原則和長期主義共同孕育的,。

從患者的角度，鎂信健康將他們的醫(yī)療服務(wù)和用藥需求進(jìn)行聚合,，并通過集采效應(yīng)讓用戶以更低的價(jià)格獲得好藥,，且通過創(chuàng)新金融和服務(wù)產(chǎn)品滿足了用戶更多的需求；而站在藥企的角度,，鎂信健康有效地實(shí)現(xiàn)了更大范圍的可及性和更有效率的動(dòng)銷,，尤其是特藥和新藥,。

而對(duì)于參與的保險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)而言，鎂信健康幫助它們通過多樣化創(chuàng)新醫(yī)療支付解決方案,，形成閉環(huán)的患者服務(wù),，從而大大加速了醫(yī)療領(lǐng)域的商保產(chǎn)品創(chuàng)新。

鎂信健康不是保險(xiǎn)公司也不是藥企,，但它是最好的連接器和新價(jià)值空間的開拓者,，這讓「子彈財(cái)經(jīng)」想到了那句菲利普.科特勒的名言——“優(yōu)秀的公司滿足需求，而偉大的企業(yè)卻創(chuàng)造市場,?！?/span>